Pada hari Senin, pasangan mata uang EUR/USD trading dengan volatilitas rendah, menunjukkan trader pada beberapa poin teknis yang sangat penting selama beberapa minggu terakhir. Mungkin tampak bahwa kami sepenuhnya melupakan latar belakang makroekonomi atau fundamental, tetapi sebenarnya tidak demikian. Mari kita pahami alasannya.
Pertama, perkembangan dasar telah diabaikan oleh pasar dalam satu setengah bulan terakhir. Kita perlu mengingat bahwa dolar mengalami kenaikan 300 pips selama periode "shutdown" di AS. Setelah itu, dolar kembali turun dengan tenang (penurunan ini sudah dimulai sebelumnya) begitu "shutdown" resmi berakhir. Selain itu, selama waktu yang sama, dolar menguat di tengah pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve, dan sekarang, saat Fed hampir menyudahi pemotongan suku bunga pada bulan Desember, dolar kembali jatuh. Kita juga harus ingat tarif yang diterapkan oleh Donald Trump. Paket terakhir muncul pada awal Oktober, mempengaruhi semua yang diimpor seperti truk, obat-obatan, dan perabotan. Tak lama kemudian, tarif untuk India meningkat menjadi 50%. Semua ini tidak menghentikan dolar untuk tetap naik sepanjang bulan Oktober. Dengan demikian, kita bisa menyimpulkan bahwa pasar belum mengakui perkembangan dasar.
Kedua, saat ini tidak ada data makroekonomi yang paling krusial. Data ekonomi dari Zona Euro (seperti inflasi atau pengangguran) memang penting, tetapi data dari AS selalu menjadi fokus utama bagi para trader. Selain itu, Bank Sentral Eropa telah hampir menyelesaikan siklus pelonggaran kebijakan moneternya, membuat perhatian pasar beralih kepada Fed. Keputusan yang diambil oleh Fed sangat bergantung pada data makroekonomi, yang saat ini sedang minim. Oleh karena itu, laporan sekunder yang kadang-kadang dipublikasikan memang menarik perhatian trader, tetapi pada umumnya, faktor makroekonomi memiliki dampak yang sangat kecil terhadap pergerakan pasangan mata uang ini.
Dengan demikian, hanya analisis teknis yang tersisa, dan di sini semuanya sederhana dan dapat diprediksi. Kami berulang kali mencatat flat pada timeframe harian, karena inilah yang menyebabkan pergerakan yang kita lihat. Pasangan EUR/USD telah trading dalam saluran sideways antara 1.1400 dan 1.1830 selama beberapa bulan, dan fluktuasi harga dalam flat biasanya acak. Inilah mengapa fundamental dan makroekonomi tidak sesuai dengan pergerakan pasangan ini. Harga bergerak secara klasik dalam saluran sideways – dari satu batas ke batas lainnya. Hanya seminggu yang lalu, harga turun ke level 1.1470, artinya berada di dekat batas bawah flat. Itulah sebabnya pembalikan ke atas terjadi, dan sekarang kita mengamati pertumbuhan pasangan ini.
Kami mengingatkan Anda bahwa setiap penurunan mata uang Eropa saat ini, a priori, adalah koreksi dan tidak sesuai dengan fundamental atau makroekonomi. Setiap kenaikan sepenuhnya dibenarkan karena faktor global yang tetap berlaku. Flat pada akhirnya akan berakhir, dan fase baru dari tren naik 2025 akan dimulai dengan pergerakan yang sedikit. Oleh karena itu, kami tidak akan terkejut jika fase ini sudah dimulai pada 1.1470. Sejauh ini, ini adalah pergerakan yang sangat lemah dalam flat, tetapi "Roma tidak dibangun dalam sehari."
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama 5 hari trading terakhir hingga 18 November adalah 52 pips, yang dianggap "rata-rata." Kami memperkirakan pasangan ini akan trading antara 1.1543 dan 1.1647 pada hari Selasa. Saluran atas dari regresi linier mengarah ke bawah, menandakan tren bearish, tetapi sebenarnya, pergerakan datar berlanjut pada kerangka waktu harian. Indikator CCI memasuki wilayah oversold dua kali pada bulan Oktober, yang mungkin memicu fase baru dari tren naik untuk tahun 2025.
Tingkat Dukungan Terdekat:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Tingkat Resistensi Terdekat:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Rekomendasi Trading:
Pada pasangan EUR/USD, harga sekali lagi menguat di atas moving average, dan tren naik tetap utuh di semua kerangka waktu yang lebih tinggi, meskipun pergerakan datar telah berlangsung pada kerangka waktu harian selama beberapa bulan. Latar belakang fundamental global terus memberikan pengaruh kuat pada mata uang Amerika. Baru-baru ini, dolar mengalami kenaikan, tetapi alasan pergerakan ini mungkin murni teknis. Dengan harga berada di bawah moving average, posisi pendek kecil dapat dipertimbangkan dengan target 1.1536 berdasarkan alasan teknis semata. Di atas moving average, posisi panjang tetap relevan dengan target 1.1800 (garis atas dari pergerakan datar pada kerangka waktu harian).
Penjelasan untuk Ilustrasi:
- Kanal Regresi Linier membantu menentukan tren saat ini. Apabila kedua kanal sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.
- Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, smoothed) menjelaskan tren jangka pendek dan memandu arah trading.
- Tingkat Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
- Tingkat Volatilitas (garis warna merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan pembacaan volatilitas saat ini.
- Indikator CCI: Apabila memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.
