Pound sekali lagi merespons strategi hari ini dengan sangat baik. Saya memperdagangkan yen Jepang menggunakan Momentum.
Menurut data, penjualan ritel zona euro turun 0,6% pada Juli setelah meningkat 0,2% pada Juni, sementara penurunan di seluruh UE tercatat 0,4%, dengan pertumbuhan tahunan nyaris hilang, turun menjadi angka simbolis 0,6%. Perlu saya ingatkan bahwa penjualan ritel mencerminkan permintaan konsumen, dan penurunan tajam seperti ini menunjukkan adanya pelemahan permintaan yang cukup signifikan. Struktur penurunannya sangat informatif: penjualan makanan naik 0,4%, sementara produk nonmakanan turun 1,4%. Artinya, orang Eropa tetap membeli makanan, tetapi mengurangi pengeluaran untuk hampir semua hal lainnya. Menurut saya, ini adalah perilaku konsumen yang khas ketika biaya energi tinggi menggerus pendapatan siap pakai.
Jerman menjadi penyumbang utama hasil tersebut, dengan penurunan bulanan sebesar 3,4%, disusul oleh Spanyol. Angka dari Jerman ini sangat menarik jika dilihat dengan latar lonjakan terbaru indeks Ifo ke 88,8, revisi naik terhadap PDB, dan kenaikan tahunan pertama pada produksi industri sejak awal 2023. Menurut saya, penjelasannya cukup sederhana: ekonomi tumbuh melalui ekspor dan investasi tanpa memberikan manfaat kepada konsumen, yang telah kehilangan 212.000 lapangan kerja selama setahun terakhir.
Euro merespons semua ini dengan melemah, tetapi seperti yang saya prediksi, tidak terjadi aksi jual besar-besaran. Pasar kini menatap pertemuan ECB pada 10 September, dengan kenaikan suku bunga ke 2,5% hampir sepenuhnya sudah diperhitungkan, dan jangkar ini yang mencegah mata uang tunggal tersebut jatuh lebih dalam.
Sekarang semua perhatian beralih ke statistik yang telah ditunggu-tunggu para trader sepanjang minggu — perubahan nonfarm employment AS untuk bulan Agustus. Menurut prediksi para ekonom, kenaikan diperkirakan berada di sekitar 50.000, sementara tingkat pengangguran diperkirakan tetap di sekitar 4,1%. Ketenagakerjaan dianggap sebagai salah satu indikator ekonomi terpenting karena jumlah lapangan kerja yang tercipta digunakan pasar untuk menilai dinamika ekonomi, sementara tingkat pengangguran mencerminkan kondisi pasar tenaga kerja. Laporan ini menjadi sangat penting karena seluruh rangkaian data pasar tenaga kerja AS minggu ini tergolong mengecewakan: ADP hanya menunjukkan 38.000 lapangan kerja baru, angka terendah sejak Januari, sementara data JOLTS mengindikasikan penurunan perekrutan.
Menurut saya, latar belakang ini membuat laporan hari Jumat menjadi dua kali lebih penting. Jika data sesuai dengan prediksi, hal ini sendiri tidak akan serta-merta menutup kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve pada September karena bank sentral telah mengalihkan fokusnya ke harga setelah Jackson Hole. Namun, saya menilai hanya kekecewaan yang sangat signifikan untuk kedua kalinya berturut-turut dalam jumlah orang bekerja yang mungkin menekan bank sentral dan memaksa mereka dengan serius mempertimbangkan jeda.
Dampaknya bagi euro dan pound cukup jelas. Laporan yang lemah akan melemahkan dolar dan mendukung EUR/USD serta GBP/USD, sementara hasil yang sejalan dengan prediksi kemungkinan besar akan memungkinkan mata uang AS mempertahankan keunggulannya. Saya memperkirakan peningkatan volatilitas pada paruh kedua hari ini, dan menurut penilaian saya, hasil akhirnya pada akhirnya akan menguntungkan dolar.
Jika data keluar kuat, saya akan mengandalkan strategi Momentum. Jika pasar tidak bereaksi terhadap data, saya akan tetap menggunakan strategi Mean Reversion.
Strategi Momentum (breakout) untuk paruh kedua hari:
Untuk EURUSD
- Pembelian saat breakout ke atas 1,1630 dapat mendorong kenaikan euro menuju 1,1641 dan 1,1657.
- Penjualan saat breakout ke bawah 1,1615 dapat memicu penurunan euro menuju 1,1600 dan 1,1584.
Untuk GBPUSD
- Pembelian saat breakout ke atas 1,3545 dapat mendorong kenaikan pound menuju 1,3573 dan 1,3596.
- Penjualan saat breakout ke bawah 1,3521 dapat memicu penurunan pound menuju 1,3501 dan 1,3480.
Untuk USDJPY
- Pembelian saat breakout ke atas 156,40 dapat mendorong kenaikan dolar menuju 156,75 dan 157,05.
- Penjualan saat breakout ke bawah 156,02 dapat memicu penurunan dolar menuju 155,56 dan 155,23.
Strategi Mean Reversion (return) untuk paruh kedua hari:
Untuk EURUSD
- Saya akan mencari peluang jual setelah false breakout di atas 1,1636, diikuti dengan reversal turun ke bawah level ini.
- Saya akan mencari peluang beli setelah false breakout di bawah 1,1604, diikuti dengan reversal naik ke level ini.
Untuk GBPUSD
- Saya akan mencari peluang jual setelah false breakout di atas 1,3559, diikuti dengan harga yang kembali turun ke bawah level tersebut.
- Saya akan mencari peluang beli setelah false breakout di bawah 1,3500, diikuti dengan harga yang kembali naik ke level tersebut.
Untuk AUDUSD
- Saya akan mencari peluang jual setelah false breakout di atas 0,7217, diikuti dengan harga yang kembali turun ke bawah level ini.
- Saya akan mencari peluang beli setelah false breakout di bawah 0,7192, diikuti dengan harga yang kembali naik ke level ini.
Untuk USDCAD
- Saya akan mencari peluang jual setelah terjadi false breakout di atas 1,3813, diikuti dengan reversal turun di bawah level ini.
- Saya akan mencari peluang beli setelah terjadi false breakout di bawah 1,3785, diikuti dengan reversal naik ke level ini.
