Bitcoin dan Ethereum tidak hanya memasuki tahap baru dari tren penurunan, tetapi juga mengalami kecelakaan baru yang sudah kami prediksi selama beberapa bulan terakhir. Dalam empat hari terakhir, Bitcoin mengalami pengurangan nilai sebesar 16% atau sekitar $12. 000, sedangkan Ethereum turun 14% atau sekitar $290. Banyak yang bisa berdiskusi panjang lebar mengenai alasan penurunan kembali di pasar kripto, tetapi selama tiga bulan terakhir, kami telah terus mengingatkan tentang hal ini, bahkan tanpa mempertimbangkan faktor-faktor geopolitik, inflasi, atau perubahan sikap Federal Reserve.
Di sisi lain, Ki Young Ju, CEO CryptoQuant, mengungkapkan bahwa saat ini ada pergeseran kepemilikan yang signifikan di dalam pasar. Ju mengamati bahwa ada permintaan yang sangat tinggi dari investor institusional untuk kedua ETF, meskipun Bitcoin masih berada dalam tren penurunan yang berlangsung selama 9 bulan. Dengan demikian, kita bisa menyimpulkan sesuatu yang sebenarnya sudah cukup jelas sejak enam bulan lalu: meskipun permintaan institusional terlihat baik, investasi besar tidak selalu mampu menyelamatkan Bitcoin dari penurunan, membantu kedewasaan aset, dan mengurangi fluktuasi. Penurunan harga terjadi akibat menurunnya permintaan total, sementara pasokan meningkat. Dalam keadaan seperti ini, apa bedanya perilaku investasi dari institusi?
Ju juga menekankan bahwa, misalnya, perusahaan Strategy tidak menjual Bitcoin mereka, dan ETF spot telah menyimpan sekitar setengah juta koin selama dua tahun terakhir. Sekali lagi, meski ada peningkatan permintaan dari investor spot untuk instrumen yang trading di bursa, permintaan dari trader ritel justru menurun. Secara singkat, jangan menyimpulkan pergerakan jangka panjang suatu aset hanya berdasarkan partisipasi modal besar. Saat ini, sekitar 40% koin Bitcoin mengalami kerugian. Dalam pandangan kami, hal ini dapat mengakibatkan penurunan yang lebih dalam karena investor mungkin akan mulai melikuidasi posisi mereka. Namun, analis dari CryptoQuant berpendapat bahwa dalam keadaan ini, Bitcoin justru menunjukkan kematangan dan perkembangan — semakin banyak koin yang dikuasai oleh institusi, ETF, dan investor besar.
Rekomendasi Trading untuk BTC/USD:
Bitcoin terus membentuk tren turun yang sepenuhnya berkembang beserta koreksinya. Kami masih memprediksi penurunan dengan target $57.500 (level Fibonacci 61,8% dari tren naik tiga tahun), dan sejauh ini belum ada tanda-tanda dimulainya tren naik jangka panjang. Sinyal di FVG "bearish" terdekat pada timeframe harian, yang berada di area $79.300 - $81.200, sudah terbentuk dan mendapat konfirmasi pada timeframe per jam. Dengan demikian, kami cenderung memprediksi kelanjutan tren turun dalam waktu dekat, dan pola bearish tetap menjadi prioritas dalam trading.
Rekomendasi Trading untuk ETH/USD:
Timeframe harian terus menunjukkan penurunan, dan Ethereum kini telah memasuki fase tren turun baru. Pola utama penjualan adalah bearish order block yang terlihat pada timeframe mingguan. Seperti yang telah kami peringatkan, pergerakan yang dipicu oleh sinyal ini berpotensi kuat dan dapat berlangsung lama. Kami tidak melihat pergerakan ini telah selesai, karena belum ada indikasi akhir dari tren turun untuk baik Bitcoin maupun Ethereum. Dalam waktu dekat, Ethereum bisa melanjutkan penurunan, tanpa ada sinyal bahwa penurunan ini akan segera berakhir. Sebelumnya kami sudah menetapkan target di level $1. 742, yang sekarang telah tercapai. Pada minggu ini, FVG bearish akan muncul pada timeframe harian, dari mana posisi short baru dapat dibuka ketika sinyal muncul.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
CHOCH – break of the trend structure (terobosan struktur tren).
Liquidity – Stop-Loss dan pending order yang digunakan market maker untuk membangun posisi mereka.
FVG – Area ketidakefisienan harga. Harga bergerak sangat cepat melalui area seperti ini, yang menunjukkan ketiadaan total salah satu sisi pasar. Selanjutnya, harga cenderung kembali ke area tersebut dan memberikan reaksi dari sana seiring berlanjutnya tren utama.
IFVG – Inverted area of price inefficiency. Setelah kembali ke area seperti ini, harga tidak bereaksi, tetapi justru menembusnya secara impulsif, lalu menguji area tersebut dari sisi sebaliknya.
OB – Order Block. Candlestick tempat market maker membuka posisi dengan tujuan mengumpulkan likuiditas untuk membentuk posisi berlawanan arah.
