Analisis Grafik 5M EUR/USD
Pasangan mata uang EUR/USD sedikit rebound pada hari Senin, yang lebih menunjukkan terbentuknya koreksi terhadap tren menurun sebelumnya daripada awal pergerakan turun yang baru. Satu-satunya peristiwa penting hari itu adalah publikasi laporan inflasi Jerman. Indeks harga konsumen naik pada bulan Agustus menjadi 2,9%, dibandingkan dengan prediksi 3,0%. Dengan demikian, inflasi memang meningkat, tetapi pada laju yang lebih rendah daripada yang diperkirakan. Para pelaku pasar tidak akan menarik kesimpulan hanya dari laporan ini, melainkan akan menunggu data inflasi keseluruhan Zona Euro yang akan dipublikasikan hari ini. Jika inflasi meningkat hingga menyentuh atau melampaui level yang diproyeksikan, hal itu akan memberikan dasar yang kuat untuk mengantisipasi pengetatan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa paling cepat pada bulan September.
Perlu diingat bahwa ECB tidak terikat dalam langkah-langkahnya. Jika inflasi terus meningkat, ECB akan cukup leluasa untuk kembali menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya. Di Amerika Serikat, pasar tenaga kerja kini menjadi faktor penahan, setelah melemah selama empat bulan berturut-turut dan kemungkinan kembali menunjukkan angka yang mengecewakan pada hari Jumat. Selain itu, Nonfarm Payrolls tahunan telah direvisi turun, yang menimbulkan keraguan apakah tim Warsh siap memberikan suara untuk mengetatkan kebijakan pada bulan September.
Dari sudut pandang teknikal, pasangan ini telah memulai tren menurun yang baru setelah menembus garis tren naik, serta garis Senkou Span B dan Kijun-sen, yang terlihat jelas pada timeframe satu jam. Oleh karena itu, pasangan ini berpotensi melanjutkan penurunan dalam waktu dekat. Sejumlah besar data penting akan dirilis baik di Amerika Serikat maupun di Zona Euro minggu ini, sehingga arah pergerakan pasangan ini mungkin sering berubah.
Pada timeframe lima menit, sinyal beli yang relatif lemah terbentuk pada hari Senin. Selama sesi perdagangan Eropa, harga memantul dari level 1,1585, yang memungkinkan pergerakan naik menuju garis Senkou Span B dan Kijun-sen. Dengan demikian, para trader masih dapat mengantongi beberapa puluh pip bahkan dalam kondisi volatilitas rendah khas hari Senin.
Laporan COT
Laporan COT terbaru tertanggal 25 Agustus. Pada ilustrasi di timeframe mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih para trader nonkomersial telah berbalik menjadi "bearish" dan turun signifikan pada 2026 akibat faktor geopolitik. Dalam beberapa bulan terakhir, para trader melepaskan mata uang Eropa dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tetap tidak berubah, tetapi dolar pernah berperan sebagai "mata uang cadangan".
Kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat memperkuat mata uang AS. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar sangat menarik, tetapi setelah faktor ini mencapai "tanggal kedaluwarsa"-nya, semuanya akan kembali normal. Proses ini mungkin sudah selesai. Dalam jangka panjang, euro mungkin turun sedalam level 1,08$ (garis tren), tetapi tren naik masih tetap valid. Selama beberapa bulan terakhir kenaikan dolar, pasangan ini belum mendekati garis tersebut secara signifikan.
Posisi garis merah dan biru pada indikator menunjukkan kurang lebih adanya keseimbangan antara bulls dan bears. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok nonkomersial bertambah 2.700, sementara jumlah posisi short berkurang 20.000. Akibatnya, posisi bersih naik 22.700 kontrak sepanjang minggu tersebut.
Analisis Grafik 1 Jam EUR/USD
Pada timeframe per jam, pasangan ini menghentikan tren naiknya pada hari Jumat. Situasi di Timur Tengah tetap tegang dan belum membaik, tetapi hal tersebut belum cukup untuk memicu penguatan baru yang kuat pada dolar. Pidato Kevin Warsh dan data tahunan Nonfarm Payrolls memang memberikan dukungan bagi dolar, tetapi kami belum melihat alasan kuat untuk bersikap optimistis atau adanya prospek yang sangat baik bagi mata uang Amerika tersebut. Minggu ini, data dari AS berpotensi menghentikan kenaikan dolar.
Untuk 1 September, kami menyoroti level-level berikut untuk trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1611) dan Kijun-sen (1,1626). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergerak sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa untuk memindahkan stop-loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.
Pada hari Selasa, laporan inflasi penting untuk Zona Euro akan dirilis dan berpotensi memengaruhi keputusan suku bunga ECB pada bulan September. Di AS, laporan penting terkait lowongan pekerjaan dan aktivitas usaha di sektor manufaktur juga akan dipublikasikan. Pasar mungkin merespons data tersebut pada paruh kedua hari.
Rekomendasi Trading:
Hari ini, para trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target di 1,1536–1,1542 jika harga memantul dari area 1,1611–1,1626. Konfirmasi konsolidasi di atas garis-garis indikator Ichimoku akan membuka peluang untuk posisi beli dengan target di 1,1657–1,1665 dan lebih tinggi.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Level (area) harga support dan resistance ditunjukkan garis tebal merah, tempat pergerakan harga berpotensi berhenti. Level-level ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe empat jam. Garis-garis ini bersifat kuat.
Level ekstrem ditunjukkan garis tipis merah tempat harga sebelumnya pernah memantul. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi bersih masing-masing kategori trader.
