EUR/USD mengalami volatilitas rendah hampir sepanjang hari. Kami terus menyebutkan aspek ini karena kami menganggapnya sangat penting. Jika tidak ada pergerakan di pasar, apa gunanya membuka perdagangan, dan bagaimana seseorang dapat mengharapkan memperoleh keuntungan? Kemarin, pasangan ini memang mengalami penurunan di sekitar titik tinggi lokal sebelumnya. Sekarang kita dapat mengharapkan penurunan ke level Murray "-1/8" - 1.0681. Perlu diingat bahwa secara global, pasangan ini bahkan tidak dalam tren turun tetapi dalam tren sideways. Kerangka waktu 24 jam menunjukkan dengan jelas bahwa dalam beberapa bulan terakhir sebagian besar perdagangan terjadi di antara level 1.0650 dan 1.1000. Harga sempat keluar dari rentang ini dua kali. Oleh karena itu, kami tidak mengharapkan euro untuk rally. Euro gagal menembus titik tinggi lokal terakhir, titik tinggi jangka menengah terakhir, sehingga tren turun global terus berlanjut secara bertahap. Euro akan turun secara bertahap tetapi akan terus menunjukkan pergerakan yang sangat lemah. Namun, inilah yang indikator volatilitas tunjukkan saat ini.
Kami tidak mengerti bagaimana euro dapat naik dalam jangka panjang jika Bank Sentral Eropa telah mulai melonggarkan kebijakan moneter dan mulai meningkatkan selisih negatif dari Federal Reserve dalam hal suku bunga. Kenaikan euro dalam kondisi fundamental semacam ini bertentangan dengan semua jenis analisis yang tersedia. Tentu saja, pasar dapat bergerak secara tak terduga, dan pembuat pasar serta pemain besar lainnya tidak wajib mempertimbangkan kebijakan moneter dari ECB atau Fed. Tetapi disini bekerja logika yang berbeda sama sekali. Jika suku bunga ECB turun dan suku bunga Fed tidak, maka kondisi keuangan di AS lebih baik daripada di Zona Euro. Investor dapat menempatkan uang di deposito bank dengan suku bunga yang lebih menguntungkan dan membeli obligasi pemerintah dengan hasil yang lebih tinggi. Oleh karena itu, ini bukan hanya tentang pembuat pasar yang dapat menggerakkan pasar ke segala arah, tetapi tentang proses ekonomi global dan aliran modal.
Adapun latar belakang makroekonomi dan fundamental, tidak ada laporan penting dalam dua hari pertama minggu ini, tetapi ada pidato dari Ketua Fed Jerome Powell di Kongres. Kami tidak akan membuat kesimpulan tentang pernyataan Powell saat ini karena kami percaya perlu menunggu pidato kedua yang akan berlangsung hari ini. Inti dari masalah ini bukanlah apa yang Powell katakan tetapi bagaimana dia menanggapi pertanyaan para anggota kongres. Oleh karena itu, kami akan membuat kesimpulan di artikel berikutnya. Namun, ke depan, sangat sulit untuk mengharapkan Powell melunakkan retorikanya saat ini. Hal ini bisa diharapkan setelah laporan inflasi berikutnya di AS jika menunjukkan perlambatan yang signifikan. Namun, laporan untuk bulan Juni baru akan dirilis pada hari Kamis, sehingga Powell tidak memiliki dasar untuk mengubah retoriknya menjadi lebih dovish. Tingkat inflasi saat ini masih tidak memungkinkan untuk memperkirakan penurunan suku bunga pertama pada September atau Oktober, paling cepat pada bulan Desember.
Volatilitas rata-rata pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 10 Juli adalah 45 pips, yang dianggap sebagai nilai rendah. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1.0766 dan 1.0856 pada hari Rabu. Saluran regresi linear yang lebih tinggi diarahkan ke atas, tetapi tren turun global tetap utuh. Indikator CCI memasuki area oversold, namun telah lebih dari terkompensasi oleh koreksi bullish.
Tingkat dukungan terdekat:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Tingkat resistensi terdekat:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Rekomendasi Perdagangan:
EUR/USD mempertahankan tren turun global, sementara itu terus naik pada kerangka waktu 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami mengatakan bahwa kami mengharapkan kelanjutan dari tren turun global. Namun, saat ini kami tidak bisa menyangkal bahwa euro naik lagi karena alasan yang dapat dipahami. Sayangnya, baik pasar maupun data makro saat ini tidak menguntungkan bagi dolar. Kami percaya bahwa euro tidak bisa memulai tren global baru saat ini ketika ECB melonggarkan kebijakannya, jadi kemungkinan besar pasangan ini akan terus berfluktuasi antara level 1.0650 dan 1.1000. Pedagang dapat memilih posisi short di bagian atas rentang ini dan setelah harga terkonsolidasi di bawah rata-rata bergerak. Target berada di sekitar level 1.0681.
Penjelasan Grafik:
- Saluran Regresi Linear – Membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya diarahkan ke arah yang sama, berarti tren saat ini kuat.
- Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan 20.0, diselubungkan) – Menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan saat ini harus dilakukan.
- Tingkat Murray – Tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
- Tingkat Volatilitas (garis merah) – Saluran harga yang mungkin dilalui pasangan ini hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
- Indikator CCI – Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti bahwa pembalikan tren ke arah sebaliknya sudah dekat.
