Analisis Grafik 5M EUR/USD
Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD tetap bergerak dalam channel mendatar yang sudah bertahan lebih dari sebulan. Kemarin, euro kembali melemah dengan cukup tajam, tetapi seperti yang kami prediksi, pergerakannya tetap berada di dalam channel mendatar. Secara prinsip, jika harga bergerak datar selama sebulan, jelas bahwa tidak ada laporan makroekonomi penting yang mampu mengubah sentimen pasar. Saat ini, pasar tidak memahami atas dasar apa seharusnya terus membeli dolar jika ketegangan geopolitik secara bertahap mereda dan faktor pengetatan Federal Reserve sudah "dicerna" pasar sekitar lima kali. Pada saat yang sama, pasar juga enggan membeli euro karena alasan yang hanya diketahui oleh mereka sendiri. Hasilnya, pasar bergerak datar. Kemarin Amerika Serikat merilis satu lagi laporan inflasi yang pada dasarnya tidak mengubah apa pun, baik untuk dolar maupun untuk Fed. Fakta bahwa inflasi di AS terus meningkat sudah diketahui dengan baik. Pada pertemuan Desember, Fed akan menaikkan suku bunga kebijakan untuk kedua kalinya, dan awal tahun depan — sangat mungkin untuk ketiga kalinya. Namun, apakah dapat dikatakan bahwa penguatan dolar lebih lanjut sepenuhnya beralasan? Tidak, karena Bank Sentral Eropa juga akan menaikkan suku bunga pada Desember, dan sangat mungkin untuk keempat kalinya tahun depan.
Secara teknikal, tren menurun mungkin sudah berakhir, tetapi harga masih berada di dalam channel mendatar 1,1115–1,1261. Oleh karena itu, prospek euro tetap tidak pasti. Rebound terakhir dari batas atas channel memicu penurunan menuju batas bawah, tetapi dalam beberapa hari terakhir belum muncul pantulan baru dari tepi channel.
Pada time frame lima menit, tidak terbentuk sinyal bermakna pada hari Selasa. Perlu diingat bahwa garis Ichimoku cenderung lemah dalam kondisi pasar datar. Kemarin, harga menembus garis-garis tersebut, tetapi segera bergerak ke area 1,1154–1,1165. Karena itu, membuka posisi jual dengan target 10 pip hampir tidak masuk akal. Pendekatan terbaik saat ini adalah melakukan trading saat rebound dari batas-batas channel mendatar.
Laporan COT
Laporan COT terbaru bertanggal 3 November. Pada time frame mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader nonkomersial tetap bearish dan turun dengan tajam pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Selama delapan bulan terakhir, trader mengurangi eksposur euro demi dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, sehingga kecil kemungkinan dolar akan memberikan keuntungan jangka panjang.
Kami masih belum melihat faktor fundamental untuk kelanjutan kenaikan dolar AS. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik secara sementara, dan sikap moneter The Fed kembali memberikan kejutan positif bagi dolar untuk kedua kalinya tahun ini. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun hingga serendah $1,08 (garis tren), tetapi tren naik secara keseluruhan masih tetap relevan. Namun, dalam beberapa bulan terakhir, pasar hanya mempertimbangkan faktor-faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lain.
Garis merah dan biru Ichimoku menunjukkan keunggulan pihak bear. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long di kelompok nonkomersial turun 1.300, sedangkan posisi short naik 12.600. Dengan demikian, posisi bersih berkurang lagi sebanyak 13.900 kontrak dalam seminggu.
Analisis Grafik 1H EUR/USD
Pada time frame per jam, EUR/USD berpotensi membentuk tren naik, tetapi untuk saat ini masih bergerak dalam channel mendatar. Pada time frame harian dan mingguan, peluang terbentuknya tren kuat yang berkelanjutan masih tinggi. Namun, agar euro dapat menguat, euro harus dibeli. Selama tiga bulan terakhir, pasar tidak menunjukkan minat untuk membeli euro. Selama harga tetap berada di dalam fase mendatar, aktivitas trading dapat dilakukan dengan memanfaatkan pantulan dari batas-batasnya.
Untuk 11 November, kami menyoroti level-level berikut sebagai acuan trading — 1,1006; 1,1115; 1,1154–1,1165; 1,1261–1,1274; 1,1362–1,1368; 1,1461–1,1473; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1665; serta garis Ichimoku Senkou Span B (1,1190) dan Kijun-sen (1,1200). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi perhitungkan hal ini saat menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan membantu melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.
Pada hari Rabu, tidak ada peristiwa penting atau rilis makro yang dijadwalkan baik di AS maupun di Uni Eropa, sehingga kemungkinan para pelaku pasar tidak akan memiliki banyak faktor pemicu untuk bereaksi sepanjang hari. Fase mendatar pada pasangan EUR/USD kemungkinan besar akan berlanjut hari ini.
Rangkuman analisis di atas:
Trader dapat mempertimbangkan target untuk posisi jual di area dekat 1,1115 jika harga berkonsolidasi di bawah area 1,1154–1,1165. Saat rebound dari area 1,1154–1,1165 atau dari 1,1115, dapat dipertimbangkan target untuk posisi beli di area 1,1261–1,1274.
Catatan terkait grafik:
- Level-level harga support/resistance (garis tebal merah) adalah area tempat pergerakan harga berpotensi berhenti; level-level ini bukan sumber sinyal secara langsung.
- Kijun-sen dan Senkou Span B — garis Ichimoku yang diproyeksikan dari time frame empat jam ke grafik per jam — merupakan level yang kuat.
- Level ekstrem (garis tipis merah) adalah titik-titik pantulan sebelumnya dan dapat berfungsi sebagai sumber sinyal.
- Garis kuning menandai garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
- Indikator 1 pada grafik (COT) menunjukkan ukuran posisi bersih untuk setiap kategori pelaku pasar.
