EUR/USD melanjutkan penurunan pada hari Rabu setelah berkonsolidasi di bawah level Fibonacci retracement 50,0% di 1,1630, bergerak menuju level Fibonacci berikutnya di 61,8% pada 1,1578. Tren bullish baru saja mulai muncul, tetapi mungkin batal kapan saja. Dolar AS kembali menguat, seiring perkembangan harian di Timur Tengah yang terus bertentangan dengan janji Donald Trump atas tercapainya kesepakatan damai dengan cepat dan pembukaan kembali Selat Hormuz. Penutupan di atas level 1,1630 akan menguntungkan euro dan memberi sinyal kelanjutan pergerakan naik menuju level retracement 38,2% di 1,1682.
Struktur gelombang pada grafik per jam tetap relatif sederhana. Gelombang naik terakhir yang sudah terbentuk berhasil menembus di atas level tertinggi sebelumnya, sementara gelombang turun terbaru gagal menembus level terendah sebelumnya. Akibatnya, tren telah berbalik menjadi bullish. Namun, bull hanya bisa memperpanjang kenaikan jika Iran dan Amerika Serikat mencapai kesepakatan sementara, berhenti melanggar ketentuan gencatan senjata, dan membuka kembali Selat Hormuz dalam waktu dekat. Tanpa perkembangan ini, sangat sulit untuk mewujudkan rally yang berkelanjutan.
Data ekonomi Amerika Serikat pada hari Rabu memberikan dukungan tambahan bagi bear. PMI Jasa ISM naik menjadi 54,5 poin pada bulan Mei, melampaui ekspektasi pasar di 53,8. Sebelumnya, PMI Manufaktur ISM juga dirilis di atas proyeksi. Selain itu, laporan ketenagakerjaan ADP yang dirilis kemarin juga patut mendapat perhatian, meskipun sering tersisih oleh laporan Nonfarm Payrolls. Menurut data ADP, total lapangan kerja bertambah 122.000 pada bulan Mei, melampaui ekspektasi para analis.
Dengan demikian, tekanan bearish kemarin sepenuhnya dapat dibenarkan, terutama dengan latar belakang ketidakpastian geopolitik yang masih berlanjut. Perlu diingat bahwa minggu ini Iran mengumumkan penangguhan perundingan dengan Amerika Serikat (masih belum jelas apakah ini akan bersifat final), melakukan serangan ke Kuwait, dan kesepakatan yang banyak dibicarakan serta berulang kali disebut Donald Trump sejauh ini belum juga terwujud. Alhasil, permintaan terhadap dolar AS sebagai aset safe haven terus meningkat. Bagi bull euro, sisi positifnya adalah bahwa peningkatan permintaan ini masih relatif moderat dan bertahap.
Pada grafik 4 jam, pasangan ini masih bergerak dalam kisaran horizontal antara level Fibonacci retracement 23,6% di 1,1569 dan level 38,2% di 1,1667. Para pelaku pasar tetap berhati-hati dan tidak terburu-buru membuka posisi baru atau menarik kesimpulan yang tegas. Mengingat pergerakan harga yang relatif tenang dalam beberapa minggu terakhir, saya merekomendasikan untuk fokus terutama pada grafik per jam. Penolakan dari level 1,1667 menguntungkan dolar AS. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang muncul pada indikator mana pun.
Laporan Commitments of Traders (COT)
Selama minggu pelaporan terakhir, trader profesional menutup 10.196 posisi long dan 6.109 posisi short. Selama tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar bull hilang akibat konflik yang melibatkan Iran. Dalam sembilan minggu terakhir, posisi pasar menjadi lebih seimbang seiring penghentian sementara pertempuran di Timur Tengah. Saat ini spekulan memegang 223.000 posisi long dan 193.000 posisi short. Seliish kembali melebar menguntungkan euro.
Dalam perspektif jangka panjang, pelaku institusional besar tetap menunjukkan minat yang lebih besar terhadap euro. Lazimnya, berbagai perkembangan global—yang sangat banyak dalam beberapa tahun terakhir—terus memengaruhi sentimen para investor. Saat ini, fokus utama pasar tetap tertuju pada Timur Tengah, di mana konflik dihentikan sementara dan belum sepenuhnya terselesaikan. Akibatnya, dalam jangka pendek, arah pergerakan euro dan dolar AS kemungkinan akan lebih sedikit bergantung pada kebijakan moneter Federal Reserve atau ECB dan data ekonomi, dan lebih banyak pada perkembangan situasi di Iran.
Kalender Ekonomi: Amerika Serikat dan Zona Euro
Zona Euro - Pidato Presiden ECB Christine Lagarde (08:00 UTC)
Zona Euro - Penjualan Ritel (09:00 UTC)
Amerika Serikat - Klaim Pengangguran Awal (12:30 UTC)
Kalender ekonomi untuk 4 Juni memuat tiga agenda, yang tampaknya tidak akan memberikan dampak signifikan pada pasar. Karena itu, data ekonomi kemungkinan hanya akan sedikit atau bahkan tidak berpengaruh pada sentimen pasar sepanjang sesi perdagangan hari Kamis.
Prediksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD
Posisi short dapat dibuka setelah harga memantul turun dari level 1,1682 pada grafik per jam, dengan target di 1,1630 dan 1,1578. Target pertama sudah tercapai. Posisi short baru dapat dipertimbangkan jika pasangan ini menguji kembali dan gagal menembus level 1,1630 dari bawah.
Posisi long dapat dipertimbangkan jika terbentuk rebound dari level 1,1578, dengan target di 1,1630 dan 1,1682.
Level Fibonacci retracement terbentuk dari 1,1409 hingga 1,1850 pada grafik per jam dan dari 1,2081 hingga 1,1411 pada grafik 4 jam.
