Analisis EUR/USD Grafik 5M
Pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan kenaikan yang cukup layak pada hari Jumat, 7 Agustus, tetapi hal itu bukan berarti sebuah kejatuhan dolar. Pada dasarnya, pasar hanya bereaksi terhadap satu laporan yang sudah ditunggu sejak awal pekan. Laporan tersebut adalah Nonfarm Payrolls. Seperti yang telah berkali-kali disampaikan, laporan ini benar-benar gagal total. Bukan hanya data bulan Juli yang mengecewakan para pelaku pasar, nilai untuk Mei dan Juni juga direvisi turun sebesar 100.000. Kami masih menilai pelemahan dolar saat ini sangat kurang sepadan jika dibandingkan dengan latar belakang makroekonomi, fundamental, dan geopolitik yang ada. Dan pada hari Jumat pun pelemahannya juga terlalu kecil — hanya sekitar 40–50 pip. Mungkin efek negatifnya teredam oleh laporan pengangguran, yang turun menjadi 4,1%. Namun, menurut pandangan kami, tingkat pengangguran tidak mencerminkan kondisi nyata pasar tenaga kerja. Setiap kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve dalam waktu dekat kini boleh dikatakan dapat dilupakan. Jika pasar tenaga kerja kembali terpukul, The Fed kecil kemungkinan akan menaikkan suku bunga, bahkan demi menurunkan inflasi. Lagi pula, inflasi di AS saat ini sedang menurun, sehingga pengetatan kebijakan moneter tidak diperlukan.
Secara teknikal, pasangan ini telah keluar dari channel mendatar 1,1362–1,1461 setelah satu bulan penuh "ujian" dan kini berada dalam tren naik. Mata uang Eropa secara umum memang menguat, tetapi menurut kami kenaikan ini masih belum memadai. Dolar untuk saat ini praktis tidak memiliki "kartu truf" yang dapat diandalkan. Satu-satunya hal yang menyelamatkannya adalah fakta bahwa dolar merupakan mata uang paling populer di dunia, yang secara apriori berarti tidak mungkin terus-menerus melemah.
Pada time frame lima menit hari Jumat, terbentuk satu sinyal beli, tetapi kondisi untuk melakukan transaksi sangat sulit. Harga naik 50 pip hanya dalam lima menit, dan setelah itu pergerakan praktis berakhir. Jadi, kami menilai sinyal ini seharusnya tidak diambil untuk diperdagangkan.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 4 Agustus. Pada ilustrasi time frame mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih para pelaku pasar nonkomersial telah menjadi "bearish" dan turun cukup tajam pada tahun 2026 akibat peristiwa geopolitik. Para trader menjual euro dalam beberapa bulan terakhir dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar kembali berperan sebagai "mata uang cadangan".
Kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat memperkuat euro, sementara faktor yang berpotensi menekan mata uang AS justru masih cukup banyak. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor ini habis, semuanya kemungkinan akan kembali ke keadaan normal. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun hingga ke level $1,08 (sepanjang garis tren), tetapi tren naiknya tetap relevan. Dan selama beberapa bulan terakhir ketika dolar menguat, pasangan ini bahkan belum mendekati garis tersebut.
Susunan garis indikator merah dan biru menunjukkan adanya keseimbangan antara bullish dan bearish. Dalam minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long di kelompok nonkomersial berkurang 3.100, dan jumlah posisi short berkurang 17.500. Dengan demikian, posisi bersih dalam seminggu meningkat sebesar 14.400 kontrak.
Analisis EUR/USD Grafik 1 Jam
Pada timeframe satu jam, pasangan ini kembali melanjutkan tren naiknya setelah jeda sekitar satu bulan. Situasi di Timur Tengah tetap tegang dan tidak membaik, tetapi hal itu sudah tidak lagi cukup untuk memicu penguatan dolar yang baru dan kuat. Dalam beberapa bulan terakhir, pasar mengabaikan semua faktor positif bagi euro dan hanya berfokus pada kebijakan moneter The Fed, yang memicu ekspektasi terlalu tinggi dari para pelaku pasar. Kini tirai mulai terbuka dari mata para trader, sehingga euro memiliki peluang yang cukup besar untuk menguat dalam jangka menengah.
Untuk 10 Agustus, kami menyoroti level-level berikut untuk aktivitas trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1456) dan Kijun-sen (1,1541). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan Stop Loss ke titik impas (breakeven) jika harga sudah bergerak 15 pip ke arah yang benar. Langkah ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.
Pada hari Senin, kalender ekonomi di Uni Eropa dan AS kosong. Jadi, hari ini tidak akan ada rilis data yang dapat memicu reaksi pasar, dan volatilitas mungkin kembali ke level minimal.
Rekomendasi trading:
Hari ini, para trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1461–1,1473 jika pasangan ini berkonsolidasi di bawah area 1,1536–1,1542. Pantulan (rebound) dari area 1,1536–1,1542 dapat dimanfaatkan untuk membuka posisi beli dengan target 1,1585 dan 1,1657–1,1666.
Penjelasan untuk ilustrasi:
- Level harga support dan resistance (garis tebal merah) menunjukkan area tempat pergerakan harga mungkin berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe satu jam dari timeframe empat jam. Garis-garis ini bersifat kuat.
- Level ekstrem (garis tipis merah) menunjukkan area tempat harga sebelumnya memantul. Level ini merupakan sumber sinyal trading.
- Garis kuning menggambarkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
- Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan ukuran posisi bersih untuk setiap kategori trader.
