Pasangan mata uang EUR/USD kembali menunjukkan volatilitas yang sangat rendah pada hari Jumat. Terlepas dari pidato Jerome Powell pada malam hari, dengan beberapa pernyataan penting disampaikan, peristiwa ini tidak memberi pasar alasan untuk melakukan trading sedikit pun daripada berpura-pura. Namun, selama lebih dari sebulan, para trader telah memperhatikan volatilitas yang sangat rendah pada pasangan EUR/USD. Jika harga diperdagangkan dalam 30-40 poin per hari, tidak mudah untuk memperdagangkan pergerakan tren sekalipun. Harus ada gunanya membuka trading pada TF terkecil. Setiap sinyal trading berarti potensi pergerakan 10-20 poin. Siapa yang tertarik dengan keuntungan sebesar itu?
Kembali ke pidato Powell, kepala The Fed kembali menyatakan bahwa tidak ada yang terburu-buru menurunkan suku bunga acuan. Pada prinsipnya, pasar seharusnya sudah memahami kebenaran sederhana sejak lama – nilai tukar akan menurun ketika inflasi mulai menurun. Misalnya, di Uni Eropa, inflasi sudah mencapai 2,6%, dan ECB tidak terburu-buru untuk melemahkan kebijakan moneternya. Jika inflasi di AS mencapai 3,2%, bagaimana kemungkinan penurunan suku bunga dalam pertemuan terdekat?
Jerome Powell juga mencatat bahwa perekonomian AS kuat, dan The Fed sangat berhati-hati dalam masalah suku bunga. Seperti yang bisa kita lihat, tidak ada alasan untuk menurunkan suku bunga, bahkan di bulan Juni. Sebenarnya, pasar memperhitungkan aspek fundamental dari pasangan EUR/USD. Bagaimanapun, mata uang Eropa perlahan-lahan melemah terhadap dolar. Oleh karena itu, kami memperkirakan akan berlanjutnya pergerakan ke bawah.
Minggu mendatang akan penuh dengan peristiwa makroekonomi dan fundamental. Mari kita mulai dengan Uni Eropa. Inflasi di Jerman dan UE pada bulan Maret akan dipublikasikan sebagai nilai akhir untuk indeks aktivitas bisnis di sektor jasa dan manufaktur untuk bulan Maret dan penjualan ritel. Tidak diragukan lagi, laporan inflasi akan menjadi yang paling penting. Jika inflasi di UE diperkirakan tidak berubah dan tetap pada level 2,6%, maka indeks harga konsumen di Jerman mungkin sudah turun hingga 2,2%. Tentu saja, penurunan tersebut berarti bahwa inflasi Eropa secara keseluruhan akan terus melambat, sehingga semakin dekat dengan penurunan suku bunga pertama yang dilakukan oleh ECB.
Namun, tidak ada lagi yang bisa mendekati momen ini. Kami telah berulang kali mendengar pernyataan terbuka dari perwakilan ECB bahwa suku bunga kemungkinan akan turun pada bulan Juni. Jika inflasi turun, kemungkinan hal ini meningkat. Kecil kemungkinannya bahwa regulator akan mencoba untuk "berlari lebih dulu" dan mulai melakukan pelonggaran pada bulan April. Ada kemungkinan nyata situasi di mana ECB akan menurunkan suku bunganya, namun The Fed tidak. Dengan demikian, kesenjangan antara suku bunga ECB dan Fed akan meningkat, dan dolar akan semakin terapresiasi. Kami masih memperkirakan pasangan ini akan turun hampir mencapai keseimbangan. Gambaran teknikal juga sepenuhnya mendukung penurunan lebih lanjut di semua rentang waktu.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir pada tanggal 1 April adalah 40 poin dan dikategorikan sebagai "rendah". Volatilitas mungkin meningkat minggu ini karena banyaknya publikasi penting di AS dan UE. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0754 dan 1,0834 pada hari Senin. Channel regresi linier senior tetap mengarah ke bawah, sehingga tren penurunan global terus berlanjut. Masuknya indikator CCI terbaru ke area oversold telah berhasil. Tidak ada yang mencegah pasangan ini untuk terus turun.
Level support terdekat:
S1 - 1,0773
S2 - 1,0742
S3 - 1,0712
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0834
R3 - 1,0864
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD masih berada di bawah garis moving average. Dengan demikian, pasangan ini dapat tetap berada pada posisi short dengan target di 1,0754 dan 1,0728. Kami memperkirakan penurunan ke level 7 dan, dalam jangka panjang, ke 1,0200. Setelah kenaikan yang cukup panjang pada pasangan ini (yang kami anggap sebagai koreksi), kami tidak melihat alasan untuk mempertimbangkan posisi long. Bahkan, jika harga berkonsolidasi di atas MA. Namun, semua pergerakan pasangan saat ini sangat lemah, yang harus dipertimbangkan saat membuka posisi.
Penjelasan ilustrasinya:
Channel regresi linier - membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika keduanya ke arah yang sama, maka trennya kuat.
Garis MA (pengaturan 20,0, diratakan) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang harus dilakukan saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga yang akan digunakan pasangan ini pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - entri ke dalam area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti reversal tren ke arah berlawanan sudah dekat.
