FX.co ★ 10 lembaga dana pensiun swasta terbesar Rusia

Pada tahun 2017, pasar asuransi dana pensiun swasta menguat drastis: membesarnya lembaga dana (karena kenaikan ukuran rata-rata sebuah dana) terlihat bersamaan dengan menurunnya jumlah lembaga. Pangsa pasar lima lembaga dana terbesar dalam jumlah total simpanan dana pensiun tumbuh dari angka tahun lalu sebesar 57% menjadi 68%, dan pangsa pasar 10 besar telah mencapai angka 92% dan bukan 77% simpanan. Lembaga NSPF kelas menengah berangsur hilang dari pasar, sebagian dari lembaga tersebut mengalami pertumbuhan negatif di tahun 2017.

Meskipun komponen dana pensiun "dibekukan", dinamika positif dari pasar NSPF di Rusia untuk tahun 2017 terlihat jelas: jumlah nasabah tumbuh 15% dari sebelumnya 13% dan simpanan dana pensiun di lembaga-lembaga dana pensiun non pemerintah Rusia telah melampaui 2,4 triliun ruble, sementara dalam bentuk aset lain mencapai angka 1,4 triliun ruble. Namun, tingkat pertumbuhan menurun (dari 24% ke 14,3%): pertumbuhan jumlah nasabah yang ditarik terbatas karena sebagian besar warga telah memilih NSPF. Melambatnya tingkat pertumbuhan dapat berlanjut karena penurunan bunga refinancing dan kapitalisasi pendapatan dari investasi.

Tempat pertama – NSPF Sberbank

The NSPF of Sberbank telah memimpin selama 11 kuartal berturut-turut dalam hal nilai simpanan dana pensiun, yang mendekati angka 470 miliar ruble di 2017. Pertumbuhan 60,4% membawa jumlah total orang yang diasuransikan lebih dekat ke 7 juta (6,82 juta). Setelah hasil 2017, akumulasi yield dana sebesar 8,7%. Nilai total properti dana diestimasi mencapai 509,6 miliar ruble.

Tahun lalu, kenaikan simpanan yang dihimpun oleh Sberbank NSPF mencapai lebih dari sepertiga (33% atau 117 miliar ruble) dari jumlah total dana pensiun, namun tidak menjadi yang terbesar. Saat ini, simpanan dana GAZFOND bersaing dengan Sberbank pada beberapa indikator (termasuk profitabilitas simpanan).

Tempat kedua - NSPF GAZFOND

Menyusul hasil pada tahun 2017, siapa yang berada di depan NSPF Sberbank dalam hal kenaikan dana pensiunan yang akan datang? Benar, adalah NSPF GASFOND yang baru-baru ini mengambil alih sejumlah lembaga dana besar (Promagrofond, KIT Finance, dan Nasledie). Kenaikan ini mencapai rekor 177,0%, atau 300 miliar ruble, yaitu 2,8 kali lebih tinggi dari data tahun lalu. Jumlah yang diasuransikan naik 364,5%.

Untuk volume simpanan pensiun (457,4 miliar ruble), serta jumlah orang yang diasuransikan (6,23 juta), NSPF GAZFOND dapat mengungguli NSPF Sberbank dalam waktu dekat. Menurut yield simpanan untuk 2017 (9,5%), tidak ada yang lebih baik dari NSPF GAZFOND untuk saat ini.

Tempat ketiga - NSPF Future

Sebelumnya, NSPF Futures mengambil posisi kedua dalam peringkat, namun pada 2017, lembaga tersebut dilampaui oleh NSPF GAZFOND yang tumbuh pesat dan pada 1 Januari 2018, NSPF Futures menempati posisi ketiga dengan simpanan sebesar 283 miliar ruble. Jumlah simpanan pensiunan NSPF Futures untuk tahun 2017 hampir dua kali lipat lebih rendah dari dua pimpinan teratas dalam rating dan setara dengan 282,6 miliar ruble. Kenaikan jumlah orang yang diasuransikan juga jauh lebih rendah (11,7%), kini jumlahnya mencapai 4,43 juta orang.

Kenaikan simpanan untuk 2017 hanya mencapai angka 9,0%, sementara yield turun 2,0%. Dinamika kenaikan hasil yang lemah dikarenakan oleh investasi dalam aset-aset yang terhubung dengan Bank “Otkrytie". Nilai total properti lembaga dana ini setara dengan 291,7 miliar ruble.

