Bitcoin terus mengalami penurunan yang terbilang moderat yang mungkin berubah menjadi penurunan penuh. Untuk saat ini, pergerakan tersebut masih tampak korektif, tetapi Bitcoin secara bertahap merosot lebih rendah. Perlu diingat ada probabilitas yang tidak dapat diabaikan bahwa tren menurun sudah berakhir. Namun, alasan untuk memulai tren bullish yang baru masih samar dan dapat diperdebatkan. Kenaikan tiga bulan terakhir pada dasarnya adalah pergerakan dari batas bawah channel mendatar harian ke batas atas setelah sebelumnya terbentuk deviasi di tepi bawah channel dan kemudian di tepi atas. Deviasi di tepi atas cukup dalam, tetapi jika itu memang deviasi, Bitcoin mungkin mengarah ke $70.800 dalam jangka pendek. Setelah itu, harga kemungkinan kembali bergerak datar di dalam channel, dan prospeknya tetap tidak pasti.
Sementara itu, pertemuan Federal Reserve semakin dekat, dan Bitcoin jelas berada di bawah tekanan karenanya. Kebijakan moneter AS tetap menjadi faktor penting bagi Bitcoin. Ingat bahwa Bitcoin, seperti aset berisiko lainnya, tampil paling baik di bawah kebijakan moneter yang "longgar" atau selama program stimulus. Dalam kondisi tersebut, biaya pinjaman murah, ekonomi tumbuh, dan likuiditas meluas, sehingga para investor memiliki lebih banyak dana untuk dialokasikan. Jika suku bunga acuan naik, biaya pinjaman meningkat, ekonomi melambat, dan likuiditas mengetat. Karena itu, kenaikan suku bunga The Fed bersifat negatif bagi pasar kripto — dan saat ini The Fed berada pada jalur pengetatan kebijakan.
Perlu diingat juga bahwa segera setelah pemilu paruh waktu AS, Donald Trump mungkin kembali melanjutkan konfrontasi dengan Iran, yang dapat memicu rally baru harga minyak dan mendorong inflasi lebih tinggi. Dalam skenario tersebut, The Fed mungkin melakukan bukan dua, melainkan tiga atau bahkan empat kali kenaikan suku bunga. Kami masih belum melihat dasar yang kuat bagi tren bullish Bitcoin yang berkelanjutan.
Gambaran Umum BTC/USD pada Grafik 1D
Pada time frame harian, struktur tren menurun sudah patah, sehingga kemungkinan besar "emas digital" ini secara resmi telah beralih ke fase pembentukan tren bullish baru. Harga sudah menguji bearish FVG dari tren sebelumnya, bereaksi terhadap pola tersebut, dan koreksi pun dimulai seperti yang diperkirakan. Namun, breakout pada bulan September ke atas channel mendatar $60.000–$82.500 masih mungkin merupakan deviasi yang, bersama dengan reaksi terhadap bearish FVG, dapat memicu penurunan ke batas bawah channel mendatar. Sinyal jual lain terbentuk di dalam bearish FVG terakhir. Selain itu, sebuah bearish order block juga terbentuk, yang sama-sama mengarah ke selatan dan berpotensi menghasilkan sinyal jual tambahan.
Gambaran Umum BTC/USD pada Grafik 4H
Pada time frame empat jam, struktur menurun terus terbentuk. Garis CHOCH saat ini berada di level $87.000. Pada time frame harian, semua sinyal pembalikan turun yang diperlukan sudah muncul, sehingga memungkinkan trader untuk membuka posisi jual. Target Bitcoin paling baik ditentukan oleh channel mendatar harian, yang kami anggap masih relevan. Pada time frame empat jam, kondisi mendatar masih berlanjut; deviasi pada batas atas channel mendatar memicu penurunan ke batas bawah, sesuai dengan prediksi. Mengingat banyaknya pola bearish dan sinyal jual, kami memperkirakan keluarnya harga dari channel mendatar melalui batas bawah dan kelanjutan penurunan mata uang kripto utama ini. Pengambilan likuiditas baru-baru ini dari batas bawah tidak memicu pantulan tajam, sehingga likuiditas di level saat ini tampaknya minim. Dalam kondisi tersebut, penurunan "emas digital" berpeluang berlanjut.
Rekomendasi Trading untuk BTC/USD
Bitcoin menunjukkan tanda-tanda awal tren bullish baru. Seperti biasa, tren ini dimulai dengan kenaikan tajam (pump) tanpa alasan jelas dan spesifik. Namun, dalam jangka pendek pada time frame harian, Bitcoin dapat turun karena harga telah bereaksi terhadap dua bearish FVG terakhir dan membentuk bearish order block. Perlu diingat juga bahwa breakout ke atas channel mendatar harian mungkin merupakan deviasi — ya, deviasi yang dalam, tetapi tetap deviasi. Jika demikian, Bitcoin mungkin mengarah ke $70.800 dan bahkan mempertahankan tren menurun yang dimulai tahun lalu. Kami menilai posisi jual masih yang paling relevan dalam jangka pendek. Deviasi dekat batas bawah channel mendatar pada time frame empat jam belum meyakinkan, dan breakout empat jam ke bawah akan membuka ruang bagi kelanjutan pergerakan turun.
Penjelasan ilustrasi:
CHOCH — Change of Character: pemutusan struktur tren.
Liquidity — Likuiditas: stop-loss dan pending order yang digunakan market-maker untuk mengakumulasi posisi.
FVG — Fair-Value Gap: zona inefisiensi harga. Harga bergerak cepat melewati area seperti ini, mengindikasikan salah satu sisi pasar absen. Setelah itu, harga sering kembali dan bereaksi terhadap area tersebut, lalu melanjutkan tren utama.
IFVG — Inverted Fair-Value Gap: setelah kembali ke zona ini, harga tidak bereaksi di sana, tetapi justru menembusnya secara impulsif dan kemudian mengujinya dari sisi lain.
OB — Order Block: candle tempat market-maker membuka posisi dengan tujuan mengambil likuiditas dan kemudian membangun posisi berlawanan arah.
