Pada hari Jumat, pasangan EUR/USD diperdagangkan dengan buruk. Meskipun hal ini tidak terlihat pada timeframe 4 jam, hal ini jelas terlihat pada grafik 5 menit. Harga berosilasi antara stagnasi, kenaikan tajam, dan penurunan yang sama tajamnya. Hari Jumat terbukti sangat menantang karena sesi perdagangan Eropa tampaknya hanya menjadi pendahuluan untuk rilis data pasar tenaga kerja AS, yang setelah dipublikasikan, memicu fluktuasi harga yang tidak stabil. Sinyal beragam dapat menjelaskan pergerakan naik awal diikuti oleh penurunan berikutnya: tingkat pengangguran yang bertambah (negatif untuk dolar) diimbangi oleh peningkatan non-farm payrolls yang lebih kuat daripada prediksi (positif untuk dolar). Dualitas ini masuk akal jika dilihat ke belakang, tetapi trading melaluinya sangat sulit.
Seluruh minggu lalu penuh dengan kerumitan dan ambiguitas. Meskipun kalender ekonomi penuh dengan laporan makroekonomi dan peristiwa fundamental, tidak ada informasi terobosan yang muncul. Laporan seperti ISM, ADP, JOLT, NonFarm Payroll, dan tingkat pengangguran bukan data yang sepele, tetapi pasar diperdagangkan seolah-olah tidak ada informasi baru signifikan yang diterima, melainkan mengandalkan koreksi teknikal. Ini sejalan dengan ekspektasi kami, karena kami terus menyatakan bahwa tidak ada alasan kuat bagi euro untuk naik, terutama setelah pernyataan minggu lalu dari Christine Lagarde dan Jerome Powell. Seperti yang diperkirakan, koreksi ke atas tampaknya akan berlangsung lama.
Minggu depan Zona Euro dan Jerman memiliki jadwal acara yang ringan. Laporan inflasi Jerman (estimasi kedua) atau produksi industri Eropa tidak mungkin menarik banyak perhatian. Namun, pada hari Kamis akan ada rapat terakhir Bank Sentral Eropa tahun ini, saat keputusan untuk memangkas suku bunga utama sebesar 0,25% sangat mungkin terjadi. Ada juga kemungkinan penurunan sebesar 0,5%, tetapi dalam kedua kasus, hal ini dapat kembali memberikan pukulan bagi euro.
Perlu dicatat bahwa pasar belum memperhitungkan pelonggaran kebijakan moneter ECB. ECB awalnya bermaksud untuk memotong suku bunga sekali setiap dua rapat, tetapi sekarang telah mengadopsi kebijakan pelonggaran di setiap rapat. Ini adalah faktor lain yang dapat berkontribusi pada penurunan euro. Kami telah lama memiliki prospek bearish terhadap euro, dan prospek ini hanya semakin kuat.
Beberapa minggu yang lalu, euro sementara lega dari channel horizontal pada timeframe mingguan, memantul dari batas bawahnya. Namun, pantulan ini tidak menjamin pergerakan menuju batas yang berlawanan. Kami percaya tren menurun akan berlanjut pada waktunya.
Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 9 Desember adalah 82 pip, yang dianggap "rata-rata". Untuk hari Senin, kami memperkirakan pasangan ini bergerak dalam rentang 1,0486 hingga 1,0650. Channel regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke bawah, dan tren menurun global berlanjut. Indikator CCI telah beberapa kali masuk ke wilayah oversold, memicu koreksi naik yang sedang berlangsung.
Level Support:
- S1: 1,0498
- S2: 1,0376
- S3: 1,0254
Level Resistance:
- R1: 1,0620
- R2: 1,0742
- R3: 1,0864
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD dapat melanjutkan tren menurunnya kapan saja. Selama berbulan-bulan, kami telah menekankan pandangan jangka menengah yang bearish untuk euro dan terus mendukung tren bearish secara keseluruhan. Kemungkinan, pasar sudah memperhitungkan—atau hampir memperhitungkan—penurunan suku bunga Federal Reserve mendatang. Oleh karena itu, masih belum ada alasan signifikan untuk penurunan dolar jangka menengah, yang bahkan sebelumnya jarang terjadi. Posisi jual dapat dipertimbangkan dengan target di 1,0376 dan 1,0254 jika harga berkonsolidasi di bawah moving averages. Jika Anda melakukan trading dengan teknik "murni", maka posisi beli dapat dipertimbangkan hanya jika harga bertahan di atas moving averages, dengan target di 1,0620 dan 1,0643, tetapi saat ini kami menyarankan untuk tidak membuka posisi beli.
Penjelasan Ilustrasi:
Channel Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.
Garis Moving Averages (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.
Level Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Jika masuk ke wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan tren yang akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.
