Analisis 5 Menit EUR/USD
Pada hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD mengalami fluktuasi harga yang signifikan, setelah tren menurun yang mencolok. Satu-satunya peristiwa besar yang berkontribusi pada volatilitas ini adalah rilis laporan inflasi AS. Meskipun kesaksian kedua Jerome Powell di hadapan Kongres terjadi pada hari yang sama, jelas bahwa hal itu tidak memengaruhi pergerakan harga ekstrem yang kita amati.
Terkait laporan inflasi, baik Indeks Harga Konsumen (CPI) inti maupun utama naik pada bulan Januari, yang tidak terduga oleh pasar, karena para analis tidak memperkirakan peningkatan pada kedua metrik tersebut. Ini menandai kenaikan inflasi AS untuk bulan keempat berturut-turut, memberikan pesan yang jelas kepada para trader: penurunan suku bunga Federal Reserve berikutnya tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat. Bahkan, Federal Reserve mungkin hanya akan melakukan satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2025, atau mungkin memilih untuk mempertahankan suku bunga saat ini sepanjang tahun. Pandangan ini terus memberikan dukungan kuat bagi dolar AS.
Dari perspektif teknikal, grafik per jam sangat kacau sehingga mungkin lebih baik untuk sepenuhnya mengabaikannya. Pergerakan harga tidak teratur, dengan seringnya reversal tren —situasi yang sebelumnya telah kami peringatkan. Aktivitas pasar kemarin menunjukkan bahwa pasar tetap berkomitmen pada koreksi dalam timeframe harian. Dolar awalnya melonjak, tetapi ini diikuti oleh penurunan yang lebih tajam, meskipun tidak ada justifikasi fundamental untuk pergerakan tersebut. Ini mengonfirmasi bahwa koreksi ke atas masih berlangsung dan pasar belum siap untuk melanjutkan tren menurun yang lebih luas.
Pada timeframe 5 menit, sinyal trading bahkan tidak layak dipertimbangkan. Sinyal tersebut muncul di zona tempat dua garis indikator Ichimoku dan dua level support/resistance berkumpul. Setelah breakout ke bawah area ini, posisi short tidak lagi layak karena pada saat itu, harga sudah bergerak 50 pip dalam lima menit. Posisi longjuga tidak masuk akal, karena setiap rally masih hanya koreksi, dan latar belakang makroekonomi terus mendukung dolar. Bagaimanapun, pengeksekusian setiap sinyal akan memerlukan Stop Loss yang ditetapkan jauh dari titik masuk karena volatilitas.
Laporan COT
Laporan terbaru Commitments of Traders (COT), tertanggal 4 Februari, mengonfirmasi pergeseran menuju sentimen bearish di pasar. Grafik terlampir dengan jelas menggambarkan bahwa para trader nonkomersial mempertahankan posisi bersih bullish untuk jangka waktu yang lama, tetapi kini bear telah mengambil alih.
Dua bulan lalu, jumlah posisi short yang dibuka oleh trader institusional meningkat dengan signifikan. Untuk pertama kalinya dalam waktu yang lama, posisi bersih telah berubah menjadi negatif, menunjukkan bahwa euro kini lebih sering dijual daripada dibeli.
Saat ini, tidak ada faktor fundamental yang mendukung kelanjutan rally euro. Pergerakan bullish terbaru yang diamati pada timeframe mingguan cukup minimal, menunjukkan bahwa ini hanyalah sebuah pullback. Meskipun koreksi ini bisa berlangsung selama beberapa minggu lagi, hal ini tidak merusak tren menurun jangka panjang selama 16 tahun.
Saat ini, garis merah dan biru telah bersilangan dan membalikkan posisi relatif satu sama lain, mengonfirmasi tren bearish di pasar. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kategori nonkomersial meningkat sebesar 8.900, sementara jumlah posisi short hanya naik sebesar 900. Akibatnya, posisi bersih meningkat sebesar 8.000 kontrak, tetapi perubahan ini tidak mengubah tren bearish yang mendasari.
Analisis 1 Jam EUR/USD
Pada timeframe per jam, pasangan mata uang ini telah menyelesaikan tren menurun lokalnya, dengan menembus garis tren menurun dan membentuk garis tren naik baru. Kami memperkirakan penurunan akan berlanjut dalam jangka menengah, karena Federal Reserve mungkin hanya akan memangkas suku bunga sekali atau dua kali pada tahun 2025. Ini menunjukkan sikap yang jauh lebih hawkish daripada yang sebelumnya diantisipasi pasar. Namun, dalam jangka pendek, kita mungkin melihat satu atau dua tren naik tambahan. Saat ini, euro tidak memiliki alasan fundamental yang kuat untuk naik, tetapi koreksi pada timeframe harian terlalu lemah untuk dianggap selesai.
Untuk 13 Februari, kami menyoroti level trading berikut: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, dan 1,0843, bersama dengan garis Senkou Span B (1,0372) dan Kijun-sen (1,0349). Harap dicatat bahwa garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, yang harus dipertimbangkan saat mengidentifikasi sinyal trading. Ingat untuk menetapkan Stop Loss pada titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan, karena ini akan membantu mengurangi potensi kerugian jika terbentuk sinyal palsu.
Pada hari Kamis, kalender ekonomi Zona Euro mencakup laporan inflasi Jerman dan data produksi industri, meskipun laporan ini bukan yang paling kritis. Di AS, data yang lebih lemah juga dijadwalkan untuk dirilis, termasuk Indeks Harga Produsen (PPI) dan klaim pengangguran.
Penjelasan Ilustrasi:
- Level Support dan Resistance (garis tebal merah): Garis tebal merah menunjukkan kemungkinan tempat berakhirnya pergerakan. Harap dicatat bahwa garis ini bukan sumber sinyal trading.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari timeframe 4 jam ke timeframe per jam. Ini adalah garis yang kuat.
- Level Ekstrem (garis tipis merah): Garis tipis merah adalah tempat dimulainya pantulan harga sebelumnya. Ini berfungsi sebagai sumber sinyal trading.
- Garis Kuning: Garis tren, channel tren, atau pola teknikal lainnya.
- Indikator 1 pada Grafik COT: Mewakili ukuran posisi bersih untuk setiap kategori trader.
