Pada hari Isnin, Wall Street Journal melaporkan bahawa Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) sedang menjalankan siasatan ke atas Morgan Stanley dan Goldman Sachs yang dilancarkan oleh Jabatan Kehakiman AS. Isu utama ialah sama ada eksekutif kewangan mungkin telah memberi amaran kepada dana lindung nilai tentang jualan saham yang besar ("dagangan blok"), yang melanggar peraturan.
Peserta siasatan tidak memberi sebarang komen.
Pedagang broker cenderung bertindak bagi pihak pelanggan atau menggunakan strategi lindung nilai (kaedah menginsuranskan aset terhadap arah aliran pasaran negatif). Mereka membeli dan menjual blok saham yang besar, dan ini boleh menjejaskan harga saham syarikat. Proses ini sangat aktif semasa tempoh turun naik, apabila portfolio sedang diseimbangkan semula.
Jika maklumat berharga tersebut diperolehi lebih awal, ia mungkin memberi impak yang besar kepada pasaran. Syarikat harus menyesuaikan proses mencegah penyalahgunaan maklumat bukan awam. Jika tidak, ia boleh melanggar undang-undang A.S.
Seperti yang dilaporkan WSJ, SEC telah menghantar sepina kepada beberapa dana lindung nilai dan bank meminta maklumat tentang interaksi pelabur dengan jurubank. Ia juga disebut bahawa penyiasatan ke atas penyelewengan perdagangan blok bermula pada 2019.
Ia sedang disiasat jika jurubank mendedahkan maklumat bukan awam kepada beberapa pelanggan istimewa. Jika insiden sedemikian diketahui, mereka akan mengetahui bagaimana maklumat ini mungkin telah menjejaskan beberapa dana yang merupakan "penyedia kecairan" untuk syarikat Wall Street.
