Repay Holdings Corp. (RPAY) telah mengumumkan penetapan harga penawaran sebesar $260 juta dalam jumlah pokok obligasi konversi senior yang akan jatuh tempo pada tahun 2029.
Perusahaan juga telah memberikan opsi kepada pembeli awal untuk mengakuisisi tambahan $27,5 juta dalam jumlah pokok dari Obligasi Konversi ini dalam jangka waktu 13 hari, dimulai dari tanggal penerbitan. Penutupan penawaran ini diharapkan terjadi pada 8 Juli 2024, tergantung pada kondisi penutupan standar.
Repay Holdings Corp. memperkirakan bahwa hasil bersih dari penawaran ini, setelah memperhitungkan diskon, komisi, dan estimasi pengeluaran pembeli awal, akan mencapai sekitar $252,4 juta.
Perusahaan berencana untuk mengalokasikan sekitar $35,4 juta dari hasil ini untuk biaya transaksi panggilan bertutup, dengan sisa dana yang ditujukan untuk membeli kembali sebagian dari obligasi konversi senior yang masih beredar dan jatuh tempo pada tahun 2026, mengakuisisi saham dari saham biasa Kelas A, dan memenuhi kebutuhan korporat umum.
Obligasi Konversi akan menjadi kewajiban senior tanpa jaminan dari Repay Holdings Corp., dengan bunga tahunan sebesar 2,875%, yang dibayarkan dua kali setahun—tepatnya pada tanggal 15 Januari dan 15 Juli—dimulai dari tanggal 15 Januari 2025. Tanggal jatuh tempo obligasi ini ditetapkan pada 15 Juli 2029, kecuali jika dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi sebelum tanggal tersebut.
