Dolar Selandia Baru melemah ke $0,596 pada hari Senin seiring memburuknya sentimen risiko di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Akhir pekan lalu, AS dan Israel melancarkan serangan ke Iran yang mengakibatkan tewasnya Pemimpin Tertinggi Iran, Ayatollah Ali Khamenei. Iran membalas dengan serangan terhadap aset-aset AS di negara-negara tetangga, yang meningkatkan kekhawatiran akan konflik regional yang lebih luas dan mendorong investor beralih ke aset-aset safe-haven.
Kiwi juga tertekan oleh meredupnya ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter dalam waktu dekat oleh Reserve Bank of New Zealand. Bulan lalu, Gubernur Anna Breman mengatakan bahwa perekonomian masih memiliki ruang untuk pulih tahun ini tanpa memicu tekanan inflasi, yang mengindikasikan berkurangnya urgensi untuk segera menaikkan suku bunga. Pernyataannya disampaikan setelah keputusan RBNZ untuk mempertahankan suku bunga acuan dan menekankan perlunya menjaga sikap kebijakan yang akomodatif. Saat ini, pasar hanya memperhitungkan kemungkinan kecil terjadinya kenaikan suku bunga pertama sebelum bulan Desember.