Analisis EUR/USD 5M
Pasangan EUR/USD berhasil menguat tipis pada hari Kamis, tetapi hal itu tidak banyak membantu. Selama lebih dari satu minggu, euro telah berusaha sekuat mungkin menahan laju peningkatan dolar AS, namun bahkan belum mampu membentuk koreksi yang sebanding dengan penurunan hampir 500 pip. Tentu saja dolar tidak bisa naik selamanya, tetapi untuk saat ini sangat sulit membayangkan apa yang bisa membuatnya melemah sedikit saja—bahkan sekadar untuk koreksi. Kami tetap memandang pergerakan saat ini sebagai tidak logis, bersifat inersia, dan spekulatif. Jeda penurunan yang terjadi saat ini mungkin hanyalah jeda, bukan awal dari tren naik baru. Meskipun gambaran teknikal pada timeframe yang lebih tinggi sudah menunjukkan perlunya kelanjutan tren naik global selama kurang lebih satu tahun, pasar terus menafsirkan hampir semua peristiwa sebagai faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor-faktor yang sebenarnya mendukung euro. Dengan demikian, keterkaitan antara "fundamental/geopolitik/makroekonomi – pembentukan harga" tidak berjalan.
Secara teknikal, tren turun masih bertahan. Pasar telah membeli dolar selama lima minggu berturut-turut. Garis tren masih relevan, dan harga berada di bawah garis-garis Ichimoku; sehingga penurunan pasangan ini sepenuhnya konsisten dari sudut pandang teknikal. Pemulihan euro baru dapat diharapkan setelah garis tren tersebut ditembus.
Pada TF 5-menit hari Kamis, terbentuk dua sinyal jual sebagai pantulan dari area 1,1221–1,1225. Harga memang turun sedikit setelah pantulan tersebut, tetapi gagal melanjutkan pergerakan. Hari ini, pasangan ini kemungkinan akan menembus area yang disebutkan dan melanjutkan koreksi turun yang terbatas.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 29 September. Pada grafik TF mingguan, posisi bersih trader non-komersial tetap bersentimen "bearish" dan turun tajam pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Selama enam bulan terakhir, para trader terus melepas euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar kembali berperan sebagai "mata uang cadangan."
Namun, kami masih belum melihat adanya faktor fundamental yang akan semakin memperkuat mata uang AS. Perang di Timur Tengah membuat dolar menjadi sangat menarik untuk sementara waktu, dan sikap kebijakan moneter Federal Reserve untuk kedua kalinya tahun ini mengejutkan pasar dalam mendukung dolar. Dalam jangka panjang, euro bisa saja turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naiknya masih tetap relevan. Namun, dalam beberapa minggu terakhir, pasar hanya memperhitungkan faktor-faktor yang positif bagi dolar dan mengabaikan yang lainnya.
Susunan garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih adanya keseimbangan antara bullish dan bearish. Selama pekan pelaporan terakhir, posisi long dalam kelompok "Non-commercial" naik sebanyak 17.500, sementara posisi short naik 28.400. Dengan demikian, posisi bersih untuk pekan tersebut turun 10.900 kontrak.
Analisis EUR/USD 1H
Pada timeframe satu jam, EUR/USD terus membentuk tren turun. The Fed sangat membantu mendorong tren turun ini, tetapi faktor tersebut kecil kemungkinannya dapat menjelaskan kekuatan dolar beberapa minggu setelah pertemuan. European Central Bank seharusnya mendukung euro, setelah dua kali menaikkan suku bunga pada 2026, dan data pasar tenaga kerja AS bahkan seharusnya bisa memicu kejatuhan dolar. Namun, pasar tidak lagi melihat adanya faktor yang mendukung euro. Dengan demikian, dolar terus membentuk tren kuat yang kini sepenuhnya bergantung pada sentimen pasar.
Untuk 9 Oktober, kami menyoroti level-level trading berikut — 1,1092, 1,1147, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, serta garis Senkou Span B (1,1285) dan Kijun-sen (1,1222). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi perhatikan hal ini ketika menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan Stop Loss ke break even jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.
Pada hari Jumat, tidak ada rilis penting yang dijadwalkan di Zona Euro, dan AS akan menerbitkan indeks sentimen konsumen University of Michigan. Kami tidak mengharapkan reaksi pasar, dan pergerakan hari ini sekali lagi akan sangat bersifat teknikal.
Ringkasan singkat dari analisis di atas:
Para trader dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di dekat 1,1147 jika harga hari ini ditolak dari area 1,1221–1,1222. Jika garis tren ditembus, pertimbangkan target untuk posisi beli: 1,1285 dan 1,1362–1,1368.
Penjelasan untuk ilustrasi:
- Level support dan resistance harga (resistance/support) — garis merah tebal di sekitar area tempat pergerakan berpeluang berakhir. Level-level ini bukan sumber sinyal trading.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe satu jam dari timeframe 4 jam. Ini adalah garis yang kuat.
- Level ekstrem — garis merah tipis tempat harga sebelumnya memantul. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.
- Garis kuning — garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.
- Indikator 1 pada grafik COT — ukuran posisi neto dari setiap kategori pelaku pasar.
