Bitcoin naik sebesar $18.000 hanya dalam beberapa hari, namun kemudian memasuki fase mendatar. Ini bisa menjadi jeda sebelum lonjakan baru — Bitcoin sering berhenti sejenak di tengah tren kuat dan kemudian dapat melanjutkan pergerakan yang bertenaga bahkan tanpa koreksi yang jelas. Karena itu, ketidakmampuan Bitcoin saat ini untuk melanjutkan kenaikan tidak berarti momentum naik lokal sudah berakhir. Perlu diingat bahwa baik Ether maupun Bitcoin belum mematahkan tren turun yang dimulai tahun lalu, sehingga impuls naik yang sekarang berlangsung sebaiknya tetap dianggap sebagai gerakan lokal. Perlu juga dicatat bahwa pola flat telah terbentuk pada TF 4 jam, dan pada TF harian terdapat probabilitas tinggi terbentuknya flat di kisaran $60.000 hingga $82.500. Selain itu, pada TF harian, Bitcoin mungkin mengambil likuiditas dari level tertinggi 6 Mei dan menguji bearish FVG terdekat tanpa mematahkan struktur turun. Menurut pandangan kami, gambaran teknikal masih tetap jelas bearish.
Minggu ini AS akan merilis laporan inflasi bulan Agustus, yaitu rilis besar terakhir sebelum pertemuan Federal Reserve. Dinamika Bitcoin dan daya tariknya bagi investor masih bergantung pada kebijakan moneter Fed — kebijakan yang lebih longgar umumnya lebih menguntungkan aset berisiko. Saat ini, wacana mengenai pemangkasan suku bunga acuan belum muncul; pada saat yang sama, pasar sudah tiga bulan mengantisipasi pengetatan, yang tidak mendukung Bitcoin. Kami menilai kemungkinan kenaikan suku bunga Fed sebagai hal yang rendah. Menurut kami, kondisi pasar tenaga kerja AS tidak terlalu kuat dan ekonomi AS telah melambat selama beberapa kuartal. Pekan lalu, Christopher Waller dan John Williams menyatakan mereka tidak melihat alasan untuk mengetatkan kebijakan. Dengan demikian, kami memandang probabilitas kenaikan suku bunga Fed pada September sebagai rendah.
Data inflasi dapat meningkatkan atau menurunkan probabilitas tersebut. Jika CPI pada hari Jumat dirilis di atas ekspektasi, hal itu akan meningkatkan kemungkinan langkah hawkish di akhir tahun ini; jika tidak, probabilitas itu tidak akan naik. Konflik di Timur Tengah masih berlanjut, sehingga kami tidak berharap inflasi AS secara alami kembali ke level 2% dalam waktu dekat. European Central Bank mungkin kembali menaikkan suku bunga minggu ini dalam upayanya memerangi inflasi.
Struktur umum BTC/USD pada 1D
Pada keranga waktu harian, Bitcoin masih membentuk tren turun. Struktur tren bersifat bearish, dan garis CHOCH berada di $82.800, yaitu level terbentuknya Lower High (LH) terakhir. Hanya jika harga bergerak di atas level ini tren turun dapat dianggap selesai. FVG bearish terakhir dan satu-satunya telah ditembus, sehingga berubah menjadi IFVG bullish; dengan demikian, area tersebut berpotensi menjadi POI untuk posisi long di masa mendatang. Bitcoin belum mematahkan tren turunnya, tetapi selama tiga minggu terakhir kemungkinan berakhirnya tren bearish telah meningkat. Terdapat probabilitas tinggi terbentuknya fase sideways di antara $60.000 dan $82.500, yang berarti harga bisa mengambil likuiditas dari LH terakhir dan kemudian memulai penurunan baru.
Struktur umum BTC/USD pada 4H
Pada timeframe 4 jam, Bitcoin berada dalam fase datar yang jelas dan dua kali mengambil likuiditas di sisi jual, membentuk dua deviasi terhadap batas atas saluran. Dengan demikian, para trader menerima setidaknya dua sinyal jual, yang memungkinkan adanya ekspektasi penurunan dengan target di 50% dan 100% lebar saluran sideways. Setelah dua kali deviasi batas atas, probabilitas terjadinya penurunan kuat yang baru dapat dikatakan lebih tinggi daripada penembusan datar ke arah atas. Namun, kenaikan terakhir tampak jelas sebagai pump, sehingga trader tidak boleh lupa menggunakan stop-loss.
Rekomendasi trading untuk BTC/USD
Bitcoin terus membentuk tren turun meskipun pekan lalu terjadi kenaikan yang kuat. Kami tetap mengantisipasi penurunan dengan target di $57.500 (retracement Fibonacci 61,8% dari tren naik tiga tahun), meskipun level ini pada dasarnya sudah pernah diuji. Kami tidak menganggap tren turun telah berakhir. Kenaikan saat ini pada kripto utama ini tidak terlalu tampak seperti pergerakan korektif dan karenanya bukan argumen kuat untuk membuka posisi long. Pergerakan ini lebih menyerupai pump. Likuiditas bisa diambil dari level tertinggi $82.850, yang berpotensi memicu kaki penurunan baru dalam tren turun. Pada TF 4 jam, penurunan lain dapat menyusul setelah pengambilan likuiditas kedua di area high terbaru (deviasi).
Penjelasan Ilustrasi:
- CHOCH — Change of Character (perubahan karakter, putusnya struktur tren).
- Liquidity — likuiditas, stop loss, pending order yang digunakan market maker untuk mengakumulasi posisi.
- FVG — Fair Value Gap, area inefisiensi harga; harga bergerak cepat melewati area ini, menandakan salah satu pihak tidak hadir; kemudian harga sering kembali dan bereaksi pada area tersebut dalam kelanjutan tren utama.
- IFVG — Inverted Fair Value Gap. Setelah harga kembali ke area ini, harga mungkin tidak bereaksi dan justru menembus secara impulsif lalu mengujinya dari sisi sebaliknya.
- OB — Order Block. Candle tempat market maker membuka posisi untuk mengumpulkan likuiditas dan membentuk posisinya ke arah berlawanan.
