Citigroup Inc. akan membayarkan $3,1 juta kepada pasangan suami istri karena tidak mengawasi sebuah broker, Reuters mengatakan pada 17 September. Panel arbitrase sekuritas yang didirikan oleh Otoritas Regulator Industri Keuangan, mendapati bank bertanggung jawab atas kerugian yang diderita pasangan tersebut. Namun, Citigroup menolak tanggung jawab tersebut karena tidak didukung oleh fakta atau hukum.
Di 2010, Nasirdin Madhany dan istrinya Zeenat Madhany yang bertempat tinggal di Orlando, Florida menuntut bank tersebut atas kelalaian, penipuan dan kesalahan lainnya yang melibatkan lebih dari $1 juta dalam bentuk investasi real estate yang mereka tanamkan. Pasangan suami istri tersebut merupakan nasabah Scott Andrew King yang bekerja di Citigroup di 2002-2005.
Pasangan ini berpendapat bahwa King menuntun mereka untuk berinvestasi dalam pembangunan real estate politisi Lawton Bud Chiles III dan menjalankan investasi secara pribadi. Di 2007, ketika pasar perumahan AS jatuh, investasi Madhany menurun. Selain itu, Pasangan Madhany dan beberapa investor lainnya menandatangani pinjaman perseorangan terkait dengan pinjaman $12 juta ke salah satu proyek Bank Wachovia yang bangkrut di 2009. Wachovia pada gilirannya menuntut seluruh peserta investasi tersebut ketika pinjamannya tidak dibayarkan kembali. Panel memerintahkan Citigroup untuk mengganti saham pasangan Madhany sebesar $10 juta.
Regulasi industri keuangan AS menentang praktek "selling away", yaitu ketika seorang pensehat keuangan menjajakan investasi tanpa sepengetahuan perusahaan,
Saat ini Scott King adalah broker untuk Wells Fargo. Baik ia dan Wells Fargo tidak memberikan komentar terkait hal ini.
