AZZ Inc, sebuah perusahaan yang berspesialisasi dalam solusi galvanis dan pelapisan kumparan, telah mengumumkan harga penawaran yang ditanggung oleh publik. Penawaran ini terdiri dari 4 juta lembar saham biasa, masing-masing dengan harga $70.00. Hasil kotor dari penawaran ini berjumlah $ 280 juta sebelum dikurangi diskon penjaminan emisi, komisi, dan biaya tambahan terkait penawaran.
Penjamin pelaksana emisi efek yang berpartisipasi dalam penawaran ini juga telah diberikan opsi oleh AZZ untuk membeli tambahan 15% dari jumlah saham biasa yang terjual selama masa penawaran. Opsi ini dapat dieksekusi dalam waktu 30 hari.
Penawaran ini dijadwalkan akan ditutup pada tanggal 30 April 2024.
Mengenai penggunaan dana yang diperoleh, AZZ akan menggunakan dana tersebut untuk penebusan seluruh atau sebagian dari 6,0% Saham Preferen Konversi Seri A. Sisa dana akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan.
