Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD pulih dari zona support 1,0785–1,0797, berbalik menguntungkan euro, dan naik. Pada hari Jumat, berbalik menguntungkan euro kembali, berkonsolidasi di atas level retracement 61,8% di 1,0837, yang memungkinkan pertumbuhan berkelanjutan menuju level Fibonacci 76,4% di 1,0892. Meskipun tren "bullish" tampak berakhir pekan ini, bulls kembali menyerang.
Situasi gelombang tetap jelas. Gelombang ke atas terkini yang selesai tidak menembus puncak gelombang sebelumnya, sedangkan gelombang ke bawah yang baru telah menembus terendah dari tanggal 23 Mei. Jadi, pertama-tama ada pergeseran tren dari "bullish" ke "bearish". Konsolidasi di bawah channel tren naik akan mengkonfirmasi penguatan bears. Pasar sedang mengalami reversal, namun sangat mulus dan lambat, tanpa tekanan penurunan yang kuat. Menurut saya, tren "bearish" yang baru bisa jadi cukup kuat, karena ada banyak pertanyaan mengenai pertumbuhan euro dalam beberapa minggu terakhir. Namun, hal itu perlu dimulai terlebih dahulu.
Latar belakang berita hari Kamis menarik dan penting bagi euro. Laporan utama hari ini, PDB AS untuk kuartal pertama, ternyata lebih buruk dari perkiraan para trader dan lebih buruk dari estimasi awal. Perekonomian AS melemah hingga 1,3%, meskipun tumbuh 4,9% pada dua kuartal lalu. Akibatnya, bears gagal berkonsolidasi di bawah zona support kuat di level 1,0785–1,0797. Saat ini, laporan inflasi UE menunjukkan peningkatan di bulan Mei menjadi 2,6% dibandingkan perkiraan 2,5%. Kenaikan baru terjadi pada euro, karena pelaku pasar secara wajar memutuskan bahwa ECB mungkin akan menunda pelonggaran kebijakan moneter pertama dari bulan Juni ke pertemuan berikutnya. Anehnya, penundaan terus-menerus dalam pelonggaran pertama yang dilakukan oleh The Fed tidak membantu pertumbuhan dolar.
Pada grafik 4 jam, pasangan ini melambung dari level Fibonacci 50,0% di 1,0862 dan berbalik menguntungkan dolar AS. Meskipun telah keluar dari "wedge", saya memperkirakan akan terbentuknya tren "bearish" dalam beberapa minggu dan bulan mendatang, karena latar belakang berita cukup kontradiktif dan tidak hanya mendukung bulls. Saya tidak akan menganggap konsolidasi di atas level 1,0862 sebagai sinyal untuk membeli. Sudah ada dua konsolidasi serupa dalam beberapa minggu terakhir.
Laporan COT:
Selama minggu pelaporan terbaru, spekulan membuka 4.176 kontrak long dan menutup 20.144 kontrak short. Sentimen kelompok "nonkomersial" berubah menjadi "bearish" beberapa minggu yang lalu, namun kini bulls kembali mendapatkan keuntungan. Jumlah kontrak long yang dimiliki spekulan kini mencapai 182.000, sedangkan jumlah kontrak short sebanyak 141.000. Kesenjangan kembali melebar dan menguntungkan bulls.
Namun, situasinya akan terus berubah dan menguntungkan bears. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro, karena ECB siap untuk mulai melonggarkan kebijakan moneter, yang akan menurunkan imbal hasil deposito bank dan obligasi pemerintah. Di AS, imbal hasil (yield) akan tetap tinggi, sehingga dolar lebih menarik bagi investor. Namun, kita harus merespons data dari analisis grafis dan laporan COT, yang menunjukkan sentimen "bullish" yang terus berlanjut.
Kalender Ekonomi AS dan UE:
- UE – Perubahan Penjualan Ritel Jerman (09:00 UTC).
- UE – Indeks Harga Konsumen (12:00 UTC).
- AS – Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (12:30 UTC).
- AS – Perubahan Pengeluaran dan Pendapatan Pribadi (12:30 UTC).
Kalender peristiwa ekonomi berisi beberapa entri pada tanggal 31 Mei, setengahnya sudah tersedia bagi para trader. Latar belakang berita diperkirakan akan melemahkan sentimen pasar untuk sisa hari ini.
Perkiraan EUR/USD dan Saran Trading:
Penjualan pasangan ini dapat terjadi setelah konsolidasi di bawah level 1,0837, dengan target zona support di 1,0785–1,0797. Target ini telah tercapai. Penjualan baru dapat terjadi ketika konsolidasi di bawah zona 1,0785–1,0797 dengan target di 1,0748 dan 1,0692. Pembelian euro dapat terjadi pada lompatan dari zona 1,0785–1,0797 dengan target di 1,0837. Target ini tercapai kemarin. Hari ini, aksi beli kembali dapat terjadi setelah ditutup di atas 1,0837 dengan target di 1,0892.
