Trading pasangan mata uang EUR/USD pada dasarnya mengalami stagnasi dan sudah terhenti. Volatilitasnya telah menurun hingga mendekati nol, yang memunculkan spekulasi bahwa pasar telah menutup buku untuk tahun 2024 dan memilih untuk menunggu suasana tenang menjelang liburan Natal dan Tahun Baru. Suatu penurunan volatilitas menjelang akhir tahun bukanlah hal yang jarang terjadi, namun dalam situasi kali ini, penurunan tersebut terjadi lebih awal dari biasanya.
Kemarin, kawasan Euro mengeluarkan laporan inflasi yang menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) akhir untuk bulan November sebesar 2,2%, menurun dari prediksi sebelumnya yang sebesar 2,3%. Meskipun sebelumnya kami tidak mengharapkan reaksi pasar karena selisih yang sangat kecil antara angka perkiraan dan final, keadaan kali ini berbeda. Selisih ini memberikan alasan yang kuat bagi pasar untuk melakukan jual euro, karena hal tersebut semakin meningkatkan kemungkinan pelonggaran moneter yang cepat dan tegas oleh European Central Bank.
Secara umum, semakin rendah inflasi, semakin besar kemungkinan berlanjutnya pemotongan suku bunga oleh bank sentral. Namun, pasar tampaknya mengabaikan laporan ini meskipun ada kemungkinan secara teoritis bahwa ECB dapat menurunkan suku bunga di bawah "tingkat netral" yang sulit ditentukan. Hari demi hari, semakin jelas bahwa aktivitas trading tahun ini pada dasarnya telah berakhir—atau setidaknya aktivitas yang rasional dan logis. Dalam kondisi pasar yang tipis, lonjakan harga yang tiba-tiba menjadi lebih mungkin terjadi, tetapi pergerakan tersebut sulit untuk diprediksi.
Pertemuan Federal Reserve tentunya telah menimbulkan sejumlah reaksi di pasar, tetapi artikel ini tidak akan membahas pertemuan itu, hasilnya, atau reaksi pasar yang langsung. Seperti yang sudah kami catat berkali-kali, pasar biasanya memerlukan setidaknya satu hari penuh untuk mencerna sepenuhnya peristiwa signifikan seperti itu. Sering terjadi bahwa volatilitas meloncat ke arah tertentu setelah keputusan bank sentral, hanya untuk harga kembali ke level semula dalam waktu 10 hingga 15 jam. Karena alasan ini, kami senantiasa mengingatkan agar tidak terburu-buru dalam menarik kesimpulan.
Arah tren penurunan masih berlanjut baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Koreksi atau pergerakan menyamping bisa berlangsung satu, dua, atau bahkan tiga minggu lagi, tetapi itu tidak akan merubah arah keseluruhan. Hanya peristiwa fundamental yang besar atau perubahan struktural yang mampu mendorong euro naik antara 1. 000 hingga 1. 500 pips yang akan menandakan akhir dari tren bearish. Saat ini, kami tidak melihat adanya katalis yang dapat menggerakkan euro pada jarak kenaikan yang signifikan tersebut.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 19 Desember tercatat sebesar 60 pips, yang dikategorikan sebagai "moderat. " Kami memperkirakan bahwa pasangan ini akan bergerak antara level 1. 0288 dan 1. 0448 pada hari Kamis. Kanal regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan penurunan, menandakan kelanjutan dari tren bearish yang lebih luas. Indikator CCI telah kembali masuk ke dalam zona oversold di tengah penurunan yang signifikan, memberi sinyal tentang kemungkinan terjadinya koreksi.
Level Support Utama:
- S1: 1.0376
- S2: 1.0254
- S3: 1.0132
Level Resistance Utama:
- R1: 1.0498
- R2: 1.0620
- R3: 1.0742
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD berpotensi melanjutkan penurunan kapan saja. Dalam beberapa bulan terakhir, kami terus memprediksi penurunan euro dalam jangka menengah dan sepenuhnya mendukung arah tren bearish yang ada. Besar kemungkinan pasar telah memperhitungkan sebagian besar, jika tidak semua, pemotongan suku bunga Fed yang akan datang. Hal ini menyebabkan dolar tidak memiliki alasan kuat untuk mengalami depresiasi dalam jangka menengah, berbeda dengan tren beberapa bulan sebelumnya.
Long position tetap relevan dengan target di 1.0288 dan 1.0254 selama harga masih berada di bawah moving average. Apabila trading dilakukan murni berdasarkan analisis teknikal "murni", short position dapat dipertimbangkan apabila harga berhasil menembus di atas moving average, dengan target 1.0620. Namun, kami tidak merekomendasikan short position kepada siapa pun pada tahap ini.
Penjelasan Ilustrasi:
Kanal Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Saat kedua kanal sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.
Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, smoothed) menunjukkan tren jangka pendek dan membantu mengarahkan keputusan trading.
Tingkat Murray berperan sebagai target untuk pergerakan dan koreksi harga.
Tingkat Volatilitas (garis warna merah) menggambarkan rentang harga yang mungkin terjadi dalam 24 jam mendatang, berdasarkan pembacaan volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Saat memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini mengindikasikan kemungkinan pembalikan tren ke arah yang berlawanan.
