Analisis EUR/USD 5M
Pasangan EUR/USD melanjutkan penurunan pada hari Kamis dan menguji area support 1,1362–1,1368 dengan lebih meyakinkan. Secara teoritis, zona ini dapat menghentikan penurunan euro yang tidak terkendali, tetapi kita sepenuhnya memahami bahwa jika pasar terus membeli dolar seperti dalam tiga minggu terakhir, tidak ada area support yang akan mampu menahan penurunan tersebut. Pasar terus mengabaikan faktor-faktor fundamental, geopolitik, dan makroekonomi. Baru minggu ini, data PMI zona euro yang cukup baik dirilis, namun hampir tidak mendapat perhatian pasar. Yang justru diperhatikan adalah pidato para anggota FOMC, yang sebagian besar menegaskan niat untuk terus mengetatkan kebijakan. Jadi, memang ada alasan formal untuk kekuatan dolar, tetapi kita juga harus mengakui bahwa pasar mengabaikan banyak faktor positif untuk euro. Trading pada pasangan ini seharusnya sedikit lebih mudah hari ini karena sudah ada area support yang jelas. Pantulan dari area ini berarti koreksi; konsolidasi di bawahnya berarti penurunan baru.
Secara teknikal, tren turun terus terbentuk. Pasar masih terus memasukkan ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve ke dalam harga, yang pada titik ini sudah tampak sedikit berlebihan. Garis tren masih relevan, dan harga berada di bawah garis Ichimoku, sehingga secara teknikal penurunan pasangan ini sepenuhnya dapat dibenarkan — namun hanya pada timeframe satu jam.
Pada TF 5-menit hari Kamis, terdapat empat pantulan dari area 1,1362–1,1368, namun tetap belum ada keyakinan terhadap pergerakan naik pada hari Jumat. Kami tetap mencatat bahwa euro saat ini bahkan tidak mampu melakukan koreksi. Itu berarti tidak ada pembeli di pasar.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 15 September. Pada timeframe mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader non-komersial tetap bearish dan turun tajam pada 2026 di tengah perkembangan geopolitik. Dalam enam bulan terakhir, para trader telah mengurangi eksposur euro dan beralih ke dollar AS. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi dollar sempat berperan sebagai mata uang cadangan untuk sementara waktu.
Namun, kami masih belum melihat faktor fundamental untuk penguatan USD lebih lanjut. Perang di Timur Tengah sempat membuat dollar menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, semuanya seharusnya kembali normal — dan masa berlaku itu mungkin sudah berlalu. Dalam jangka panjang, euro bisa turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik jangka panjang tetap utuh. Selama beberapa bulan terakhir penguatan dollar, pasangan ini bahkan belum mendekati garis tren tersebut.
Letak garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih adanya keseimbangan antara bull dan bear. Pada pekan pelaporan terakhir, posisi beli di kelompok "Non-commercial" naik 10.500 kontrak sementara posisi jual turun 5.100 kontrak. Dengan demikian, posisi bersih meningkat 15.600 kontrak selama sepekan.
Analisis EUR/USD 1H
Pada timeframe per jam, EUR/USD terus membentuk tren turun, dan The Fed sangat berkontribusi terhadap pergerakan turun ini. European Central Bank seharusnya mendukung euro dengan menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya pada 2026, tetapi saat ini pasar hanya melihat The Fed dan kebijakan pengetatannya. Dengan demikian, dolar praktis membentuk sebuah tren utuh dari kondisi yang tampak "kosong", dan sentimen pasar berpotensi tetap "bearish."
Untuk 25 September, kami menyoroti level-level berikut untuk trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, serta garis Senkou Span B (1,1555) dan Kijun-sen (1.1428). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, sehingga perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan Stop Loss ke breakeven harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata salah.
Pada hari Jumat, Jerman akan merilis indeks kepercayaan konsumen, AS akan merilis laporan pesanan barang tahan lama, dan tidak ada acara penting yang dijadwalkan di zona euro. Laporan pesanan AS ini dianggap penting, tetapi tidak dalam kondisi saat ini. Kami tidak memperkirakan reaksi pasar yang kuat terhadap rilis tersebut.
Rekomendasi Trading:
Hari ini, para trader dapat membuka posisi jual baru dengan target 1,1274 jika harga terkonsolidasi di bawah area 1,1362–1,1368. Pertimbangkan posisi beli saat terjadi rebound dari area 1,1362–1,1368, dengan target 1,1428 dan 1,1461–1,1473.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Level harga support dan resistance ditandai dengan garis merah tebal, di mana pergerakan dapat berakhir. Garis-garis ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe 4 jam. Garis-garis ini tergolong kuat.
Level ekstrem adalah garis merah tipis yang menunjukkan area di mana harga sebelumnya memantul. Garis-garis ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukkan garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi neto dari setiap kategori trader.