Tempat keempat - NSPF LUKoil-Garant

Menyusul hasil tahun 2017, NSPF LUKoil-Garant menunjukkan pengembalian negatif terbesar pada investasi (-5,3%), yang dikarenakan oleh situasi sulit yang dihadapi bank korporasi Otkrytie.

Dengan jumlah total orang yang diasuransikan mencapai 3,50 juta orang, simpanan dana pensiun mencapai 253,2 miliar ruble. Simpanan tumbuh hanya 1,0%, jumlah orang yang diasuransikan juga naik tipis 4,8%. Properti lembaga dana ini sebesar 283,8 miliar ruble.

Tempat kelima – SAFMAR NSPF

Terbaik kelima ditutup oleh SAFMAR NSPF, yang juga menunjukkan dinamika pengembalian simpanan yang lemah untuk tahun 2017 (3,0%) karena berinvestasi dalam aset-aset bank yang dibersihkan “Otkrytie". Sehingga setelah hasil 2017, jumlah simpanan dana calon pensiunan NSPF Safmar setara dengan 192,3 miliar ruble, dengan jumlah orang terasuransi tetap sama (2,7 juta). Kenaikan simpanan asuransi kecil - hanya 3,4%.

Nilai total properti lembaga dana mencapai 204,5 miliar ruble.

Tempat keenam - NSPF Rosgosstrakh

NSPF RGS menjadi yang terbesar kedua dalam hal kerugian untuk tahun 2017 (-2,9%). Seperti yang lainnya, hal ini karena investasi dalam aset-aset bank “Otkrytie".

Simpanan dana pensiun NSPF RGS pada 2017, mencapai 182,6 miliar ruble, naik 12,0%. Pertumbuhan orang yang diasuransikan lemah (11,1%), kini jumlah nasabah lembaga dana tersebut mencapai 3,15 juta orang. Nilai total properti NSPF RGS mencapai 185,0 miliar ruble.

Tempat ketujuh - Dana Pensiun NPF VTB

Pada 2017, Dana Pensiun NFP VTB menunjukkan hasil yang bagus. Ini adalah lembaga dana pensiun non negara terakhir dalam daftar 10 besar dengan volume simpanan dana pensiun melampaui angka 100 miliar ruble (143,6 miliar ruble).

Jumlah orang yang diasuransikan untuk periode pelaporan tersebut naik 15,9% dan mencapai 1,54 juta orang. Ukuran simpanan asuransi tumbuh 13,2%, imbal hasil pada 2017 sebesar 9,0%. Menurut hasil 2017, properti lembaga dana ini, termasuk pembayaran pensiun dan aset-aset lainnya, diestimasi sebesar 147,4 miliar ruble.

Tempat kedelapan - NSPF Doverie

NSPF Doverie, yang memiliki jumlah simpanan pensiun yang relatif sedang (99,2 miliar ruble), menunjukkan kenaikan cukup tinggi untuk 2017 (43,7%) dan pengembalian yang kecil namun stabil sebesar 3,6%. Jumlah orang yang diasuransikan NSPF Doverie akan segera melampaui angka 2 juta orang, saat ini 1,95 juta. Hal ini mungkin terjadi mengingat kenaikan dana nasabah yang sebesar 32,1% pada periode pelaporan 2017. Total properti lembaga setara dengan 101,6 miliar ruble.

Tempat kesembilan - Dana Pensiun Non Negara Industri Daya Listrik

Menyusul hasil 2017, Dana Pensiun Non Negara Industri Daya Listrik juga menunjukkan dinamika profitabilitas yang negatif (-1,7%) dan ditinggalkan oleh sebagian nasabahnya (-1,6%). Bersama dengan mereka, 0,2% dana pensiun yang tersimpan juga dibawa. Kini jumlah nasabah hanya sedikit melampaui 1 juta orang (1,06 juta), dan jumlah pembayaran asuransi ke calon pensiunan setara dengan 92,6 miliar ruble. Properti lembaga dana ini diestimasi mencapai 139,6 miliar ruble.

Tempat kesepuluh - Dana Pensiun Non Negara Soglasie-OPS, JSC

Perusahaan saham gabungan “Dana Pensiun Non Negara Soglasie-OPS" menutup 10 lembaga dana pensiuan terbesar Rusia dengan simpanan pensiun sebesar 77,1 miliar ruble dan jumlah orang yang diasuransikan mencapai 1,14 juta orang. Pertumbuhan simpanan di 2017 sebesar 62,6% dan jumlah nasabah -13,6%. Meskipun kecil (properti lembaga dana diestimasi mencapai 77,9 miliar ruble), imbal hasil simpanan untuk tahun 2017 cukup signifikan (8,3%).