Euro kembali melemah hari ini, dan bahkan data zona euro yang stabil pun gagal menghentikan pergerakan tersebut. Menjelang tengah hari, pasangan ini sempat turun hingga sekitar 1,1136, yang kemudian terbentuk rebound kecil dari situ. Saat ini euro diperdagangkan di dekat 1,1148. Ini menandai hari kedua berturut-turut yang lemah bagi mata uang tunggal, dan penyebabnya lebih banyak berkaitan dengan dolar AS daripada faktor internal Eropa. Para pelaku pasar semakin banyak mengambil posisi untuk penguatan dolar menjelang pertemuan Federal Reserve.
Data Eropa pada pagi hari secara umum sejalan dengan ekspektasi. Pinjaman sektor swasta naik 3,1% pada September, persis sesuai prediksi para analis dan sama dengan angka bulan sebelumnya. Indikator ini menunjukkan seberapa besar kesiapan bisnis dan rumah tangga untuk meminjam. Karena pinjaman terus tumbuh meskipun biaya pinjaman lebih tinggi, permintaan kredit masih kuat, dan kondisi seperti ini biasanya mendukung euro. Jumlah uang beredar M3, yang mengukur total jumlah uang dalam perekonomian, tercatat sebesar 3,5%, sedikit di bawah prediksi 3,6%. Ini merupakan kekecewaan kecil. Namun, pasar nyaris tidak menaruh perhatian pada angka-angka ini karena fokus sudah bergeser ke bank sentral.
The Fed akan mengadakan pertemuan besok. Probabilitas kenaikan suku bunga berada di bawah 10%, sehingga pasar mengantisipasi jeda, menjadikan nada pernyataan para pengambil kebijakan sebagai fokus utama. Pertemuan ECB menyusul pada 29 Oktober, dan sebagian besar ekonom juga memperkirakan tidak ada perubahan. Pasar memperkirakan kenaikan terakhir pada deposit rate, menjadi 2,75%, akan terjadi pada Desember. Christine Lagarde sebelumnya menyatakan bahwa inflasi kecil kemungkinan akan bergerak secara signifikan lebih dekat ke target sebelum paruh pertama 2027 karena perkembangan di Timur Tengah. Inflasi berada di level 3,8% pada September. Harga energi yang tinggi mempertahankan inflasi pada level tinggi sekaligus menekan dunia usaha, sehingga euro memiliki sedikit alasan untuk rebound. Selama pasar tetap fokus pada dolar, euro kemungkinan akan terus berada di bawah tekanan. Hanya komentar tak terduga yang bernada dovish dari Ketua The Fed, Kevin Warsh, yang berpotensi mengubah kondisi saat ini.
Kalender ekonomi AS akhirnya akan kembali padat hari ini, dan data yang dirilis dapat menentukan apakah dolar akan terus menekan euro. Pertama, pesanan barang tahan lama untuk September akan dipublikasikan. Ini adalah pesanan untuk peralatan dan barang yang dirancang untuk bertahan lebih dari tiga tahun, dan mencerminkan kesediaan pelaku usaha untuk berinvestasi dalam ekspansi. Pesanan diperkirakan naik 0,6% setelah turun 0,1% sebelumnya. Di luar sektor transportasi, pesanan juga diproyeksikan naik 0,6%, setelah sebelumnya meningkat 0,2%. Berikutnya adalah Indeks Keyakinan Konsumen Conference Board untuk Oktober. Survei sekitar 5.000 rumah tangga ini mengukur bagaimana konsumen menilai prospek pendapatan dan kondisi pasar tenaga kerja. Konsensus berada di 80,5, turun dari 81,9 sebelumnya, sementara angka Agustus sebesar 89,4 menunjukkan bahwa tren sudah melemah.
