Pada hari Jumat, pasangan EUR/USD tidak menunjukkan pergerakan menarik tetapi tetap berada di atas garis rata-rata bergerak. Pada prinsipnya, satu peristiwa merusak segalanya minggu lalu—atau lebih tepatnya, reaksi pasar. Pada hari Kamis, European Central Bank mengakhiri pertemuan terakhirnya di tahun 2024, dan diumumkan bahwa ketiga suku bunga kunci telah diturunkan, seperti yang diharapkan. Tentu saja, pasar sudah mengantisipasi hal ini sebelumnya. Bisa dikatakan bahwa koreksi turun baru-baru ini adalah persiapan pasar untuk pemotongan suku bunga ECB. Namun, muncul pertanyaan menarik: Apakah dolar AS akan naik setelah Federal Reserve menurunkan suku bunganya minggu ini? Dan pertanyaan lainnya: Mengapa pound Inggris naik?
Seperti yang telah sering disebutkan, pasar bereaksi secara sepihak terhadap data dan fundamental yang masuk. Faktor yang mendukung dolar mengakibatkan, paling baik, koreksi, sementara faktor yang mendukung euro menghasilkan tren pertumbuhan baru. Jika pasar telah memperhitungkan pemotongan suku bunga ECB dalam beberapa minggu terakhir, sudah berapa lama pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga Fed? Atau apakah ini sama sekali tidak penting?
Minggu ini, kita mungkin menemukan jawaban atas pertanyaan: Apakah pasar trading secara logis dan masuk akal? Jika, pada Rabu malam, kita menyaksikan lagi keruntuhan dolar (terlepas dari keputusan Fed), itu berarti pasar terus menggunakan alasan formal apa pun untuk menjual mata uang AS. Hasil logisnya adalah kenaikan dolar, karena telah jatuh selama dua tahun sekarang, sehingga seluruh siklus pelonggaran kebijakan moneter Fed harus sudah diperhitungkan.
Sentimen pasar juga dapat diukur dengan mengamati Senin dan Selasa. Tidak ada laporan penting yang dijadwalkan untuk hari-hari ini. Jika dolar berhasil terdepresiasi bahkan selama periode ini, maka tidak ada pertanyaan tentang ke mana arah pasar condong. Pasangan ini gagal mengkonsolidasikan di bawah garis kritis dalam kerangka waktu harian, menunjukkan bahwa tren naik jangka menengah tetap utuh. Banyak contoh indikator CCI memasuki zona overbought dan beberapa divergensi "bearish" hanya mengakibatkan koreksi kecil.
Pada prinsipnya, pasar dapat terus menjual dolar untuk waktu yang lama, karena hanya masalah kemauan. Selama dua tahun, pasar bereaksi terhadap penurunan inflasi, yang pasti mengarah pada Fed untuk melonggarkan kebijakan moneter. Sekarang, pasar bisa memperhitungkan pelonggaran kebijakan moneter yang sebenarnya. Skenario ini juga tidak bisa dikesampingkan. Oleh karena itu, seperti sebelumnya, kami percaya bahwa kenaikan panjang dan kuat dalam dolar AS adalah logis dan alami. Namun, saat ini, bahkan pada kerangka waktu 4 jam, tidak ada alasan untuk mengharapkan penurunan pasangan ini. Koreksi lemah, harga kembali di atas rata-rata bergerak, dan kondisi overbought tidak lagi terlihat penting.
Rata-rata volatilitas EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 16 September adalah 44 pips, yang dianggap rata-rata. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.1031 dan 1.1119 pada hari Senin. Saluran regresi linear bagian atas mengarah ke atas, tetapi tren turun secara keseluruhan tetap utuh. Indikator CCI masuk ke area overbought tiga kali, mengisyaratkan potensi pergeseran ke tren turun dan menyoroti bagaimana kenaikan terbaru ini tidak logis. Namun, untuk saat ini, kami hanya melihat koreksi ringan.
Tingkat Support Terdekat:
- S1 – 1.1047
- S2 – 1.0986
- S3 – 1.0925
Tingkat Resistance Terdekat:
- R1 – 1.1108
- R2 – 1.1169
- R3 – 1.1169
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD terus bergerak lemah ke arah selatan. Dalam ulasan sebelumnya, kami menyebutkan bahwa kami mengharapkan euro untuk menurun dalam jangka menengah, karena setiap pergerakan naik baru akan tampak tidak masuk akal. Ada kemungkinan bahwa pasar telah memperhitungkan semua pemotongan suku bunga di masa depan oleh Fed. Jika demikian, dolar tidak memiliki alasan lebih lanjut untuk jatuh. Posisi short dapat dipertimbangkan selama harga tetap di bawah rata-rata bergerak, dengan target di 1.0986 dan 1.0925. Data makroekonomi AS terus menciptakan kesulitan bagi dolar, dan pasar masih ragu untuk membelinya.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear: membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya diarahkan ke arah yang sama, itu menunjukkan tren yang kuat.
Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan 20,0, smoothed): mendefinisikan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.
Tingkat Murray: tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat Volatilitas (garis merah): saluran harga yang mungkin di mana pasangan akan menghabiskan 24 jam berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Masuk ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.
