Konflik militer yang sedang berlangsung yang melibatkan Iran menjadi faktor kunci dalam percepatan transisi industri otomotif global menuju kendaraan listrik bertenaga baterai (BEV). Menurut laporan dari Bank of America, eskalasi di Timur Tengah dan ancaman gangguan pasokan secara radikal mengubah ekonomi kepemilikan kendaraan.
Analis BofA menekankan bahwa tingkat ketidakpastian tetap tinggi. Skenario berkisar dari gencatan senjata yang cepat hingga blokade berkepanjangan di Selat Hormuz pada paruh kedua tahun 2026. Apabila nanti terjadi skenario buruk yang melibatkan kerusakan infrastruktur energi regional,
Lonjakan harga bahan bakar seperti itu akan memberikan pukulan telak bagi kendaraan bermesin pembakaran internal (ICE). Inflasi biaya operasional menjadikan kendaraan listrik satu-satunya pilihan yang layak dalam hal total biaya kepemilikan (TCO). Menurut perhitungan bank, penghematan selama lima tahun dari penggunaan Volkswagen ID.3 listrik dibandingkan dengan Volkswagen Golf bertenaga bensin di Eropa sudah berkisar antara €2.500 hingga €8.500, tergantung pada subsidi yang tersedia.
BofA mencatat bahwa pergeseran preferensi konsumen saat ini mencerminkan pola historis yang terlihat selama guncangan minyak di masa lalu ketika para pembeli berbondong-bondong membeli kendaraan hemat bahan bakar. Penerima manfaat utama dari krisis yang berlangsung adalah pemimpin segmen EV seperti Tesla Inc. dan produsen asal Tiongkok. Berikutnya ada merek-merek tradisional dengan jajaran mobil ekonomis yang kuat, termasuk Renault SA, BMW AG, dan Toyota Motor Corp.
Dalam jangka pendek, dampak finansial pada produsen mobil akan terbatas. Sebagian besar perusahaan memiliki mekanisme aktif untuk melakukan lindung nilai terhadap harga komoditas dan listrik, dan rantai pasokan mereka belum terpengaruh. Pangsa pasar Timur Tengah dalam penjualan global kurang dari 1%, meskipun produsen segmen mewah seperti Ferrari NV dan Lamborghini telah menangguhkan pengiriman ke wilayah tersebut.
Namun, Bank of America memperingatkan bahwa seiring berakhirnya lindung nilai komoditas saat ini, konflik yang berkepanjangan dapat menyebabkan inflasi biaya yang tidak terkendali. Dikombinasikan dengan melemahnya permintaan konsumen secara umum di tengah harga minyak yang tinggi, hal ini menjadikan volatilitas geopolitik sebagai risiko jangka panjang utama bagi industri otomotif global.
