*lihat juga: Indikator trading InstaForex untuk DJIA (INDU)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) diperdagangkan di kisaran 51.380,0 pada saat laporan ini dibuat, menyusul pemulihan tajam yang dipicu oleh rilis data nonfarm payrolls AS. Data tersebut tercatat jauh lebih lemah daripada prediksi, sehingga mengubah dinamika pasar: peluang kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Oktober merosot tajam, dan pasar saham mendapatkan jeda yang melegakan. Pertanyaan kuncinya adalah apakah hal ini menandai awal dari pembalikan arah yang berkelanjutan atau sekadar lonjakan sementara di tengah tren menurun.
Apa yang terjadi dengan NFP
Penambahan lapangan kerja baru merosot tajam menjadi 29.000, jauh di bawah prediksi konsensus sebesar 90.000 dan angka revisi bulan Agustus sebesar 133.000 (yang awalnya dilaporkan sebesar 162.000). Selain itu, data bulan Juli direvisi dari +21.000 menjadi -10.000. Total revisi kumulatif selama dua bulan tersebut mencapai -60.000.
Tingkat pengangguran naik menjadi 4,2% dibandingkan ekspektasi sebesar 4,1%. Tingkat partisipasi angkatan kerja meningkat menjadi 61,8% dari 61,6%. Rata-rata pendapatan per jam hanya naik 0,1% month-on-month, dan laju pertumbuhan tahunan melambat menjadi 3,0%, di bawah proyeksi sebesar 3,2%.
Pasar segera menyesuaikan kembali proyeksi terkait suku bunga. Menurut CME FedWatch, probabilitas kenaikan suku bunga oleh The Fed pada bulan Oktober turun dari 64% seminggu sebelumnya menjadi 17% setelah rilis data NFP. Namun, kenaikan suku bunga pada bulan Desember masih tampak mungkin terjadi (75–80%); pasar tidak meninggalkan gagasan mengenai pengetatan lebih lanjut, melainkan hanya menundanya ke waktu yang lebih lambat.
Agenda utama untuk diperhatikan
Pada hari Rabu, 7 Oktober, pukul 18.00 GMT, risalah rapat FOMC akan dirilis. Menyusul data NFP yang lemah, pasar akan mencari konfirmasi apakah The Fed siap untuk menunda kenaikan suku bunga pada bulan Oktober. Jika risalah tersebut menunjukkan adanya anggota komite yang mendukung penundaan, hal itu akan mendorong penguatan pasar saham.
Pada hari Rabu, 14 Oktober, pukul 12.30 GMT, Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan September akan dirilis. Ini adalah rilis data penting berikutnya yang akan menentukan apakah pasar tetap memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Desember. Jika inflasi tercatat rendah, indeks DJIA akan mendapatkan sentimen positif tambahan.
Pada hari Kamis, 15 Oktober, pukul 12.30 GMT, data penjualan ritel AS akan dipublikasikan. Data NFP yang lemah sebelumnya telah memicu kekhawatiran terhadap permintaan konsumen. Jika angka penjualan ritel mengecewakan, kekhawatiran akan resesi akan semakin menguat, sehingga memberikan tekanan pada komponen indeks yang bersifat siklikal.
Selain itu, pantau pula imbal hasil obligasi pemerintah AS. Setelah rilis data NFP, imbal hasil obligasi tenor sepuluh tahun sempat turun dari level tertingginya baru-baru ini, tetapi tetap berada di kisaran 5,20%–5,30%—level yang belum pernah terlihat sejak tahun 2007. Jika imbal hasil terus menurun, hal tersebut akan memberikan dukungan bagi saham-saham dengan likuiditas tinggi yang tergabung dalam indeks DJIA.
Analisis teknikal singkat
Indeks memantul dari zona 50.450,0–50.550,0, yang kini berfungsi sebagai level support jangka menengah. Konfirmasi pembalikan tren memerlukan breakout yang berkelanjutan di atas level 51.500,0 serta konsolidasi di level tersebut.
Analisis teknikal gabungan InstaForex (pada grafik 1 jam) menunjukkan sinyal "Beli Kuat": 20 dari 23 indikator yang digunakan mengarah pada posisi beli.
Level utama:
- Resistance: 51.440,0–51.500,0 (batas terdekat), 52.000,0 (target berikutnya), 52.200,0 (EMA periode 50), 53.800,0 (resistance lokal dan target lanjutan)
- Support: 51.000,0, 50.450,0 (EMA periode 200), 49.900,0 (EMA 50 pada grafik mingguan/W1), 49.000,0 (support yang lebih dalam)
Kesimpulan dan rekomendasi
DJIA sempat mendapat jeda setelah rilis data NFP yang lemah, tetapi ketahanan pemulihan tersebut masih belum pasti. Level kunci bagi kubu bull terletak di 51.500,0; sedangkan bagi kubu bear, level kuncinya terletak di 50.900,0.
Bagi trader jangka pendek:
- Pertimbangkan posisi long jika terbentuk breakout yang bertahan di atas level 51.550,0 dengan target di kisaran 52.000,0–52.200,0 (EMA-50) dan stop-loss di bawah 50.900,0.
- Pertimbangkan posisi short jika harga menembus ke bawah level 50.900,0 dengan target di kisaran 50.550,0–50.000,0 dan stop-loss di atas 51.250,0 (EMA-144).
- Pantau data CPI (15 Oktober) dengan cermat—ini merupakan pemicu utamanya.
Bagi investor jangka menengah:
- Penurunan kembali ke zona 50.450,0 (EMA periode 200) dapat dimanfaatkan untuk menambah posisi beli secara bertahap, sambil mempertahankan pandangan positif terhadap komponen-komponen DJIA yang sangat likuid.
- Penurunan imbal hasil di bawah 5,00% akan menjadi sinyal kuat dimulainya kembali tren naik.
Pengelolaan risiko:
- Perhitungkan peningkatan volatilitas di sekitar waktu rilis data inflasi.
- Terapkan stop-loss secara ketat, terutama saat melakukan tradingi bersamaan breakout level-level kunci.
- Pantau imbal hasil obligasi pemerintah AS dan komentar dari para pejabat The Fed.
*Tinjauan ini disusun menggunakan sumber-sumber publik serta laporan media dan menyajikan analisis pergerakan harga yang bergantung pada berbagai faktor; oleh karena itu, pengelolaan risiko dan pemantauan posisi sangat penting.
