Carta 4 Jam
Laporan teknikal:
Saluran regresi linear lebih tinggi: arah aliran - menaik.
Saluran regresi linear lebih rendah: arah aliran - menaik.
Moving Averages (MA) (20) - menaik.
CCI: 183.6616
Pasangan mata wang EUR/USD mengakhiri dagangan semalam, serta perdagangan malam, dengan kenaikkan yang sangat mengagumkan. Faktor yang mendorong kepada kenaikkan pasangan mata wang ini hanya satu - iaitu, mesyuarat Fed, merumuskan keputusannya, penerbitan ramalan makroekonomi pengawal selia. Dan melihat carta pasangan mata wang Euro/Dolar AS, nampaknya Fed telah menurunkan kadar dan mengumumkan pemulihan semula program QE semalam. Walau bagaimanapun, perkara-perkara ini agak bertentangan. Mesyuarat Fed, seperti yang kita tulis dalam artikel semalam, ternyata boleh dilalui. Kadar itu tidak berubah, tiada perkataan yang dikatakan mengenai program pelonggaran kuantitatif, semua ramalan makroekonomi kekal pada tahap yang sama, dan retorik Jerome Powell kekal tidak berubah dan neutral. Oleh itu, berdasarkan mata wang Eropah yang meningkat, sehari sebelum mengabaikan laporan makroekonomi yang lain, dan semalam tanpa memberi perhatian kepada laporan penting mengenai inflasi di Amerika Syarikat, sukar untuk mengatakan.
Oleh yang demikian, ramalan untuk Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS untuk 2019 kekal pada 2.2%, untuk 2020 - 2.0%. Dalam tempoh dua tahun akan datang, Fed menjangkakan sedikit pertumbuhan perlahan kepada 1.9% dan 1.8%, masing-masing. Ramalan untuk teras inflasi juga tidak berubah. Pada tahun 2019 - 1.5%, pada tahun 2020 - 1.9%, dan pada tahun 2021 - 2.0%. Ramalan untuk kadar pengangguran dikurangkan kepada 3.6% untuk 2019, dan kepada 3.5% untuk 2020. Peserta pasaran mungkin bertindak balas dengan penjualan Dolar AS apabila mereka mengetahui bahawa Fed menjangkakan sedikit kelembapan dalam ekonomi untuk tempoh 2020- 2022, tetapi kami percaya bahawa ini bukan sebabnya. Pertama, ini hanyalah ramalan; pengatur mereka boleh membetulkannya 8 kali setahun, pada setiap mesyuaratnya. Kedua, maklumat yang lebih penting, iaitu inflasi pada bulan November, yang dipercepatkan ke tahap sasaran 2.0% y/y, telah diabaikan sepenuhnya oleh peniaga. Dan kini persoalannya ialah: apa yang lebih penting untuk Dolar AS sekarang, ramalan untuk KDNK dan inflasi untuk 2021 atau nilai semasa inflasi?
Mari kita perhatikan ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell. Mungkin ini sebab kejatuhan mata wang Amerika Syarikat? Powell berkata perbelanjaan isi rumah masih kukuh, inflasi kekal di bawah 2% dalam jangka masa sederhana, FOMC menjangka inflasi naik di atas 2%, pemotongan kadar telah "bekerja" sebagaimana diperlukan dan tekanan ke atas pasaran wang telah lebih lemah dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Sebagai ringkasan, Powell menyatakan bahawa "dasar kewangan dalam keadaan baik." Itulah jenis retorik yang kita bercakap tentang pagi semalam. Oleh itu, ia tidak hanya mengenai prestasi Jerome Powell.
Kesimpulan umum mesyuarat semasa Fed adalah seperti berikut. Pertama, Fed tidak berniat untuk menukar dasar kewangan dalam beberapa bulan akan datang, dan menurut beberapa pakar dan penganalisis, pada tahun-tahun akan datang. Fed melihat keputusan pemotongan kadar faedah sebanyak tiga kali dan gembira dengan keadaan semasa ekonomi dan dasar kewangan. Kedua, semuanya akan bergantung pada masa depan atas banyak faktor yang sekarang tidak mungkin diramalkan. Sebagai contoh, dari peningkatan/de-eskalasi peperangan perdagangan di antara China dan Amerika Syarikat (dengan cara itu, pada 15 Disember, kita akan tahu sama ada Donald Trump akan memperkenalkan duti baru terhadap Beijing), yang sangat mempengaruhi ekonomi dunia, ekonomi AS, dan ekonomi EU. Oleh itu, jika petunjuk makroekonomi, tidak kira apa, mula merosot dan memperlahan, Fed pasti akan mengambil kedudukan aktif lagi dan mula campur tangan. Tetapi tidak ada keperluan segera untuk campur tangan Fed. Terutama memandangkan laporan makroekonomi terkini dari Amerika Syarikat.
Berdasarkan perkara di atas, kami percaya bahawa reaksi pasaran terhadap peristiwa semalam adalah benar-benar logik dan tidak munasabah. Dari sudut pandangan teknikal, aliran menaik berpotensi untuk diniagakan selagi anda inginkan. Tetapi pergerakan menaik semasa ini bercanggah dengan latar belakang asas pasangan mata wang Euro/Dolar AS. Pada masa ini, sebut harga ke tahap Murray "5/8" - 1.1139 dan tidak menunjukkan tanda-tanda awal pembetulan ke arah bawah.
Kadar volatiliti purata pasangan mata wang Euro/Dolar AS meningkat disebabkan semalam dan kini 48 mata pada harian. Purata volatiliti sepanjang 30 hari terakhir ialah 42 mata. Oleh itu, saluran di mana pergerakan pasangan mata wang hari ini akan dihadkan ke tahap 1.1080 dan 1.1176. Hari ini, hasil mesyuarat ECB akan disimpulkan, serta beberapa laporan makroekonomi penting di Kesatuan Eropah akan dikeluarkan. Oleh itu, para peniaga masih boleh menjangkakan volatiliti pasaran lebih daripada 50 mata sehari.
Tahap Sokongan Paling Hampir:
S1 - 1.1108
S2 - 1.1078
S3 - 1.1047
Tahap Rintangan Paling Hampir:
R1 - 1.1139
R2 - 1.1169
R3 - 1.1200
Cadangan Perdagangan:
Pasangan mata wang Euro/Dolar AS melanjutkan pergerakan menaik. Oleh itu, kini adalah relevan untuk membeli mata wang euro dengan sasaran ditetapkan pada tahap 1.1169 dan 1.1176 sebelum pembalikan indikator Heiken Ashi ke arah bawah. Laporan asas tidak berada di sisi euro, tetapi sebelum pembalikan indikator Heiken Ashi melemah, pergerakan menaik dapat diteruskan, meskipun itu. Adalah disyorkan untuk membeli mata wang AS sebelum peniaga mencapai garis purata pergerakan dengan sasaran pertama pada tahap 1.1047.
Sebagai tambahan kepada gambaran teknikal, adalah perlu untuk mengambil kira laporan fundamental dan waktu pengumumanya:
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear lebih tinggi - pergerakan tidak jelas garis biru.
Saluran regresi linear lebih rendah - pergerakan tidak jelas garis ungu.
CCI - garis biru di tetingkap penunjuk.
Moving Averages (MA) (20;) adalah garis biru pada carta harga.
Murray level - Jalur mendatar warna-warni.
Heiken Ashi adalah indikator yang berwarna biru atau ungu.
Varian pergerakan harga yang berpotensi:
Anak panah merah dan hijau.
