Pada grafik per jam, pasangan GBP/USD melanjutkan penurunannya pada hari Kamis, pertama-tama berkonsolidasi di bawah level Fibonacci 76,4% di 1,2642 dan kemudian menembus zona support di 1.,2611 –1,2620. Zona ini telah memberikan dukungan bagi para bull selama lebih dari seminggu, dan penembusannya menandakan bahwa para bear telah mengambil alih. Akibatnya, saya memperkirakan penurunan pound akan berlanjut menuju level retracement Fibonacci 61,8% di 1,2538. Rebound dari level ini dapat menandakan reversal yang menguntungkan pound, meskipun rally yang signifikan tidak mungkin terbentuk.
Struktur gelombang tetap jelas. Gelombang menurun terakhir yang telah selesai tidak menembus ke bawah titik terendah gelombang sebelumnya, sementara gelombang naik terakhir melampaui puncak sebelumnya. Ini menunjukkan bahwa tren bullish masih berlangsung. Namun, analisis grafis menunjukkan bahwa setidaknya kita akan menghadapi gelombang menurun. Pound telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat belakangan ini, tetapi sekarang tren mungkin beralih ke fase bearish.
Latar belakang fundamental pada hari Kamis sepenuhnya mendukung para bear. Kemarin, laporan kunci pertama minggu ini dirilis di AS. Meskipun pasar terus bereaksi terhadap aliran berita dari Donald Trump, laporan ekonomi masih memiliki bobot lebih. Angka akhir PDB untuk Q4 mencapai 2,3%, menandai perlambatan 0,8% dari kuartal ketiga. Meskipun ini tidak menunjukkan resesi mendatang di AS, karena hanya mewakili kinerja satu kuartal, ini menyoroti bahwa pertumbuhan ekonomi tidak dapat dipertahankan tanpa batas, terutama di bawah kebijakan moneter ketat Federal Reserve. Sementara itu, pesanan barang tahan lama melonjak 3,1% month-on-month, jauh melebihi ekspektasi pasar. Selain itu, data Desember direvisi naik dari -2,2% menjadi -1,8%, yang semakin memperkuat sentimen. Akibatnya, GBP/USD mulai jatuh, para bear mengambil alih, dan saya mengantisipaso pergerakan turun berlanjut.
Pada grafik empat jam, pasangan ini berbalik menguntungkan dolar AS setelah terbentuknya divergensi bearish pada kedua indikator. Ini menunjukkan bahwa penurunan mungkin berlanjut menuju batas bawah channel tren naik. Namun, karena channel ini masih menunjukkan sentimen bullish, belum ada alasan untuk mengantisipasi penurunan yang berkepanjangan atau dalam pada pound. Saat ini, tidak ada divergensi baru yang terbentuk pada indikator mana pun.
Laporan Commitments of Traders (COT):
Sentimen di kalangan trader nonkomersial menjadi kurang bearish selama minggu pelaporan terakhir. Jumlah posisi long yang dipegang oleh spekulan meningkat sebanyak 4.477, sementara jumlah posisi short naik sebanyak 1.888. Meskipun para bull telah kehilangan dominasinya di pasar, para bear belum secara signifikan meningkatkan tekanan jual mereka. Keseimbangan saat ini antara posisi long dan short tetap hampir seimbang, yaitu 73.000 berbanding 74.000.
Menurut pandangan saya, penurunan pound masih cenderung berlanjut, dan data COT menunjukkan penguatan posisi bearish yang lambat namun stabil. Selama tiga bulan terakhir, posisi long telah menurun dari 120.000 menjadi 73.000, sementara posisi short hanya sedikit menurun dari 75.000 menjadi 74.000. Saya percaya bahwa seiring waktu, trader profesional akan terus mengurangi posisi long mereka atau meningkatkan posisi short, karena sebagian besar faktor pendukung untuk pound sudah habis. Mata uang ini telah menerima dukungan sementara dari data ekonomi Inggris yang kuat, tetapi analisis grafis saat ini menunjukkan berlanjutnya penurunan.
Peristiwa Ekonomi Utama untuk AS dan Inggris:
- Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti AS (13:30 UTC).
- Data Pendapatan dan Pengeluaran Pribadi AS (13:30 UTC).
Pada hari Jumat, kalender ekonomi mencakup dua laporan AS dengan dampak moderat, yang berarti bahwa pengaruh fundamental terhadap sentimen trader pada paruh kedua hari mungkin moderat.
Prediksi GBP/USD dan Rekomendasi Trading:
Posisi short layak dipertimbangkan setelah pasangan ini berkonsolidasi di bawah zona 1,2611–1,2620 pada grafik per jam, dengan target di 1,2538. Transaksi ini masih dapat tetap terbuka. Pada tahap ini, saya akan menahan diri dari mempertimbangkan posisi long, karena para bull telah menyerang untuk waktu yang lama dan sekarang membutuhkan istirahat.
Level retracement Fibonacci ditarik dari 1,2809 ke 1,2100 pada grafik per jam dan dari 1,2299 ke 1,3432 pada grafik empat jam.
