Tesla Mengagumkan – Saham Melonjak
Indeks AS Nasdaq dan S&P 500 menutup Kamis dengan catatan positif, berkat prospek menjanjikan dari Tesla dan penurunan imbal hasil Treasury dari level tertinggi baru-baru ini. Meskipun ada beberapa laporan pendapatan perusahaan yang beragam, kinerja kuat Tesla membantu menjaga semangat Wall Street tetap tinggi.
Saham Tesla melonjak 21,9%, menambah lebih dari $140 miliar ke kapitalisasi pasarnya. Lonjakan saham raksasa kendaraan listrik ini terjadi setelah hasil kuartal ketiga yang kuat dan perkiraan optimis untuk 2024: Tesla memproyeksikan pertumbuhan penjualan 20–30%, menginspirasi investor untuk meningkatkan investasi mereka.
Sektor Barang Konsumen Mengikuti Jejak Tesla
Pertumbuhan Tesla juga mendorong sektor terkait. Sektor barang konsumen diskresioner (.SPLRCD) naik 3,24%. "Ini adalah momen penting bagi Tesla," komentar Charlie Ripley, ahli strategi investasi senior di Allianz Investment Management, menyoroti bagaimana kesuksesan perusahaan memicu momentum di seluruh sektor terkait.
Optimisme Berhati-hati di Tengah Tekanan Obligasi
Indeks S&P mengakhiri hari dengan kenaikan pertama minggu ini, meskipun sentimen keseluruhan tetap berhati-hati. Sebagian besar sektor di S&P berakhir di zona merah karena, meskipun ada penurunan imbal hasil obligasi, mereka tetap tinggi, menciptakan tekanan di pasar. Imbal hasil Treasury 10-tahun turun menjadi 4,20%, mundur dari 4,26% sehari sebelumnya ketika ketiga indeks utama AS juga kehilangan pijakan.
Sementara kinerja Tesla dan imbal hasil obligasi yang lebih rendah mendukung pasar, para pelaku pasar masih memandang prospek masa depan dengan hati-hati.
Kenaikan Suku Bunga Menentukan Nada untuk Oktober
Menurut Bill Northey, direktur investasi senior di U.S. Bank Wealth Management, kenaikan suku bunga aktif telah mempengaruhi dinamika pasar di bulan Oktober. "Kenaikan tajam dalam imbal hasil Treasury 10-tahun, yang baru-baru ini berada di bawah 4%, ke level saat ini sangat cepat," catat Northey, menekankan peran pasar obligasi dalam pergeseran baru-baru ini.
IBM dan Honeywell Mengecewakan Investor
Di antara perusahaan yang melaporkan sebelum pasar dibuka, IBM dan Honeywell keduanya meleset dari ekspektasi. Saham IBM turun 6,17% setelah laporan pendapatan kuartal ketiga yang lemah, sementara Honeywell turun 5,10% setelah memberikan perkiraan penjualan yang mengecewakan. Kegagalan ini menambah tekanan pada Dow Jones, yang mewakili perusahaan blue-chip pasar AS.
S&P 500 Sedikit Naik, Nasdaq Tetap Kuat
Pasar saham ditutup dengan hasil yang beragam: Dow Jones Industrial Average (.DJI) kehilangan 140,59 poin, atau 0,33%, untuk ditutup pada 42.374,36, sementara S&P 500 (.SPX) menambahkan 12,44 poin (+0,21%) untuk menyelesaikan di 5.809,86. Nasdaq Composite (.IXIC) juga menunjukkan pertumbuhan yang percaya diri, naik 138,83 poin (+0,76%) untuk mencapai 18.415,49. Dukungan dari saham sektor teknologi membantu Nasdaq bertahan meskipun hasil beragam di sektor lain.
Sektor Material dan Kesulitan Boeing
Sektor material (.SPLRCM) menghadapi tekanan, turun 1,42%. Kontributor utama penurunan ini adalah Newmont, yang meleset dari ekspektasi laba karena meningkatnya biaya dan produksi yang lebih rendah di Nevada.
Boeing juga mengalami kesulitan: sahamnya turun 1,18% setelah berita tentang pemogokan yang sedang berlangsung di salah satu pabrik perusahaan. Pekerja menolak kontrak yang diusulkan, memperpanjang pemogokan yang telah berlangsung lebih dari lima minggu, menambah ketidakpastian pada rencana produksi masa depan Boeing.
Koreksi di Tengah Kenaikan Suku Bunga dan Ketidakpastian Pemilu
Saham AS mundur dari rekor tertinggi baru-baru ini selama beberapa sesi terakhir karena investor menilai kembali ekspektasi mereka untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve di tengah meningkatnya imbal hasil Treasury, pendapatan perusahaan yang beragam, dan ketidakpastian seputar pemilu AS yang akan datang.
