Analisis EUR/USD – Grafik 5M
Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD kembali gagal menembus ke atas level 1,1261–1,1274 dan, akibatnya, keluar dari channel mendatar untuk kemudian memulai tren naik yang logis dan terkonfirmasi secara teknikal. Seperti terlihat, euro masih belum mampu melakukan pemulihan korektif yang layak. Setelah turun sekitar 600 poin, harga sudah bergerak mendatar selama sebulan. Dengan demikian, euro tetap berada di kisaran bawah pasar dan hanya memiliki sedikit peluang untuk menguat hingga para pelaku pasar mengubah sikap mereka terhadap mata uang ini. Perlu diingat bahwa dalam beberapa minggu terakhir, pound diperdagangkan jauh lebih stabil dibandingkan euro. ECB juga menaikkan suku bunga, sama seperti Bank of England dan Federal Reserve. Intinya, posisi euro di pasar saat ini jelas tidak mencerminkan latar belakang berita dalam beberapa bulan terakhir. Kondisi di Eropa memang belum sepenuhnya mendukung, tetapi sejumlah perkembangan positif mulai bermunculan. Sebaliknya, situasi di Amerika Serikat saat ini sangat tidak stabil dan sulit diprediksi. Oleh karena itu, prospek ke depan tidak mendukung kelanjutan penguatan dolar AS. Namun, harga masih bergerak dalam channel mendatar. Setelah memantul dari batas atas channel, penurunan menuju batas bawah akan menjadi skenario yang logis. Kemarin tidak ada peristiwa fundamental maupun makroekonomi penting baik di Uni Eropa maupun di Amerika Serikat.
Dari sudut pandang teknikal, tren menurun mungkin sudah berakhir karena garis tren menurun kedua kini telah berhasil ditembus. Namun, harga masih berada di dalam channel mendatar 1,1115–1,1261, sehingga prospek euro tetap tidak pasti. Pantulan dari batas atas channel mungkin memicu penurunan euro berikutnya, terlepas dari latar belakang beritanya.
Pada time frame lima menit, hanya terbentuk satu sinyal jual pada hari Kamis. Pada awal sesi perdagangan Eropa, harga memantul dari level 1,1261–1,1274, sehingga memberi kesempatan bagi trader untuk membuka posisi jual. Hingga akhir hari, pasangan ini turun sekitar 25–30 poin.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 27 Oktober. Pada grafik time frame mingguan terlihat jelas bahwa posisi bersih trader nonkomersial masih berada di area bearish dan turun tajam pada 2026 akibat perkembangan geopolitik. Selama delapan bulan terakhir, para pelaku pasar mengurangi eksposur mereka terhadap euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar berfungsi sebagai mata uang safe haven.
Namun, hingga kini belum ada faktor fundamental yang benar-benar mendukung kelanjutan penguatan dolar AS. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, sementara sikap kebijakan moneter Federal Reserve memberikan dorongan tambahan bagi mata uang AS tahun ini. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun hingga sekitar level 1,08 (garis tren), tetapi tren naik secara struktur masih tetap terjaga. Meski begitu, dalam beberapa bulan terakhir, pasar seolah hanya mempertimbangkan faktor-faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lainnya.
Posisi garis indikator merah dan biru menunjukkan dominasi sentimen bearish. Dalam minggu pelaporan terakhir, jumlah kontrak beli yang dipegang oleh kelompok nonkomersial bertambah 4.200, sementara jumlah posisi jual meningkat 13.600. Alhasil, posisi bersih kembali turun sekitar 9.400 sepanjang minggu tersebut.
Analisis EUR/USD – Grafik 1 Jam (1H)
Pada time frame per jam, EUR/USD berpotensi membentuk tren naik, tetapi untuk saat ini pasangan ini masih bergerak dalam channel mendatar. Jika dilihat pada time frame harian dan mingguan, potensi terbentuknya tren yang kuat dan berkepanjangan masih cukup besar. Namun, euro hanya dapat menguat jika pelaku pasar bersedia membelinya. Selama dua bulan terakhir, minat untuk membeli mata uang Eropa relatif rendah. Selama harga masih berada dalam channel mendatar, tren naik belum dapat dikonfirmasi.
Untuk tanggal 6 November, level-level trading berikut telah diidentifikasi: level 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, dan 1,1657–1,1665. Garis Senkou Span B (1,1183) dan Kijun-sen (1,1184) juga relevan. Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan ketika mengidentifikasi sinyal trading. Trader juga perlu mengingat untuk memindahkan Stop Loss ke level breakeven begitu harga bergerak 15 poin ke arah yang menguntungkan. Langkah ini membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata keliru.
Pada hari Jumat, Uni Eropa akan merilis laporan penjualan ritel yang relatif kecil dampaknya, sementara Amerika Serikat akan merilis laporan pasar tenaga kerja dan pengangguran yang jauh lebih penting. Data rata-rata pendapatan dan Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan juga akan dipublikasikan. Oleh karena itu, volatilitas pasar yang signifikan kemungkinan akan terjadi pada paruh kedua hari tersebut.
Ringkasan Analisis:
Trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target di sekitar 1,1115 karena harga kembali gagal menembus level 1,1261–1,1274, sementara garis-garis indikator Ichimoku memberikan sinyal yang lemah dalam kondisi pasar mendatar saat ini. Jika harga memantul dari garis Kijun-sen atau Senkou Span B, target di 1,1261–1,1274 dapat dipertimbangkan untuk posisi beli.
Penjelasan Grafik:
Level support dan resistance ditunjukkan oleh garis tebal merah. Pergerakan harga dapat berakhir di dekat level-level ini, tetapi level tersebut bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari time frame empat jam ke time frame per jam. Garis-garis ini dianggap sebagai level teknikal yang kuat.
Level ekstrem ditunjukkan oleh garis tipis merah, tempat dimulainya pantulan harga sebelumnya. Level ini berfungsi sebagai sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi bersih yang dipegang oleh masing-masing kategori trader.