Selanjutnya akan dirilis data penjualan rumah baru untuk September, dengan proyeksi 649.000 setelah 684.000 sebelumnya. Indikator ini sensitif terhadap suku bunga KPR dan menunjukkan bagaimana tingginya biaya pinjaman memengaruhi pasar perumahan. Rilis terakhir adalah Indeks Manufaktur Richmond Fed untuk Oktober, yang diperkirakan berada di 1 setelah sebelumnya -2. Survei ini mengukur sentimen di kalangan pelaku manufaktur di wilayah tersebut. Data yang kuat akan meningkatkan keyakinan terhadap dolar dan menambah tekanan pada euro, sementara data keyakinan konsumen dan perumahan yang lemah dapat memberi pasangan ini jeda sementara. Data keyakinan konsumen dan perumahan kemungkinan akan menjadi pusat perhatian, sementara rilis lain mungkin berdampak lebih terbatas.
Momentum
Saat ini euro diperdagangkan di 1,1148, di antara dua level breakout. Level atas di 1,1155 hanya berjarak tujuh poin, sedangkan level bawah di 1,1136 berjarak dua belas poin. Level 1,1155 bertindak sebagai resistance, dan breakout yang diikuti konsolidasi di atasnya mungkin mendorong euro menuju 1,1176 dan 1,1195. Skenario ini membutuhkan data AS yang lemah. Tanpa pemicu seperti itu, kenaikan tampak tidak mungkin terjadi, karena arah umum pasar hari ini adalah turun.
Level 1,1136 menjadi support. Pasangan ini sudah menguji area tersebut hari ini dan memantul naik. Breakout ke bawah, yang kemudian diikuti konsolidasi di bawah level tersebut, akan membuka jalan menuju 1,1117 dan kemudian 1,1082. Target kedua relatif jauh, lebih dari 50 poin dari titik masuk, sehingga sebaiknya dipandang sebagai perpanjangan dari penurunan tajam. Ini tetap menjadi skenario utama. Namun, pemula harus mengingat bahwa pasangan ini sudah memantul dari 1,1136, dan pengujian kedua tidak menjamin terjadinya breakout. Harga harus terlebih dahulu mampu bertahan di bawah level tersebut.
Mean Reversion
Untuk euro, level referensi atas berada di 1,1167, dua belas poin di atas level breakout di 1,1155 dan lebih dekat ke target kenaikan pertama. Pasangan ini sudah tertahan di area ini pada pagi hari. Jika harga kembali naik ke sana, gagal bertahan di atas level tersebut, lalu berbalik turun, peluang jual mungkin muncul. Stop-loss sebaiknya ditempatkan di atas titik tertinggi yang tercapai selama upaya yang gagal tersebut. Risiko tertukarnya dua skenario di sini cukup kecil karena level breakout berada agak jauh, tetapi ada satu hal yang perlu diingat. Jika harga bergerak di atas 1,1155, mencapai 1,1167, dan berkonsolidasi di atasnya, itu akan mengindikasikan kelanjutan breakout, dan membuka posisi jual pada titik itu sudah tidak tepat lagi.
Level referensi bawah di 1,1134 berada tepat di bawah level breakout di 1,1136, hanya berbeda dua poin. Hal ini menuntut kehati-hatian khusus bagi pemula. Perbedaan dua poin hanya noise pasar biasa, sehingga sulit untuk menentukan dari pengujian pertama apakah harga benar-benar menembus level tersebut atau hanya berbalik naik kembali di atasnya. Jika harga bergerak di bawah 1,1136, sempat turun menembus 1,1134, lalu dengan cepat kembali ke atas 1,1136, hal ini akan mengindikasikan breakout yang gagal dan pembalikan arah. Dalam kasus itu, peluang beli dapat dipertimbangkan, dengan stop-loss di bawah titik terendah dari pergerakan yang gagal tersebut. Namun, jika harga turun di bawah 1,1134 dan mampu bertahan kuat di sana, hal ini akan mengonfirmasi breakout, dan membuka posisi beli menjadi tidak tepat. Titik terendah harian pasangan ini hampir tepat bertepatan dengan 1,1136, yang berarti pembeli sudah menguji area ini. Namun, prospek keseluruhan untuk euro masih lemah, sehingga setiap rebound ke atas diperkirakan akan lebih terbatas dibandingkan dengan potensi kelanjutan penurunan.
