Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD berbalik menguat mendukung euro dan terkoreksi naik menuju level retracement Fibonacci 127,2% di 1,1220. Rebound dari level ini hari ini berpotensi menghadirkan kembali tekanan jual di pasar, yang dapat memungkinkan pelaku jual untuk melanjutkan tekanan mereka menuju area support 1,1081–1,1086. Pergerakan yang bertahan di atas 1,1220 akan membuka peluang bagi pelaku pasar untuk mengantisipasi kenaikan lanjutan menuju level retracement berikutnya, yaitu 100,0% di 1,1325.
Struktur gelombang pada grafik per jam masih bersifat bearish. Gelombang turun terakhir yang sudah terbentuk menembus di bawah level terendah sebelumnya, sementara gelombang naik yang baru sejauh ini telah menembus di atas puncak sebelumnya. Pasca pertemuan FOMC bulan September, pelaku pasar memperkirakan setidaknya akan ada satu kali lagi pengetatan kebijakan moneter sebelum akhir tahun dan satu kali tambahan tahun depan. Faktor ini masih menjadi penopang terkuat bagi dolar AS, sementara faktor-faktor lain tidak terlalu berpengaruh. Tekanan dari pihak penjual menguat, yang juga membantu penguatan dolar.
Latar belakang berita pada hari Rabu menguntungkan kubu bearish, tetapi situasinya tidak sesederhana seperti yang tampak pada pandangan pertama. Inflasi AS naik lebih tinggi dari perkiraan pelaku pasar, namun apakah kenaikan harga konsumen pada bulan September cukup bagi FOMC untuk mengambil sikap yang lebih hawkish lagi? Dalam kondisi saat ini, sikap yang lebih hawkish akan berarti dua kali kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun. Perlu diingat bahwa dalam dua minggu terakhir, hampir semua anggota FOMC telah memberikan pidato, dan tidak satu pun yang bahkan menyinggung skenario tersebut. Jadi, sebelum laporan inflasi dirilis, tidak ada gubernur Fed yang tampaknya memperkirakan dua kali putaran pengetatan kebijakan moneter. Inflasi bulan September melampaui perkiraan sebesar 0,1 poin persentase. Inflasi inti juga melampaui perkiraan sebesar 0,1 poin persentase. Apakah kenaikan ini terlalu kecil untuk mendorong Fed bersiap melakukan dua kali kenaikan suku bunga? Penurunan tajam dolar semalam secara tidak langsung mengindikasikan bahwa pasar masih memperkirakan hanya satu kali putaran pengetatan, yang sebagian besar sudah diperhitungkan dalam harga.
Pada grafik 4 jam, setelah terbentuknya divergensi bullish kelima, pasangan ini kembali berbalik mendukung euro dan naik menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1221. Pergerakan yang berkelanjutan di atas level ini akan memperbaiki prospek euro dan memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi kenaikan menuju 1,1325. Menurut penilaian saya, lima divergensi bullish seharusnya sudah cukup untuk menghentikan tekanan jual dari pihak bearish. Laporan inflasi AS tidak memberikan dasar yang memadai untuk mengharapkan dua kali pengetatan kebijakan moneter sebelum akhir tahun.
Laporan Commitments of Traders (COT):
Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional membuka 4.837 posisi Long dan 40.913 posisi Short. Jumlah total posisi Long yang saat ini dipegang spekulan mencapai 243.000, sementara jumlah posisi Short adalah 342.000. Pihak bear masih memegang kendali, dan euro terus lebih sering dijual daripada dibeli. Hal ini disebabkan oleh situasi geopolitik yang kompleks di Timur Tengah dan tekad kuat Kevin Warsh untuk menurunkan inflasi. Pasar masih percaya bahwa inflasi akan ditekan hingga 2% dengan cara apa pun yang tersedia.
Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku pasar besar masih menunjukkan minat yang cukup besar terhadap euro. Berbagai peristiwa di seluruh dunia—yang dalam beberapa tahun terakhir sangat melimpah—tanpa diragukan memengaruhi sentimen investor dan menekan mata uang yang sensitif terhadap risiko. Selain itu, tahun 2026 bisa mencatat rekor jumlah peristiwa yang sebelumnya tidak dapat diprediksi. Alhasil, trader praktis tidak punya pilihan selain menyesuaikan strategi mereka seiring perkembangan keadaan.
Kalender Ekonomi untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:
- Uni Eropa – Perubahan Produksi Industri (09:00 UTC).
- Amerika Serikat – Producer Price Index (12:30 UTC).
- Amerika Serikat – Perubahan Penjualan Ritel (12:30 UTC).
- Amerika Serikat – Perubahan Initial Jobless Claims (12:30 UTC).
Pada 15 Oktober, kalender ekonomi memuat empat rilis, namun tidak ada yang dianggap penting. Dampak berita ekonomi terhadap sentimen pasar pada hari Kamis mungkin terbatas atau bahkan tidak terasa.
Prakiraan dan Rekomendasi Trading EUR/USD:
Posisi Long dapat dipertimbangkan jika pasangan ini ditutup di atas 1,1220 pada grafik per jam, dengan target di 1,1325. Posisi Short dapat dipertimbangkan setelah terjadi rebound dari 1,1220, dengan target pada area support 1,1081–1,1086.
Level Fibonacci retracement ditarik dari 1,1325 hingga 1,1712 pada grafik per jam dan grafik 4 jam.
