Pasangan mata uang EUR/USD memulai minggu yang baru dengan penguatan. Sebagian besar analis segera mengaitkan dengan adanya kemajuan dalam negosiasi antara Iran dan Amerika Serikat yang dimediasi oleh Qatar. Namun, sejatinya belum ada kemajuan yang signifikan. Kemajuan yang sesungguhnya berarti kedua pihak yang berkonflik bersedia membuat konsesi. Dalam situasi saat ini, Iran tetap menuntut agar Washington memenuhi seluruh ketentuan Nota Kesepahaman yang ditandatangani pada musim panas lalu, yang dilanggar hanya dua minggu kemudian. Sementara itu, Trump terus mendorong dimulainya kembali negosiasi nuklir, sedangkan Iran tetap enggan terlibat sebelum tuntutannya dipenuhi. Akibatnya, konflik berada di titik buntu, dan kedua pihak tidak memiliki banyak ruang untuk bermanuver. Eskalasi lebih lanjut kecil kemungkinan membuahkan hasil. Setelah kekalahan Partai Republik dalam pemilu kongres, Donald Trump akan sangat kesulitan untuk mempertahankan tekanan terhadap Iran. Di sisi lain, Iran tidak memiliki daya tawar yang signifikan selain Selat Hormuz, yang setiap bulan kian berkurang signifikansinya bagi pasar energi global.
Karena itu, penguatan euro yang relatif terbatas pada hari Senin menurut kami tidak terkait dengan faktor geopolitik. Tidak ada rilis data makroekonomi sepanjang hari, dan saat ini minat para pelaku pasar terhadap faktor fundamental juga terbatas. Perlu diingat bahwa The Fed, Bank of England, dan ECB secara umum mempertahankan sikap hawkish. Sikap The Fed bahkan dapat disebut sangat hawkish, sedangkan ECB cenderung hawkish lebih moderat, yang dapat menjelaskan pelemahan euro dalam beberapa bulan terakhir. Namun, dalam praktiknya, ketiga bank sentral tersebut tetap melanjutkan pengetatan kebijakan moneter dengan interval kira-kira tiga bulan. Mengingat inflasi yang masih terus meningkat di hampir setiap kawasan, praktis tidak ada ruang untuk keluar dari jalur pengetatan ini.
Hari ini, Amerika Serikat akan merilis laporan inflasi bulan Oktober, yang dapat memberikan alasan langsung lainnya bagi pasar untuk membeli dolar. Inflasi diperkirakan naik ke kisaran 3,8–3,9%. Jika angka aktual melampaui ekspektasi, hal ini dapat memicu kelanjutan pembelian mata uang AS. Logikanya, langkah tersebut akan membuat sikap The Fed menjadi lebih hawkish lagi. Pada gilirannya, ini mengindikasikan kemungkinan kenaikan suku bunga acuan yang lebih banyak, sehingga dolar menjadi lebih menarik. Sekali lagi, tidak menjadi masalah bagi pasar bahwa ECB juga menaikkan suku bunga dan saat ini bahkan melakukan pengetatan yang lebih agresif daripada The Fed. Pasar pada dasarnya hanya membutuhkan alasan untuk membeli dolar.
EUR/USD telah bergerak dalam pola mendatar di kisaran 1,1111–1,1267 selama lebih dari sebulan. Kemarin, harga turun mendekati batas bawah kisaran tersebut, sehingga reversal naik secara teknikal wajar terbentuk. Pasangan ini kini berpeluang bergerak menuju batas atas kisaran. Seperti biasa, pergerakan mendatar dapat berakhir pada saat yang paling tidak terduga. Relatif sedikit agenda penting yang dijadwalkan minggu ini, dengan inflasi AS menjadi sorotan utama. Para pelaku pasar mengantisipasi volatilitas yang meningkat dan alasan baru untuk membeli dolar hari ini. Ekspektasi ini mungkin terwujud. Namun, hal itu tidak serta-merta memperkuat potensi dasar dolar untuk pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan. Pada grafik jangka panjang, koreksi terhadap tren naik global telah berlangsung selama satu tahun. Cepat atau lambat, koreksi ini akan berakhir.
Rata-rata volatilitas EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir per 10 November sebesar 75 poin, yang diklasifikasikan "rata-rata". Pada hari Selasa, pasangan ini diperkirakan akan bergerak di kisaran 1,1144 hingga 1,1294. Channel regresi linear bagian atas mengarah ke bawah, yang menunjukkan tren menurun. Indikator CCI telah memasuki area oversold sebanyak lima kali dan membentuk empat divergensi bullish, yang semuanya diabaikan oleh para trader. Tren menurun yang irasional tetap berlanjut.
Level Support Terdekat:
S1 – 1,1108
S2 – 1,0986
S3 – 1,0864
Level Resistance Terdekat:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1353
R3 – 1,1475
Rekomendasi Trading:
EUR/USD masih berada dalam tren menurun, meskipun tidak terdapat faktor fundamental, makroekonomi, dan geopolitik yang cukup untuk mendukung kelanjutannya. Secara keseluruhan, prospek fundamental untuk dolar AS tetap negatif. Namun, pada 2026, perkembangan geopolitik terlebih dahulu, yang kemudian disusul dengan sikap hawkish The Fed, memberikan dukungan signifikan bagi mata uang AS. Ketika harga berada di bawah moving average, posisi jual dapat dipertimbangkan dengan target di 1,1144 dan 1,1108. Ketika harga berada di atas moving average, posisi beli tetap relevan dengan target di 1,1294 dan 1,1353. Namun, pasangan ini terlebih dahulu harus keluar dari channel mendatar 1,1114–1,1265.
Penjelasan Grafik:
Channel regresi linear membantu mengidentifikasi tren saat ini. Jika kedua channel bergerak ke arah yang sama, tren yang berlaku tergolong kuat.
Moving average (pengaturan: 20.0, diperhalus) mengidentifikasi tren jangka pendek dan menunjukkan arah trading yang disukai.
Level Murray adalah level target untuk pergerakan harga dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) menunjukkan channel harga yang diperkirakan akan menjadi area pergerakan pasangan dalam 24 jam ke depan, berdasarkan volatilitas saat ini.
Indikator CCI – masuknya indikator ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) mengindikasikan akan segera terbentuk pembalikan arah.
