Pola gelombang pada grafik 4 jam untuk instrumen EUR/USD telah berubah menjadi tampilan yang berbeda. Jika kita menganalisis bagian tren yang dimulai pada September 2022, ketika euro jatuh ke 0.9530, kita berada dalam serangkaian gelombang naik. Namun, bahkan dalam bagian ini, sulit untuk mengidentifikasi gelombang dengan tingkat yang lebih tinggi. Dengan kata lain, tidak ada tren impuls yang jelas. Kami terus-menerus mengamati pergantian antara struktur korektif tiga gelombang dan lima gelombang. Bahkan sekarang, pasar belum membangun tren penurunan tiga gelombang yang jelas dari puncaknya pada Juli tahun lalu. Pertama, ada gelombang turun yang menutupi level terendah dari gelombang sebelumnya, kemudian gelombang naik yang mendalam, dan sekarang, untuk bulan ketujuh berturut-turut, sesuatu yang tidak dapat dipahami sedang terbentuk.
Sejak Januari 2024, saya hanya dapat mengidentifikasi dua struktur tiga gelombang a-b-c dengan titik pembalikan pada 16 April. Oleh karena itu, hal pertama yang perlu dipahami adalah bahwa tidak ada tren saat ini. Setelah gelombang c saat ini selesai, mungkin akan dimulai gerakan turun tiga gelombang yang baru. Bagian tren dari 16 April mungkin berkembang menjadi pola lima gelombang tetapi juga akan bersifat korektif. Dalam keadaan seperti ini, saya tidak dapat percaya pada kenaikan euro yang berkepanjangan.
Keputusan ECB Tidak Mengejutkan Pasar
Pasangan EUR/USD turun sepuluh basis poin pada hari Jumat dan 40 basis poin sehari sebelumnya. Reaksi pasar yang lemah ini disebabkan oleh kurangnya "berita mengejutkan" dari ECB pada hari Kamis. Pelaku pasar tidak mengharapkan ECB akan memutuskan untuk mengubah suku bunga, juga tidak mengharapkan Christine Lagarde untuk berbicara secara terbuka tentang pemotongan suku bunga pada bulan September. Apa yang tidak diharapkan tidak terjadi. Oleh karena itu, pasar tidak memiliki informasi baru untuk bereaksi kemarin: semua detail yang diumumkan sudah diketahui.
Konsensus pasar sehubungan dengan ECB juga tidak berubah. Christine Lagarde tidak membuat pernyataan berani tentang inflasi. Dia tidak mengatakan bahwa inflasi mungkin akan mulai naik segera, atau berbicara tentang perlambatannya lebih lanjut. Oleh karena itu, pelaku pasar masih mengharapkan putaran kedua dari pelonggaran kebijakan moneter pada bulan September dan satu lagi pada akhir tahun.
Hari ini, salah satu gubernur ECB, Gediminas Simkus, mengonfirmasi harapan pasar untuk dua putaran pelonggaran hingga akhir tahun. Gubernur ECB lainnya, Francois Villeroy de Galhau, mengonfirmasi kesiapannya untuk menurunkan suku bunga dua kali. ECB konsisten dan jelas dalam pernyataannya. Pada awal tahun, Christine Lagarde mengisyaratkan bulan Juni sebagai waktu untuk pemotongan suku bunga pertama, yang memang terjadi. Banyak pembuat kebijakan ECB berbicara tentang dua pemotongan hingga akhir tahun, jadi hal itu kemungkinan besar akan terjadi.
Kesimpulan Umum
Berdasarkan analisis EUR/USD, instrumen ini bergerak untuk membentuk serangkaian struktur korektif. Dari posisi saat ini, kenaikan mungkin akan berlanjut dalam struktur korektif tiga gelombang atau lima gelombang. Berdasarkan ini, tidak mungkin menentukan target kenaikan euro. Instrumen ini mungkin mencapai level 10, di mana gelombang a dan c akan mencapai kesetaraan. Pembentukan gelombang turun d mungkin mengikuti ini. Juga mungkin untuk membentuk serangkaian gelombang turun yang baru (dan juga korektif) dengan target sekitar level 6 atau sedikit lebih rendah.
Dalam skala gelombang yang lebih besar, pola gelombang menjadi lebih kompleks. Kami kemungkinan akan melihat serangkaian gelombang naik, tetapi panjang dan strukturnya saat ini tidak pasti.
Prinsip Dasar Analisis Saya:
- Struktur gelombang harus sederhana dan mudah dipahami. Struktur yang kompleks sulit untuk diperdagangkan dan sering berubah.
- Jika ada kepercayaan tentang apa yang terjadi di pasar, lebih baik tidak masuk.
- Tidak pernah ada, dan tidak pernah bisa ada, kepastian 100% dalam arah pergerakan. Ingatlah untuk menggunakan perintah Stop Loss perlindungan.
- Analisis gelombang bisa digabungkan dengan jenis analisis dan strategi perdagangan lainnya.
