Analisis Grafk 5M EUR/USD
Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD kembali melanjutkan pergerakan turun di dalam tren menurun yang sudah ada setelah gagal memulai koreksi naik selama tiga hari. Area 1,1461–1,1473 berhasil ditembus, sehingga membuka jalan bagi penguatan dolar AS menuju zona support berikutnya di 1,1362–1,1368. Garis tren masih tetap relevan, dan dari sudut pandang teknikal, pergerakan ini terlihat logis dan konsisten. Satu-satunya cara untuk menyebut pergerakan ini tidak logis adalah jika dilihat dari sisi fundamental atau makroekonomi. Patut diperhatikan bahwa setelah penurunan yang cukup tajam dalam beberapa minggu terakhir, pasangan ini bahkan tidak mampu membentuk koreksi naik yang berarti. Perlu juga diperhatikan bahwa tidak ada peristiwa atau rilis ekonomi penting di Amerika Serikat maupun zona euro selama dua hari pertama pada minggu ini. Dasar bagi pasar untuk kembali melakukan pembelian dolar belum jelas. Pertanyaan ini sudah muncul selama 2–3 minggu terakhir, ketika pasar pertama-tama memperhitungkan pengetatan Federal Reserve di masa mendatang, lalu kenaikan suku bunga The Fed, dan kemudian kembali memperhitungkanpengetatan Fed berikutnya. Pada dasarnya, pasar saat ini hampir mengabaikan semua faktor lain. Dalam kondisi seperti ini, secara hipotetis dolar dapat terus menguat tanpa henti — tentu saja ini sebuah gurauan, tetapi ada sedikit kebenaran di dalamnya.
Dari sisi teknikal, tren menurun masih terus terbentuk. Pasar kembali mengabaikan langkah hawkish Bank Sentral Eropa, tetapi dengan tegas memperhitungkan kenaikan suku bunga Fed ke dalam harga. Fase mendatar telah berakhir, pasangan ini menembus zona support penting, garis tren tetap utuh, dan harga bergerak di bawah garis Ichimoku. Secara teknikal, penurunan saat ini sepenuhnya dapat dibenarkan.
Pada time frame lima menit hari Selasa, terbentuk dua sinyal jual. Harga dua kali memantul dari area 1,1461–1,1473 dan turun sekitar 20 pip pada masing-masing kesempatan tersebut. Pelemahan euro masih mungkin berlanjut hari ini.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 15 September. Pada time frame mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader nonkomersial masih bearish dan turun tajam pada 2026 di tengah perkembangan geopolitik. Dalam enam bulan terakhir, para trader mengurangi eksposur euro demi dolar AS. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar kembali berperan sebagai mata uang cadangan.
Namun, sejauh ini kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan USD lebih lanjut. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, semuanya seharusnya kembali normal — dan masa berlaku itu mungkin sudah lewat. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik jangka panjang tetap terjaga. Selama beberapa bulan terakhir ketika dolar menguat, pasangan ini bahkan belum mendekati garis tren tersebut.
Letak garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih keseimbangan antara bull dan bear. Pada minggu pelaporan terakhir, posisi long dalam kelompok nonkomersial naik 10.500 kontrak, sementara posisi short turun 5.100 kontrak. Dengan demikian, posisi bersih meningkat sebesar 15.600 kontrak dalam seminggu.
Analisis Grafik 1 Jam EUR/USD
Pada time frame per jam, EUR/USD terus membentuk tren menurun, dan The Fed sangat mendukung pergerakan turun ini. ECB minggu lalu seharusnya mendukung euro ketika menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya pada 2026, tetapi pasar saat ini terutama berfokus pada The Fed dan pengetatannya. Akibatnya, dolar secara efektif telah membentuk tren penuh dari "situasi nol", dan sentimen pasar mungkin tetap bearish ke depannya.
Untuk 23 September kami menyoroti level-level trading berikut — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1555) dan Kijun-sen (1,1465). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, yang perlu diperhitungkan ketika menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang tepat. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal tersebut ternyata keliru.
Pada hari Rabu, zona euro dan AS akan merilis estimasi pertama indeks aktivitas bisnis untuk September. Rilis ini tidak terlalu penting, tetapi tetap dapat memengaruhi sentimen pasar.
Rekomendasi trading:
Hari ini para trader dapat tetap mempertahankan posisi jual dengan target di 1,1362–1,1368, karena harga telah ditutup di bawah area 1,1461–1,1473. Pertimbangkan posisi beli hanya jika harga ditutup dan bertahan di atas zona 1,1461–1,1473 dan garis tren, dengan target di 1,1536–1,1542.
Penjelasan Ilustrasi:
Level harga support dan resistance ditunjukkan garis tebal merah tempat pergerakan harga dapat berakhir. Level-level ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke time frame per jam dari time frame empat jam. Garis-garis ini bersifat kuat.
Level ekstrem ditunjukkan garis tipis merah tempat harga sebelumnya memantul. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besarnya posisi bersih dari setiap kategori trader.