Meski ada koreksi, Dennis Dick dari Triple D Trading tetap optimis: "Kisah teknologi tetap relevan, dan cerita itu belum berakhir. Saya masih percaya penurunan sektor teknologi adalah peluang pembelian," katanya, menunjuk pada peluang bagi investor.
Southwest dan UPS Mengambil Jalur Berbeda
Saham Southwest Airlines (LUV.N) turun sebesar 5,56% setelah laporan pendapatan perusahaan dan berita tentang penyelesaian dengan dana aktivis Elliott Investment Management. Sementara sentimen di sektor maskapai tetap lesu, UPS (UPS.N) bergerak ke arah sebaliknya: sahamnya naik sebesar 5,28% setelah laporan pendapatan kuartal ketiga menunjukkan peningkatan volume dan pengurangan biaya. UPS telah memanfaatkan efisiensi operasional dan permintaan yang meningkat.
Musim Laporan Keuangan – Sebagian Besar Perusahaan Melebihi Ekspektasi
Menurut data dari LSEG, dari 159 perusahaan di S&P 500 yang melaporkan hasil kuartalan, 78,6% melebihi ekspektasi analis. Ini menunjukkan bahwa, meskipun ada ketegangan terkait suku bunga dan ketidakpastian politik, sebagian besar pasar AS tetap tangguh dan adaptif.
Aktivitas Ekonomi Meningkat
Pada bulan Oktober, aktivitas bisnis AS terus berkembang. Data PMI Global S&P awal menunjukkan pertumbuhan aktivitas yang didorong oleh permintaan yang kuat, bersamaan dengan penurunan klaim pengangguran yang mengejutkan menjadi 227.000 untuk pekan yang berakhir 19 Oktober. Indikator-indikator ini menandakan fondasi ekonomi yang kuat yang mendukung pasar meskipun ada volatilitas saham.
Keseimbangan Pasar Mendukung Pertumbuhan
Di Bursa Efek New York (NYSE), jumlah saham yang naik melebihi yang turun dengan rasio 1,25 banding 1. Selain itu, NYSE mencatat 137 tertinggi baru dan 49 terendah baru, menunjukkan sentimen pasar yang positif di tengah tantangan baru-baru ini.
Tertinggi dan Terendah: Fokus pada S&P 500 dan Nasdaq
Indeks S&P 500 mencatat 41 tertinggi baru dalam 52 minggu dan hanya 3 terendah baru, sementara Nasdaq Composite mencatat 76 tertinggi baru dan 89 terendah baru. Meskipun ada fluktuasi, total volume perdagangan di bursa AS mencapai 11,06 miliar saham, sedikit di bawah rata-rata 20 hari sebesar 11,59 miliar. Ini menunjukkan minat pasar yang berkelanjutan, meskipun ada hambatan ekonomi dan politik.
Pasar Global Pulih Setelah Tiga Hari Kerugian
Saham global ditutup pada hari Kamis dengan kenaikan, mematahkan tren penurunan selama tiga sesi di tengah perdagangan yang bergejolak. Pendapatan perusahaan yang positif dan penurunan imbal hasil Treasury AS meredakan kekhawatiran investor atas pemilu AS yang akan datang dan potensi pemotongan suku bunga.
Optimisme Eropa dan Kinerja Perusahaan Besar
Pasar Eropa juga berhasil pulih sedikit, naik 0,03% berkat pendapatan positif dari Renault, Unilever, dan Hermes. Didukung oleh momentum ini, indeks global MSCI (.MIWD00000PUS) naik 0,2%, mencapai 846,07. Ini menunjukkan optimisme hati-hati di antara investor Eropa dan global yang mengamati perkembangan di kedua sisi Atlantik.
"Berhenti Setelah Lompatan": Para Ahli Menilai Pasar
Michael Farr, presiden dan CEO Farr, Miller & Washington, mencatat bahwa tiga atau empat hari terakhir telah menjadi semacam jeda bagi pasar global setelah reli yang signifikan. "Meskipun ada penurunan baru-baru ini, sebagian besar indeks masih diperdagangkan mendekati rekor tertinggi," katanya, menambahkan bahwa ekonomi tetap stabil dan musim laporan keuangan sesuai dengan ekspektasi investor.
