Dalam dua minggu terakhir, pasar valuta asing telah mengalami sejumlah peristiwa penting. Awalnya, banyak yang tidak memahami faktor-faktor yang mendorong permintaan mata uang Amerika Serikat (AS). Penting untuk dicatat bahwa penguatan dolar yang terjadi baru-baru ini dimulai dua minggu lalu, segera setelah pertemuan Federal Reserve. Tidak dapat dipungkiri bahwa sikap bank sentral AS menunjukkan kecenderungan yang lebih "hawkish" dibandingkan dengan ekspektasi sebelumnya, namun terdapat alasan objektif yang sebenarnya sudah terlihat oleh para trader sejak awal. Alasan tersebut adalah inflasi di AS. Dalam waktu hanya tiga bulan, indeks harga konsumen telah meningkat dari 2,4% menjadi 4,2%, yang secara otomatis menarik perhatian dari Federal Reserve dan disadari sepenuhnya oleh para trader. Namun, reaksi seperti apa yang terjadi? Di Eropa, inflasi tercatat pada 3,2%, dan European Central Bank telah memulai proses kenaikan suku bunga. Di AS, inflasi lebih tinggi satu poin persentase, tetapi pembicaraan baru sebatas kemungkinan pengetatan yang bisa terjadi pada musim gugur atau bahkan musim dingin. Dari kedua bank sentral tersebut, yang mana yang terlihat lebih hawkish?
Setelah pertemuan Federal Reserve, dolar mengalami penguatan selama hampir satu setengah minggu. Saya memahami bahwa FOMC telah mengambil posisi yang lebih hawkish, tetapi mengapa ini menimbulkan reaksi yang begitu besar? Hanya untuk satu kali kenaikan suku bunga, yang bahkan belum ada kepastian kapan akan dilaksanakan? Saat ini, kemungkinan terjadinya dua kali atau lebih pengetatan hingga akhir tahun hanya sekitar 40%. Dengan kata lain, para pelaku pasar tampaknya tidak sepenuhnya yakin bahwa di bawah kepemimpinan Kevin Warsh, Federal Reserve akan melakukan kenaikan suku bunga secara berulang.
Apabila Federal Reserve benar-benar menjalankan pengetatan, misi Warsh dapat dianggap berhasil. Pada momen yang sangat penting ini, Federal Reserve berupaya melindungi warga AS dan mulai mengetatkan kebijakan untuk menekan inflasi. Namun, apakah ada yang benar-benar meyakini bahwa Federal Reserve, jika diperlukan, akan menaikkan suku bunga dua atau tiga kali? Tahun lalu, bank sentral telah menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali, hanya untuk kini melakukan kenaikan sebanyak tiga kali?
Donald Trump tidak ingin terlibat dalam konflik dengan Iran, mengingat pemilihan Kongres yang sudah semakin dekat. Oleh karena itu, presiden Amerika akan melakukan berbagai pengorbanan untuk mencapai kesepakatan nuklir dengan Iran. Saya bahkan mencurigai bahwa Trump mungkin akan membiarkan Iran memiliki beberapa senjata nuklir "karena negara tersebut berhak untuk melindungi diri dari musuh-musuhnya. " Banyak ahli saat ini mengemukakan bahwa kesepakatan yang terjalin antara Teheran dan Washington hanya menguntungkan pihak Iran, karena Iran sejatinya tidak memberikan kompromi apapun. Jadi, Trump akan terus mengalah.
Dengan mempertimbangkan seluruh hal ini, bisa disimpulkan bahwa semua pembicaraan mengenai daya tarik dolar akibat investasi di sektor AI, pertumbuhan pasar saham di Amerika Serikat, atau kebijakan The Fed yang lebih ketat, menurut pandangan saya, hanya mencerminkan kenyataan bahwa sebagian pelaku pasar siap untuk segera mengubah posisi mereka.
Analisis Gelombang untuk EUR/USD:
Berdasarkan analisis EUR/USD, saya menyimpulkan bahwa instrumen ini masih berada dalam segmen tren naik, sementara dalam jangka waktu yang lebih pendek berada dalam segmen tren turun. Menurut pandangan saya, saat ini bukan waktu yang buruk untuk membuka posisi beli, tetapi instrumen ini masih bisa turun jauh lebih rendah dalam kerangka gelombang C. Jika asumsi ini benar, mungkin lebih baik menunggu sedikit lagi, setidaknya hingga gelombang 5 dalam C. Namun, analisis gelombang sering kali memberikan kejutan, jadi saya akan mulai bersiap untuk posisi beli dari sekarang.
Analisis Gelombang untuk GBP/USD:
Struktur gelombang untuk instrumen GBP/USD kini membentuk pola yang lebih jelas. Saat ini, instrumen tersebut telah membentuk tiga gelombang turun; analisis gelombang untuk EUR/USD juga telah berubah, menunjukkan bahwa pasangan ini telah membentuk tiga gelombang. Karena itu, pound mungkin akan melanjutkan penurunan dalam kerangka gelombang 5 dalam C setelah koreksi kecil pada gelombang 4. Bagaimanapun juga, struktur gelombang turun kemungkinan akan segera berakhir, dan latar belakang berita saat ini tidak memberikan dukungan tanpa syarat bagi mata uang AS. Upaya yang gagal untuk menembus level 1,3157, yang sesuai dengan 100,0% pada skala Fibonacci, menandakan kesiapan instrumen untuk naik. Masalah utama pound saat ini kembali berkaitan dengan geopolitik.
Prinsip Utama Analisis Saya:
- Struktur gelombang harus sederhana dan jelas. Struktur yang kompleks sulit untuk trading dan sering kali disertai perubahan.
- Jika terdapat ketidakpastian di pasar, lebih baik tidak masuk posisi.
- Tidak ada kepastian 100% mengenai arah pergerakan, dan tidak akan pernah ada. Jangan lupa menggunakan order stop-loss sebagai perlindungan.
- Analisis gelombang dapat dikombinasikan dengan jenis analisis dan strategi trading lainnya.
