Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan kenaikannya yang cepat. Di awal minggu, kami berhati-hati terhadap apresiasi euro lebih lanjut, tetapi pada akhir minggu, menjadi jelas bahwa pergerakan ini tidak hanya mungkin tetapi sudah terwujud. Selama seminggu, euro naik 200 pip meskipun tidak ada alasan fundamental yang objektif. Minggu lalu dipenuhi dengan peristiwa fundamental dan makroekonomi. Beberapa mendukung dolar, sementara yang lain mendukung euro. Sekarang, mari kita uraikan apa yang mendukung masing-masing mata uang.
Untuk memulai, mari kita daftar laporan dan peristiwa yang mendukung euro: estimasi kedua PDB Zona Euro untuk Q4 dan laporan penjualan ritel AS. Itu saja. Ini adalah seluruh daftarnya. Laporan PDB Eropa diterbitkan pada hari Jumat, yang berarti bahwa euro sudah menutupi 90% dari pergerakan naiknya pada saat itu keluar. PDB hampir tidak dapat dianggap sebagai faktor positif yang kuat, karena pertumbuhan ekonomi hanya mencapai +0,1% dibandingkan dengan perkiraan 0%, membuat deviasi minimal dan pertumbuhan keseluruhan tidak signifikan. Sementara itu, penjualan ritel AS turun 0,9% dibandingkan dengan yang diharapkan -0,1%, dan laporan ini juga dirilis pada hari Jumat.
Sekarang, mari kita daftar semua peristiwa yang mendukung dolar AS: dua pidato oleh Jerome Powell di Kongres, di mana Ketua Federal Reserve menegaskan kembali bahwa bank sentral tidak terburu-buru untuk memotong suku bunga; laporan inflasi AS, yang menunjukkan inflasi meningkat untuk bulan keempat berturut-turut, memperkuat pernyataan Powell dan menurunkan kemungkinan bahkan dua kali pemotongan suku bunga pada tahun 2025; tingkat inflasi aktual, sekarang di 3%—1,5 kali lebih tinggi dari target 2% Fed; inflasi Jerman, yang turun menjadi 2,3%, sedikit meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga ECB lebih lanjut; produksi industri Zona Euro, yang turun 1,1% pada bulan Desember, lebih buruk dari perkiraan -0,6%; dan produksi industri AS, yang tumbuh 0,5%, melebihi ekspektasi +0,3%.
Jelas bahwa sebagian besar peristiwa lebih mendukung dolar daripada euro. Alasan kenaikan euro sederhana, dan kami telah mengantisipasinya bahkan sebelum lonjakan ini dimulai. Kerangka waktu harian tetap dalam fase korektif yang belum selesai. Koreksi ini relatif lemah dibandingkan dengan penurunan euro selama tiga bulan. Faktor teknikal ini adalah alasan utama di balik kenaikan euro. Sebelum memulai tren turun global lainnya, pembuat pasar perlu mengumpulkan posisi short baru, dan agar hal itu terjadi, harga harus naik untuk menciptakan kondisi penjualan yang lebih menguntungkan.
Koreksi biasanya memakan waktu, dan euro bisa terus naik selama satu atau dua bulan lagi, meskipun kenaikannya kemungkinan akan kecil dan disertai dengan penurunan yang sering. Satu-satunya aspek yang tidak terduga minggu lalu adalah intensitas lonjakan, yang melebihi ekspektasi.
Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 17 Februari adalah 74 pip, diklasifikasikan sebagai "moderat." Kami memperkirakan pasangan ini akan diperdagangkan antara 1,0418 dan 1,0566 pada hari Senin. Saluran regresi jangka panjang tetap menurun, menandakan bahwa tren bearish global masih berlanjut. Indikator CCI baru-baru ini memasuki wilayah oversold dan sekarang naik kembali.
Level Support Terdekat:
S1 – 1,0437
S2 – 1,0376
S3 – 1,0315
Level Resistance Terdekat:
R1 – 1,0498
R2 – 1,0559
R3 – 1,0620
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan korektif ke atas. Selama beberapa bulan terakhir, kami secara konsisten menyatakan bahwa kami mengharapkan euro menurun dalam jangka menengah, dan pandangan ini tetap tidak berubah. The Fed telah menghentikan siklus pelonggaran moneternya, sementara European Central Bank mempercepat rencana pemotongan suku bunganya. Dolar tidak memiliki alasan fundamental untuk melemah dalam jangka menengah kecuali untuk koreksi teknikal. Posisi jual tetap lebih menarik, tetapi koreksi teknikal dapat berlanjut untuk beberapa waktu.
Bagi trader yang menggunakan analisis teknikal murni, posisi beli dapat dipertimbangkan di atas rata-rata bergerak, dengan target 1,0559 dan 1,0566. Namun, setiap kenaikan tetap harus dilihat sebagai koreksi pada kerangka waktu harian.
Penjelasan Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.
Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.
Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level Volatilitas (garis merah) mewakili kisaran harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan angka volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.