Pengurangan Suku Bunga Moderat Diharapkan dari The Fed
Berkomentar tentang kebijakan The Fed yang akan datang, Farr menyatakan kehati-hatian, mencatat bahwa The Fed kemungkinan tidak akan memangkas suku bunga seagresif atau secepat yang diinginkan pasar. Namun demikian, dia menekankan bahwa ekonomi secara keseluruhan berkinerja baik, dan musim laporan keuangan menunjukkan pertumbuhan yang stabil, yang memperkuat ekspektasi dan stabilitas pasar saat ini.
Suku Bunga dan Ekspektasi: The Fed Dalam Pengawasan Ketat
Menurut data terbaru dari alat FedWatch CME Group, pedagang melihat hampir 95% kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve pada pertemuan November. Penurunan 3,4 basis poin dalam imbal hasil Treasury 10 tahun, sekarang di 4,208% setelah mencapai tertinggi 4,26% sehari sebelumnya, juga mencerminkan ekspektasi ini. Pemulihan harga obligasi setelah tertinggi bulan Juli menunjukkan pasar optimis dengan hati-hati tentang keputusan The Fed yang akan datang.
Defisit yang Meningkat dan Biaya yang Menekan Pasar
Mark Malek, kepala investasi di SiebertNXT, mencatat bahwa janji pengeluaran oleh kandidat presiden AS dapat secara serius memperluas defisit anggaran. Defisit yang meningkat berarti peningkatan utang nasional, yang pada gilirannya menambah tekanan pada imbal hasil obligasi, terutama untuk obligasi Treasury 10 tahun. Dengan demikian, rencana para kandidat dapat memiliki konsekuensi jangka panjang bagi pasar utang, meningkatkan risiko bagi obligasi Treasury.
Dolar Bereaksi terhadap Data Pasar Tenaga Kerja
Sehubungan dengan data baru yang menunjukkan penurunan klaim pengangguran yang tidak terduga menjadi 227.000 minggu lalu, dolar AS melemah, menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh. Wawasan pasar tenaga kerja ini membuat investor mengantisipasi laju pemotongan suku bunga yang lebih bertahap oleh The Fed.
Perubahan Mata Uang: Yen dan Euro Menguat
Dolar AS kehilangan 0,6% terhadap yen Jepang, mencapai 151,84, sementara euro naik 0,44% menjadi $1,0828. Pound Inggris juga naik 0,42% menjadi $1,29874. Indeks dolar, yang melacak nilainya terhadap sekeranjang mata uang global utama seperti yen dan euro, turun 0,4% menjadi 104,02, menandakan posisi dolar yang melemah.
Inflasi, Defisit, dan Beban Utang AS
Kombinasi dari defisit anggaran yang meningkat, utang nasional yang bertambah, dan diskusi kebijakan fiskal aktif seputar pemilihan presiden terus membentuk sentimen pasar. Beban utang dan ekspektasi inflasi mempertahankan tekanan pada pasar obligasi, sementara fluktuasi mata uang mencerminkan ketidakpastian yang meningkat di antara investor yang menunggu langkah selanjutnya dari The Fed dan respons ekonomi global terhadap kebijakan AS.
Harga Emas Naik di Tengah Permintaan untuk Aset Safe-Haven
Harga emas mendekati rekor tertinggi karena investor mencari aset safe-haven sebagai respons terhadap ketegangan geopolitik yang meningkat dan pemilihan AS yang akan datang pada 5 November. Emas spot naik 0,69% menjadi $2.736,10 per ons, sementara emas berjangka AS naik 0,7% menjadi $2.748,9 per ons. Kenaikan ini menyoroti bahwa emas tetap menjadi aset favorit, terutama di masa ketidakpastian.
Harga Minyak Tertekan di Tengah Konflik Timur Tengah
Harga minyak turun sekitar 1% selama perdagangan yang bergejolak karena berita tentang potensi negosiasi antara AS dan Israel mengenai gencatan senjata di Gaza menambah ketidakpastian di pasar energi. Brent crude futures turun 0,8%, mencapai $74,38 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) turun 0,8% menjadi $70,19 per barel. Perkembangan politik di kawasan tersebut tetap menjadi faktor kunci bagi harga minyak.
Volatilitas Pasar: Ayunan Jangka Pendek dan Perspektif Jangka Panjang
"Peristiwa politik dan risiko geopolitik, termasuk pemilihan, biasanya meningkatkan volatilitas pasar jangka pendek," kata Michael Farr, presiden Farr, Miller & Washington, "tetapi dampaknya pada harga saham dalam jangka waktu yang lebih lama cenderung terbatas." Farr menekankan bahwa meskipun ada gejolak baru-baru ini, pasar tetap tangguh, dan volatilitas yang disebabkan oleh peristiwa jangka pendek tidak selalu berdampak signifikan pada posisi strategis investor.
