Itron, Inc. (ITRI), penyedia teknologi yang melayani sektor energi dan air, mengumumkan pada hari Senin rencananya untuk memulai penawaran pribadi sebesar $500 juta dalam bentuk obligasi senior konversi, yang dijadwalkan jatuh tempo pada tahun 2030.
Perusahaan berencana untuk mengalokasikan hasil bersih dari penawaran ini untuk beberapa strategi keuangan utama: menutupi biaya transaksi capped call, melunasi obligasi senior konversi 0% yang jatuh tempo pada tahun 2026, membeli kembali sekitar $100 juta dari sahamnya, dan memenuhi kebutuhan umum korporat.
Selain itu, Itron bermaksud menyediakan opsi kepada pembeli awal untuk membeli tambahan $75 juta dalam bentuk obligasi.
Sebagai bagian dari proses penentuan harga obligasi, perusahaan mengantisipasi untuk memasuki transaksi capped call dengan pembeli awal atau afiliasi mereka, serta lembaga keuangan lainnya.
