Pada hari Senin, pasangan EUR/USD berbalik mendukung dolar AS, turun ke level retracement Fibonacci 76,4% di 1,0458. Pemantulan yang terkonfirmasi dari level ini dapat mendukung euro dan melanjutkan pertumbuhan menuju level Fibonacci 100,0% di 1,0533. Sebaliknya, penembusan di bawah 1,0458 akan menandakan penurunan lebih lanjut menuju 1,0411 dan 1,0373.
Struktur gelombang pada grafik per jam menjadi lebih ambigu. Gelombang turun terakhir yang selesai tidak menembus titik terendah sebelumnya, sementara gelombang naik terbaru melampaui puncak sebelumnya. Ini menunjukkan bahwa tren mungkin telah beralih kembali ke bullish, atau kita sedang menyaksikan pergerakan horizontal yang kompleks, yang lebih jelas terlihat pada grafik 4 jam. Ukuran gelombang yang tidak konsisten menimbulkan keraguan tentang adanya tren yang jelas.
Ketiadaan berita fundamental pada hari Senin menjelaskan rendahnya aktivitas pasar. Bulls telah mendorong pasar lebih tinggi selama seminggu terakhir, tetapi latar belakang fundamentalnya beragam. Jika dolar AS menguat alih-alih euro, hal itu tidak akan mengejutkan mengingat data yang ada.
Grafik 4 jam dengan jelas menunjukkan pasar yang bergerak menyamping selama beberapa bulan terakhir, menunjukkan fase konsolidasi. Ini menunjukkan bahwa baik bulls maupun bears tidak memiliki keunggulan yang menentukan. Oleh karena itu, pertumbuhan minggu lalu bisa berakhir minggu ini, yang mengarah pada penurunan menuju 1.0225, level dari mana rebound sebelumnya terjadi.
Untuk tren bullish yang berkelanjutan, dukungan fundamental yang kuat dari Zona Euro akan diperlukan. Namun, Uni Eropa tetap berisiko terkena tarif impor AS, yang menurut para ekonom dapat sangat merugikan. Tingkat pertumbuhan PDB Zona Euro sudah lemah, dan sanksi trading tambahan akan memperlambatnya lebih lanjut.
Pada grafik 4 jam, pasangan ini telah mundur ke level retracement Fibonacci 127,2% di 1,0436 dan bertahan di atasnya. Namun, terlihat bahwa pasar tetap berada dalam rentang horizontal sepanjang tahun 2025. Ini berarti bahwa dari level saat ini atau sedikit lebih tinggi, euro mungkin melanjutkan penurunannya. Hari ini, tidak ada sinyal divergensi yang diamati pada indikator mana pun.
Laporan Commitment of Traders (COT)
Selama minggu pelaporan terakhir, trader institusional membuka 3.040 long position baru dan 8.851 short position baru. Kelompok Non-komersial tetap bearish, menunjukkan penurunan lebih lanjut pada EUR/USD.
- Total Long Position: 165.000
- Total Short Position: 230.000
Selama 21 minggu berturut-turut, pemain besar telah mengurangi posisi euro mereka, memperkuat tren bearish jangka panjang. Sesekali, minggu bullish terjadi, tetapi ini adalah pengecualian daripada norma.
Pendorong utama kelemahan dolar—ekspektasi pelonggaran kebijakan Fed—sudah diperhitungkan. Kecuali muncul katalis bearish baru untuk dolar, USD lebih mungkin menguat.
Analisis teknikal juga mendukung kelanjutan tren bearish jangka panjang, yang membuat saya memperkirakan penurunan lebih lanjut pada EUR/USD.
Kalender Ekonomi untuk Zona Euro dan AS:
Zona Euro:
- Indeks Sentimen Ekonomi ZEW untuk Jerman (10:00 UTC)
- Indeks Sentimen Ekonomi ZEW untuk Zona Euro (10:00 UTC)
Untuk 18 Februari, kalender ekonomi hanya berisi dua acara, yang keduanya memiliki signifikansi terbatas bagi trader. Dampak fundamental pada sentimen pasar diperkirakan lemah.
Perkiraan EUR/USD dan Rekomendasi Trading:
Short Position: Menjual EUR/USD dimungkinkan jika pasangan ini terkonsolidasi di bawah 1.0458 pada grafik per jam, dengan target 1.0435 dan 1.0411.
Long Position: Pembelian dimungkinkan pada rebound dari 1.0458, tetapi pasangan ini kemungkinan besar trading dalam rentang pada grafik 4 jam, dekat batas atas.
Tingkat Fibonacci:
- Grafik per jam: Berdasarkan 1.0533–1.0213
- Grafik 4 jam: Berdasarkan 1.0603–1.1214
