Pada hari Senin, pasangan AUD/USD memperbarui harga tertinggi tahunannya di 0,6731. Namun, pembeli AUD/USD tidak dapat mempertahankan ketinggian ini – pada awal sesi AS hari Senin, para penjual mengambil inisiatif. Pasangan ini bergerak di sepanjang batas angka 66 dan 67.
Melihat ke depan, perlu ditekankan bahwa fluktuasi harga ini disebabkan oleh "pasar tipis." Kalender ekonomi hampir kosong pada hari Senin, sehingga "kegelisahan" harga ini disebabkan oleh kurangnya likuiditas.
Namun, situasi saat ini dapat dimanfaatkan, dalam arti praktis. Dalam tren naik yang sudah terbentuk, penurunan harga yang signifikan seperti ini sangat berharga, karena memungkinkan posisi long dibuka dengan syarat yang lebih menguntungkan.
Walaupun bulan Desember belum berakhir, dapat dikatakan bahwa pasangan AUD/USD telah mengalami kenaikan tercepat tahun ini. Kenaikan hampir 200 pip adalah hasil yang mengesankan untuk pasangan yang dikenal "lamban" seperti AUD/USD. Di sini, penting untuk dicatat bahwa momentum naik pasangan ini didorong tidak hanya oleh pelemahan dolar AS tetapi juga oleh penguatan dolar Australia. Reserve Bank of Australia telah menjadi sekutu utama bagi Aussie, dengan secara signifikan memperketat retorikanya setelah pertemuan Desember. Sementara itu, Federal Reserve AS sedang mempersiapkan pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut – satu-satunya pertanyaan adalah kecepatan penurunan suku bunga. Perbedaan antara RBA dan Fed adalah kekuatan pendorong di balik pertumbuhan AUD/USD.
Dalam konteks ini, "minutes" dari Fed akan dirilis pada hari Selasa, 30 Desember. Notulen dari pertemuan Desember dapat memperkuat sentimen dovish pasar terhadap tindakan lebih lanjut dari Fed.
Saya mengingatkan Anda bahwa pada konferensi pers terakhir, Jerome Powell menyampaikan bahasa yang lebih lembut dari yang diharapkan. Pertama, dia menyatakan kekhawatiran tentang pasar tenaga kerja, dengan menyebutkan "risiko penurunan yang signifikan." Kedua, dia tidak mendramatisasi situasi terkait dinamika inflasi. Menurutnya, inflasi telah melambat, meskipun tetap "agak tinggi" relatif terhadap target jangka panjang bank sentral sebesar 2%. Pada saat yang sama, ekspektasi inflasi jangka pendek telah menurun dibandingkan dengan nilai puncak di awal tahun.
Setelah pertemuan Fed Desember, data utama pasar tenaga kerja dan inflasi dipublikasikan di AS. Laporan NFP mencerminkan kenaikan pengangguran menjadi 4,6%, tertinggi dalam empat tahun (angka ini telah meningkat selama empat bulan berturut-turut), serta pertumbuhan lemah dalam payroll non-pertanian—hanya 64.000. Sementara itu, laporan CPI menunjukkan perlambatan inflasi pada bulan November. Indeks harga konsumen keseluruhan di AS turun menjadi 2,7% YoY (dari nilai sebelumnya 3,0%), sementara indeks inti turun menjadi 2,6% (setelah kenaikan 3% pada bulan Oktober).
Pasar akan menilai poin-poin kunci dari minutes melalui lensa laporan-laporan ini. Artinya, pernyataan dovish akan memiliki pengaruh lebih kuat pada greenback daripada yang hawkish.
Sikap lembut dalam notulen akan mendukung pembeli AUD/USD: perbedaan antara RBA dan Fed akan mendapatkan makna baru.
Dukungan tidak langsung untuk dolar Australia juga dapat datang dari data Tiongkok, yang akan dirilis pada hari Rabu, 31 Desember. Pertama, kita akan menentukan indeks PMI untuk sektor manufaktur. Menurut perkiraan, angka ini akan tetap berada di zona kontraksi pada bulan Desember tetapi naik dari 49,2 menjadi 49,4. Jika indeks mencapai setidaknya level perkiraan (apalagi memasuki zona ekspansi), ini dapat menunjukkan pembentukan dinamika naik, karena indikator meningkat dari 49,0 menjadi 49,2 pada bulan November.
Kedua, pada hari Rabu, kita akan mengetahui nilai PMI non-manufaktur Desember untuk Tiongkok. Angka ini juga diperkirakan akan tetap di bawah level 50 poin (49,8). Jika kedua indikator secara tak terduga jatuh ke zona ekspansi (yaitu, melebihi angka 50,0), selera risiko akan meningkat, memungkinkan pembeli AUD/USD untuk memperkuat posisi mereka.
Namun, seperti yang disebutkan di atas, pendorong utama untuk pertumbuhan pasangan ini tetaplah perbedaan antara Fed dan RBA. Oleh karena itu, koreksi ke bawah masih layak dipertimbangkan untuk membuka posisi long.
Analisis teknis mengonfirmasi hal ini. Pada timeframe D1, pasangan AUD/USD berada di antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands dan di atas semua garis indikator Ichimoku, yang telah membentuk sinyal "Parade of Lines" bullish. Pola teknikal serupa telah muncul pada grafik mingguan. Semua ini menunjukkan prioritas untuk posisi long. Target pertama dan saat ini satu-satunya untuk pergerakan naik adalah angka 0,6730, yang sesuai dengan garis atas indikator Bollinger Bands pada timeframe D1.
