EUR/USD akhirnya menunjukkan volatilitas yang baik pada hari Rabu, namun ini adalah insiden yang terisolasi. Laporan ADP dan ISM kemarin, yang telah kami identifikasi sebagai yang paling penting, datang lebih lemah dari yang diharapkan, menyebabkan penurunan signifikan di dolar AS. Namun, volatilitas keseluruhan pasangan ini tetap rendah. Beberapa trader mungkin bahkan telah melupakan bagaimana volatilitas normal terlihat. Kami ingin mengingatkan bahwa setahun yang lalu, pada timeframe 5 menit, bisa ada 5-6 sinyal dalam sehari. Pasangan ini bisa menempuh rentang 100-200 pips hanya dalam beberapa hari. Pembaca mungkin memiliki berbagai pendapat tentang pernyataan kami mengenai volatilitas minimal. Beberapa mungkin berpikir bahwa pasangan ini diperdagangkan dengan volatilitas normal saat ini. Namun, kami tidak melihat banyak manfaat dalam memperdagangkan instrumen yang hanya bergerak 40-50 pips dalam sehari.
Perlu dipahami bahwa 40-50 pips bukanlah pergerakan solid dari titik "A" ke titik "B." Itu bisa berupa serangkaian pergerakan mikroskopis 20-30 pips, yang bahkan tidak bisa dimasuki dengan baik. Hal yang sama berlaku untuk timeframe 4 jam. Pasangan ini bisa bertahan di satu tempat selama berminggu-minggu, hanya sesekali menunjukkan bagian trend. Ini sebenarnya normal, karena pergerakan tren biasanya berakhir lebih cepat daripada pergerakan datar atau korektif. Namun, tren apa yang kita bicarakan ketika segmen terakhir dari tren tersebut hanya sekitar 100 pips?
Kemarin, ada indeks aktivitas bisnis yang tidak menarik di sektor layanan Jerman dan UE yang diterbitkan. Pasar bahkan tidak memperhatikan laporan-laporan ini. Statistik makroekonomi yang lebih signifikan di AS menyebabkan pergerakan yang sedikit lebih kuat. Jadi, dalam tiga hari pertama minggu ini, kami mengamati pergerakan mikroskopis meskipun ada latar belakang fundamental dan makroekonomi yang cukup serius. Ketentraman di pasar dalam bentuk terbaiknya.
Hari ini adalah Hari Kemerdekaan di AS – 4 Juli. Jelas bahwa perdagangan akan bahkan lebih lemah dari biasanya. Jika pasangan ini telah menunjukkan volatilitas 40-50 pips dalam beberapa hari dan minggu terakhir, hari ini mungkin bergerak lebih sedikit lagi. Jumat adalah kesempatan terakhir untuk menunjukkan pergerakan yang signifikan. Jika laporan Nonfarm Payrolls dan pengangguran di AS tidak memicunya, maka EUR/USD dapat ditunda untuk sementara waktu.
Namun demikian, kami masih mengharapkan mata uang Eropa untuk jatuh, meskipun naik pada hari Rabu. Ya, laporan terbaru dari seberang lautan lebih lemah dari yang diharapkan. Ekonomi AS melambat, tetapi ekonomi Eurozone juga tidak dalam kondisi terbaik. Ya, ekonomi Eropa akan mempercepat dalam kuartal-kuartal mendatang karena ECB telah mulai melonggarkan kebijakan moneter. Tetapi bagaimana dengan fakta pelonggaran, yang "bearish" untuk mata uang nasional? Pada timeframe 24 jam, harga mencapai garis kritis Kijun-sen, dari situ bisa saja memantul. Tidak ada target jangka menengah yang telah tercapai.
Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir per 4 Juli adalah 53 pip, yang dianggap sebagai nilai rendah. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1.0740 dan 1.0846 pada hari Kamis. Saluran regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke atas, tetapi tren penurunan global tetap utuh. Indikator CCI memasuki area oversold, tetapi sudah diantisipasi oleh koreksi bullish.
Tingkat support terdekat:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Tingkat resistensi terdekat:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Rekomendasi Perdagangan:
Pasangan EUR/USD mempertahankan tren penurunan global, dan harga berada di atas rata-rata bergerak pada kerangka waktu 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami mengatakan bahwa kami menunggu kelanjutan dari tren turun. Saat ini, posisi jual tetap relevan, tetapi pergerakan korektif mungkin berlanjut untuk beberapa waktu. Pemantulan ketiga berturut-turut dari 1.0681 memicu babak koreksi bullish lainnya. Kami tidak merekomendasikan membeli euro, karena kami percaya bahwa tren penurunan global telah dilanjutkan, dan tidak ada dasar bagi mata uang tunggal ini untuk tumbuh. Namun, harga mungkin naik untuk beberapa waktu sebagai bagian dari koreksi. Terutama minggu ini, ketika AS akan merilis lebih banyak laporan penting, dan beberapa yang sudah diterbitkan cukup lemah.
Penjelasan grafik:
- Saluran Regresi Linear – Membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, berarti tren saat ini kuat.
- Garis Rata-Rata Bergerak (pengaturan 20.0, smoothed) – Menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan yang seharusnya dilakukan saat ini.
- Tingkat Murray – Tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
- Tingkat Volatilitas (garis merah) – Saluran harga yang mungkin di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
- Indikator CCI – Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.
