Analisis EUR/USD 5M
Pada hari Senin, pasangan EUR/USD kembali mencoba memulai koreksi dan melakukan rebound dari area 1,1461–1,1471, tetapi upaya tersebut kembali gagal. Pelaku pasar tidak mampu menembus zona 1,1461–1,1471 maupun membentuk rebound yang berarti dari area tersebut. Dengan kata lain, setelah penurunan selama dua minggu, EUR/USD bahkan tidak mampu melakukan koreksi kecil, yang merupakan sinyal sangat negatif bagi euro. Garis tren semakin menekan harga dengan ketat, namun perlu diingat bahwa penembusan garis tren di dalam fase sideways tidak terlalu berarti. Jika harga menembus garis tren saat pasar bergerak datar, hal itu tidak serta-merta menandakan perubahan tren. Oleh karena itu, aktivitas trading sebaiknya didasarkan pada pola datar tersebut. Pada hari Senin, tidak ada rilis data penting di kawasan euro maupun AS, sehingga pelaku pasar tidak memiliki katalis untuk bereaksi dan volatilitas menjadi sangat rendah. Situasi ini tampaknya juga tidak akan banyak berubah pada hari Selasa, karena kalender makroekonomi dan fundamental kembali nyaris kosong. Dolar terus unggul setelah kenaikan dua minggu yang didorong oleh satu faktor saja — pengetatan kebijakan oleh Fed. Seperti yang terlihat, euro bahkan tidak mampu melakukan koreksi meskipun ECB sudah dua kali menaikkan suku bunga.
Secara teknikal, tren turun masih terus terbentuk. Pasar sekali lagi mengabaikan langkah hawkish ECB, tetapi secara agresif memasukkan kenaikan suku bunga Fed ke dalam harga. Jika pola ini berlanjut, dolar bisa tetap kuat dalam jangka waktu yang lama. Penembusan garis tren di pasar yang datar tidak akan berarti peralihan ke tren naik.
Pada time frame 5 menit di hari Senin, terbentuk satu sinyal beli berupa pantulan dari area 1,1461–1,1473. Namun setelah sinyal tersebut, harga hanya bergerak sekitar 15 pip ke arah yang diharapkan — paling jauh hanya cukup untuk memindahkan Stop Loss ke breakeven.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 15 September. Pada timeframe mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader non-komersial masih bearish dan telah turun tajam pada 2026 di tengah peristiwa geopolitik. Selama enam bulan terakhir, para trader mengurangi paparan terhadap euro dan beralih ke US dollar. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi dollar sempat berperan sebagai mata uang cadangan untuk sementara waktu.
Namun, kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan USD lebih lanjut. Perang di Timur Tengah membuat dollar sementara menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, semuanya seharusnya kembali normal — dan masa berlaku itu mungkin sudah berakhir. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik jangka panjang masih tetap terjaga. Selama beberapa bulan terakhir penguatan dollar, pasangan ini bahkan belum mendekati garis tren tersebut.
Posisi garis indikator merah dan biru menunjukkan adanya kurang lebih keseimbangan antara bulls dan bears. Selama pekan pelaporan terakhir, posisi long dalam kelompok "Non-commercial" naik 10,5 ribu kontrak sementara posisi short turun 5,1 ribu kontrak. Dengan demikian, posisi bersih meningkat 15,6 ribu kontrak dalam sepekan.
Analisis EUR/USD 1H
Pada time frame per jam, EUR/USD terus membentuk tren turun, dan The Fed telah memberi dukungan kuat pada pergerakan ke arah selatan ini. ECB seharusnya mendukung euro pekan lalu ketika menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya pada 2026, tetapi saat ini pasar terutama berfokus pada The Fed dan kebijakan pengetatannya. Dengan demikian, dolar secara efektif telah membentuk tren yang kuat dari situasi yang sebelumnya netral, dan sentimen pasar berpotensi tetap bearish ke depan.
Untuk 22 September, kami menyoroti level-level trading berikut — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1555) dan Kijun-sen (1,1505). Garis-garis Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan ketika menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke level breakeven setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang benar — ini akan melindungi dari kerugian jika sinyal ternyata keliru.
Pada hari Selasa, kalender ekonomi untuk zona euro dan AS hampir kosong, sehingga pelaku pasar kembali tidak memiliki banyak faktor pemicu. Karena itu, hari ini kami memperkirakan volatilitas yang rendah dan pergerakan harga yang cenderung sideways.
Rekomendasi trading:
Hari ini, para trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1362–1,1368 jika harga terkonsolidasi di bawah 1,1461–1,1473. Pantulan dari zona 1,1461–1,1473 memungkinkan Anda membuka posisi beli dengan target 1,1527–1,1542. Volatilitas berpotensi kembali rendah hari ini.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Level-level harga support dan resistance adalah garis merah tebal tempat pergerakan harga dapat berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke time frame per jam dari time frame 4 jam. Ini adalah garis yang kuat.
Level-level ekstrem adalah garis merah tipis tempat harga sebelumnya memantul. Level ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan ukuran posisi neto masing-masing kategori pelaku pasar.
