Analisis Grafik 5M EUR/USD
Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD terus mengalami penurunan. Secara keseluruhan, bahkan jika kita mengumpulkan semua faktor yang mungkin mendukung dolar AS dan mengabaikan semua yang menentangnya, kekuatan dolar seperti itu tetap sulit dibenarkan.
Satu-satunya peristiwa signifikan pada hari Kamis adalah pidato Ketua Federal Reserve, Jerome Powell. Namun, dolar mulai menguat lebih awal pada hari itu, yang sekali lagi menyoroti sifat pasar saat ini yang tidak logis.
Mungkin pasar telah sepenuhnya mengubah sikapnya terhadap kebijakan Donald Trump dan sekarang, misalnya, melihatnya secara positif. Namun, dari sudut pandang kami, seharusnya ada hasil positif yang terlihat dari kebijakan tersebut sebelum seseorang dapat dengan yakin mengharapkan pertumbuhan ekonomi AS.
Kembali ke pidato Powell. Ketua Fed hampir tidak menyentuh kebijakan moneter dan tidak memberikan sinyal jelas tentang pelonggaran pada pertemuan berikutnya. Apa yang berubah? Tidak ada. Tidak adanya komentar tentang kebijakan moneter bukan berarti bahwa itu tidak akan terjadi atau bahwa Fed telah meninggalkan skenario dovish. Namun, pasar, entah kenapa, tetap membeli dolar tanpa alasan yang jelas. Ini terdengar aneh di tahun 2025, tetapi inilah kenyataan objektifnya.
Pada timeframe 5 menit, terbentuk dua sinyal trading. Pertama, pasangan ini mencoba sedikit rebound dari area 1,1604–1,1615, diikuti dengan breakout zona ini. Sinyal pertama ternyata palsu, sementara yang kedua menguntungkan.
Pada grafik 1 jam, garis tren menurun telah terbentuk, memberikan acuan teknikal bagi para trader. Meskipun penurunan pasangan ini secara fundamental tidak berdasar, potensi reversal tren dapat dinilai dengan mengamati apakah harga menembus garis tren tersebut.
Laporan COT
Laporan COT terbaru tertanggal 23 September. Grafik di atas dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih trader nonkomersial telah bullish untuk beberapa waktu. Bear sempat mengambil alih kendali pada akhir 2024, tetapi dengan cepat kehilangan keunggulan mereka.
Sejak Trump memulai masa jabatan keduanya sebagai presiden, hanya dolar AS yang mengalami penurunan. Kami tidak bisa mengatakan dengan kepastian 100% bahwa penurunan dolar akan berlanjut, tetapi perkembangan global saat ini mengarah ke skenario tersebut.
Kami masih belum melihat faktor fundamental yang kuat untuk penguatan euro, tetapi tetap ada banyak alasan untuk pelemahan dolar ber lanjut. Tren global tetap menurun, tetapi apa gunanya melihat kembali pergerakan 17 tahun?
Setelah Trump mengakhiri perang dagangnya, dolar mungkin akan kembali menguat. Namun, peristiwa terbaru menunjukkan bahwa perang ini akan berlanjut dalam satu bentuk atau lainnya.
Potensi hilangnya independensi Federal Reserve adalah faktor kuat lain yang membebani mata uang AS.
Posisi garis indikator merah dan biru masih menunjukkan bahwa tren tetap bullish.
Selama minggu pelaporan terbaru:
- Posisi long oleh kelompok Nonkomersial turun sebanyak 800 kontrak
- Posisi short meningkat sebanyak 2.600 kontrak
- Akibatnya, posisi bersih menurun sebanyak 3.400 kontrak.
Analisis Grafik 1H EUR/USD
Pada grafik 1 jam, pasangan EUR/USD terus mengembangkan tren menurun. Meskipun kami masih belum melihat alasan kuat untuk rally dolar, harga terus menembus satu zona support demi satu.
Kami menganggap penurunan pasangan ini tidak rasional, tetapi begitulah adanya. Pada grafik harian, tren yang berlaku tetap naik.
Untuk 10 Oktober, kami menyoroti level-level berikut untuk perdagangan: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846, 1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988, serta garis Senkou Span B di 1,1733 dan garis Kijun-sen di 1,1657. Catatan: Garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi pertimbangkan kemungkinan ini saat menafsirkan sinyal trading. Jangan lupa: Jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar, atur Stop Loss Anda ke titik impas karena akan melindungi dari kerugian jika sinyal palsu.
Pada hari Jumat, Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan akan dipublikasikan di AS, satu-satunya acara penting hari itu. Dan sejujurnya, kami tidak akan terkejut jika ini memicu pertumbuhan dolar lebih lanjut, karena saat ini, pasar tampaknya sama sekali tidak memerlukan alasan untuk membeli dolar.
Rekomendasi Trading:
Pada hari Jumat, para trader dapat memanfaatkan level 1,1534. Breakout level ini akan membuka jalan menuju 1,1426. Pantulan akan memungkinkan koreksi kembali ke 1,1604–1,1615 dan menuju garis tren. Kami berasumsi bahwa hari ini mungkin ada koreksi naik karena rally dolar minggu ini tampaknya sama sekali tidak pantas. Namun, pasar mungkin saja terus membeli dolar karena saat ini tidak diperlukan alasan untuk melakukannya.
Catatan Ilustrasi:
- Level support dan resistance (garis tebal merah) — level tempat pergerakan harga mungkin berakhir. Ini bukan sumber sinyal trading.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis indikator Ichimoku, dibawa ke grafik 1 jam dari grafik 4 jam. Diperlakukan sebagai level referensi signifikan.
- Ayunan titik tertinggi dan terendah (garis tipis merah) — titik reversal sebelumnya yang berfungsi sebagai level sinyal tradin.
- Garis kuning — garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
- Indikator 1 dalam grafik COT — mencerminkan ukuran posisi bersih untuk setiap kategori trader.
