Analisis EUR/USD 5M
Pasangan mata uang EUR/USD sama sekali tidak bergerak pada hari Selasa, 11 Agustus. Volatilitas harian kurang dari 20 pip. Pada hari Senin, pasangan ini masuk ke area 1,1536–1,1542 dan, untuk hari kedua berturut-turut, praktis hanya bergerak di dalam kisaran tersebut. Tidak ada pergerakan tren yang jelas. Latar belakang makroekonomi dan fundamental pun nyaris tidak ada.
Kemarin di AS dirilis dua laporan sekunder, namun sejak awal sudah kami sampaikan bahwa pasar tidak akan bereaksi terhadap data tersebut. Hari ini akan dirilis laporan inflasi, dan sejak awal pekan sudah terlihat bahwa para pelaku pasar memang menunggu rilis indikator ini. Data inflasi AS akan memungkinkan pasar menarik sejumlah kesimpulan mengenai pertemuan Federal Reserve berikutnya, meskipun menurut pandangan kami, situasinya sudah cukup jelas. Karena pasar tenaga kerja AS telah melemah selama empat bulan berturut-turut, kami menilai The Fed tidak akan mengetatkan kebijakan moneter pada bulan September, terlepas dari seperti apa hasil data inflasi nanti. Tentu saja, kita tidak boleh terburu-buru menyimpulkan. Sebelum pertemuan The Fed di bulan September, masih akan terbit setidaknya satu laporan Nonfarm Payrolls lagi dan satu laporan inflasi lagi. Jadi, situasi pada bulan September masih dapat berubah. Namun untuk saat ini kami tidak melihat alasan kuat bagi The Fed untuk menaikkan suku bunga acuannya.
Secara teknikal, setelah "terjebak" selama sebulan, pasangan ini akhirnya keluar dari saluran menyamping 1,1362–1,1461 dan kini berada dalam tren naik. Secara umum euro memang menguat, tetapi menurut kami penguatan ini masih belum memadai. Dolar saat ini praktis tidak memiliki "kartu truf" apa pun. Satu-satunya yang menyelamatkannya adalah statusnya sebagai mata uang paling populer di dunia, yang secara apriori mencegahnya mengalami kejatuhan tajam setiap hari.
Pada kerangka waktu 5 menit hari Selasa, tidak terbentuk satu pun sinyal trading. Pada hari Senin, pasangan ini turun ke area 1,1536–1,1542 dan sudah lebih dari satu hari bergerak di dalam atau sangat dekat dengan kisaran tersebut.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 4 Agustus. Pada ilustrasi TF mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih para trader non-komersial telah menjadi "bearish" dan turun signifikan pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Dalam beberapa bulan terakhir, para trader melepas euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar kembali berperan sebagai "mata uang cadangan."
Kami masih belum melihat faktor fundamental yang bisa memperkuat euro, sementara tetap ada cukup banyak faktor yang mendukung pelemahan mata uang AS. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi ketika faktor itu mereda, semuanya berpotensi kembali ke kondisi normal. Dalam jangka panjang, euro bahkan bisa jatuh hingga 1,08$ (garis tren), namun tren naik masih akan tetap relevan. Dan setelah beberapa bulan terakhir penguatan dolar, pasangan ini pun belum mendekati garis tersebut terlalu dekat.
Letak garis merah dan biru pada indikator menunjukkan adanya paritas antara bull dan bear. Selama pekan pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok "Non-commercial" berkurang 3.100, sementara jumlah posisi short turun 17.500. Dengan demikian, posisi bersih untuk pekan tersebut meningkat 14.400 kontrak.
Analisis EUR/USD 1H
Pada timeframe satu jam, pasangan ini melanjutkan tren naik setelah jeda selama sekitar satu bulan. Situasi di Timur Tengah tetap tegang dan tidak membaik, namun hal tersebut sudah tidak lagi cukup untuk mendorong penguatan dolar yang baru dan kuat. Dalam beberapa bulan terakhir, pasar mengabaikan seluruh latar belakang yang positif bagi euro dan hanya berfokus pada kebijakan moneter Fed, dengan menaruh ekspektasi yang berlebihan. Kini selubung itu mulai terangkat dari mata pelaku pasar, sehingga euro memiliki peluang yang cukup besar untuk menguat dalam jangka menengah.
Untuk tanggal 12 Agustus, kami menyoroti level-level berikut untuk trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1458) dan Kijun-sen (1,1546). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergerak sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan stop loss ke breakeven jika harga bergerak 15 poin ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata keliru.
Pada hari Rabu, laporan inflasi AS untuk bulan Juli akan dirilis, dan laporan ini merupakan "peristiwa utama pekan ini." Kami tidak meragukan bahwa akan ada reaksi terhadap publikasi ini, terlepas dari nilai indikatornya. Saat ini pasar secara sengaja menunggu laporan tersebut.
Rekomendasi Trading:
Hari ini, trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1461–1,1473 jika pasangan ini terkonsolidasi di bawah area 1,1536–1,1542. Konsolidasi di atas area 1,1536–1,1548 akan membuka peluang untuk membuka posisi beli dengan target 1,1585 dan 1,1657–1,1666.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Level support dan resistance harga (resistance/support) – garis merah tebal tempat pergerakan harga dapat berakhir. Garis-garis ini bukan merupakan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari timeframe 4 jam ke timeframe satu jam. Ini adalah garis-garis yang kuat.
Level ekstrem – garis merah tipis dari mana harga sebelumnya memantul. Garis-garis ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning – garis tren, saluranl tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT – ukuran posisi neto untuk setiap kategori pelaku pasar.
