Seperti yang sudah diperkirakan, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan tren penurunan saat hari Kamis. Kemarin merupakan pertemuan terakhir Bank Sentral Eropa (ECB) tahun ini, namun tidak ada kejutan yang terjadi. Kemungkinan untuk pemotongan suku bunga utama sebesar 0,5% sangat kecil, sesuatu yang sebenarnya sudah dapat diprediksi. Dengan demikian, ECB mengambil keputusan yang telah diantisipasi oleh pasar. Walaupun peristiwa ini tampak memicu penurunan lebih lanjut terhadap euro, situasinya ternyata lebih rumit. Mari kita analisis lebih dalam.
Selama hampir tiga bulan, euro telah berada dalam tren penurunan yang jelas. Setiap kenaikan yang terjadi dalam periode ini hanya bersifat korektif. Dengan pasangan ini mengalami koreksi selama dua minggu, hal tersebut cukup untuk mengharapkan kelanjutan tren bearish. Di dalam time frame per jam, rentang pergerakan yang jelas terlihat dalam beberapa minggu belakangan, dengan pantulan terbaru berasal dari batas atas. Oleh karena itu, trader dapat mengantisipasi pergerakan menuju batas bawah.
Pasar memperkirakan dua kemungkinan dari ECB: pemotongan suku bunga 0,25% atau potongan yang lebih signifikan sebesar 0,5%. Seperti yang disebutkan sebelumnya, opsi kedua tampaknya tidak mungkin. Dengan demikian, pasar sudah memperhitungkan pemotongan 0,25%. Ketika keputusan tersebut diumumkan, itu sudah sangat diharapkan dan tercermin dalam pasar. Meskipun pelonggaran kebijakan moneter merupakan faktor yang negatif untuk mata uang nasional, dalam hal ini, itu bukan faktor yang dominan. Euro kemungkinan besar akan terus mengalami penurunan meskipun setelah pertemuan ECB.
Faktor fundamental global tetap tidak berubah dalam waktu yang lama. ECB telah melakukan pemotongan suku bunga lebih cepat dibandingkan dengan Federal Reserve, meskipun di awal tahun, para pelaku pasar mengharapkan tindakan yang lebih agresif dari Fed dan skeptis terhadap langkah ECB. Namun, seperti yang kami peringatkan selama musim semi, kenyataannya adalah sebaliknya. Sementara inflasi tetap menjadi masalah utama, ekonomi Uni Eropa telah berjuang untuk tumbuh selama dua tahun, yang membutuhkan pelonggaran kebijakan moneter. Akibatnya, ECB telah melakukan pemotongan suku bunga hampir di setiap pertemuan, sementara Fed mengambil pendekatan yang lebih terukur dan memiliki keleluasaan untuk menunggu, mengingat pertumbuhan ekonomi AS yang stabil sekitar 3% per kuartal.
Di samping itu, dolar melemah selama periode ketika inflasi di AS mulai melambat. Jelas bahwa pasar telah memperhitungkan potensi pemotongan suku bunga oleh Fed sebelumnya. Oleh karena itu, kecepatan pemotongan suku bunga Fed kini menjadi kurang signifikan—dolar diharapkan tetap menguat meskipun pada pandangan awal terlihat bertentangan.
Tinjauan teknis juga menunjukkan pola yang jelas, terutama di dalam time frame mingguan. Jika harga menembus rentang di dalam time frame per jam dan memulai fase penurunan baru di grafik 4 jam, ini bisa mengarah pada penembusan di bawah rentang konsolidasi selama 2 tahun di dalam grafik mingguan. Hal ini akan menunjukkan potensi tinggi bagi tren penurunan baru di dalam time frame mingguan, dengan target yang dapat mencapai level 0,95.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 13 Desember tercatat sebesar 70 pips, yang tergolong sebagai "rata-rata. " Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1. 0408 dan 1. 0548 saat hari Jumat. Kanal regresi linier yang lebih tinggi mengindikasikan arah yang menurun, menunjukkan bahwa tren penurunan secara keseluruhan tetap berlangsung. Indikator CCI telah beberapa kali memasuki area oversold, memicu koreksi yang masih sedang berlangsung.
Tingkat Support Terdekat:
- S1: 1.0376
- S2: 1.0254
- S3: 1.0132
Tingkat Resistance Terdekat:
- R1: 1.0498
- R2: 1.0620
- R3: 1.0742
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD berpotensi untuk melanjutkan tren penurunan kapan saja. Selama beberapa bulan terakhir, kami telah secara konsisten menyampaikan bahwa kami memperkirakan euro akan melemah dalam jangka menengah dan mendukung sepenuhnya arah tren bearish secara keseluruhan. Ada kemungkinan besar bahwa pasar telah mengantisipasi sebagian besar, jika tidak semua, dari potensi pemotongan suku bunga The Fed yang diharapkan di masa mendatang. Jika ini benar, dolar kemungkinan tidak akan memiliki banyak alasan untuk melemah dalam jangka menengah, seperti yang telah terjadi sebelumnya.
Long position dapat dipertimbangkan dengan target di 1. 0408 dan 1. 0376 jika harga tetap di bawah moving average. Apabila Anda melakukan trading dengan murni analisis teknikal, short position bisa dipertimbangkan ketika harga berada di atas moving average, dengan target di 1. 0620 dan 1. 0636. Namun, kami tidak merekomendasikan short position saat ini.
Penjelasan Ilustrasi:
Kanal Regresi Linear berfungsi untuk menentukan tren saat ini. Jika kedua kanal sejajar, itu menandakan adanya tren yang kuat.
Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, smoothed) mengidentifikasi tren jangka pendek dan membantu arah trading.
Tingkat Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat Volatilitas (garis warna merah) mewakili rentang harga yang mungkin terjadi untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan pengukuran volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.
