Reaksi positif pasaran terhadap ucapan Pengerusi Fed J. Powell yang telah lama ditunggu-tunggu menyebabkan pertumbuhan indeks saham AS dan Eropah pada penutupan pada hari Jumaat, dengan mata wang komoditi menjadi pemenang. Suasana optimis disokong oleh negara-negara Asia Pasifik pada pembukaan Isnin. Di samping itu, minyak kembali ke tahap yang hampir dengan tertinggi bulan Ogos.
Laporan CFTC menunjukkan peningkatan total sentimen kenaikkan dolar AS. Selama minggu pelaporan, jumlah kedudukan panjang meningkat sebanyak 7.563 bilion, iaitu menjadi 9.113 bilion, yang merupakan petunjuk terbaik sejak Februari 2020.
Perubahan itu penting dan mencerminkan keyakinan pelabur yang semakin meningkat bahawa dolar AS memulakan kitaran pengukuhan, yang akan disokong oleh tindakan Fed yang sesuai. Keyakinan ini sebahagian besarnya didasarkan pada harapan dari simposium Jackson Hole, di mana diandaikan bahawa The Fed melalui J. Powell akan menjelaskan bahawa tempoh telah tiba untuk permulaan keluarnya dari kebijakan super adaptif, yang mulai menimbulkan ancaman kepada kestabilan kewangan di tengah pemulihan pasaran buruh yang pesat dan inflasi yang meningkat.
Namun, keadaan tidak menjadi seperti yang diramalkan. Jelas bahawa pidato Powell didahului oleh anggota Fed lain, yang, sebagai pilihan, ternyata cukup menjijikkan dan secara praktikal membentuk keyakinan pasaran bahawa harapan mereka dipenuhi, tetapi dia tidak mengatakan apa yang diharapkan dari dia. Ketua Fed menenangkan pasaran, yang menampakkan diri tanpa adanya pergerakan kuat pada pembukaan Jumaat dan Isnin. Powell kembali fokus pada sifat sementara inflasi dan hampir tidak membicarakan program QE, hanya mengesahkan kesediaannya untuk mulai mengekang dan memisahkan QE dari kenaikan kadar.
Dolar AS akan berada di bawah tekanan pada awal minggu, tetapi kami menjangkakan kenaikan harga akan menyerang lagi. Pada akhir minggu ini, Nonfarm yang kuat dan pengembalian harapan untuk pengurangan rangsangan Fed akan dijangkakan, yang akan ditunjukkan dalam pertumbuhan permintaan untuk mata wang AS.
EUR / USD
Kenaikan pasca kemunculan aktiviti ekonomi Jerman jelas semakin pudar, yang tercermin dalam perubahan petunjuk aktiviti ekonomi dan keyakinan pengguna. Memandangkan peningkatan dalam kes-kes coronavirus dan perlambatan dalam vaksinasi, ketakutan mengenai pengenalan sekatan baru semakin meningkat. Indeks keyakinan pengguna Gfk menurun menjadi -1.2, indeks optimisme perniagaan IFO juga menunjukkan penurunan.
Penguncupan mingguan posisi dagangan membeli euro berjumlah 4.818 bilion dolar. Keuntungannya jatuh kepada hanya 3.6 bilion, perubahan mingguan berbanding euro adalah yang terbesar sejak pertengahan 2018. Harga yang dianggarkan masih di bawah purata jangka panjang, menunjuk ke arah bawah.
Dalam tinjauan sebelumnya, diasumsikan bahawa EUR / USD akan membuat koreksi ke atas ke zon 1,1810 / 30, dan kemudian penurunan akan berlanjut. Sasaran ini tercapai, dan, berdasarkan harga yang dianggarkan, tidak ada alasan untuk kelanjutan pertumbuhan euro selama seminggu. Kami menjangkakan pembentukan puncak tempatan dan pembalikan ke bawah. Sasaran jangka panjang adalah 1.15, yang merupakan senario yang paling mungkin. Sekiranya euro berjaya menyatukan di atas 1.1800 / 20, maka kemungkinan dorongan kenaikan akan meningkat. Dalam kes ini, sasaran akan beralih ke zon 1,1910 / 20, tetapi ini masih merupakan senario yang kurang mungkin untuk pergerakan euro daripada pembalikan ke bawah.
GBP / USD
Hari ini adalah cuti bank di UK, jadi pasaran adalah terhad untuk pound. Pergerakan tajam hanya dapat dilakukan sekiranya terdapat berita yang tidak dijangka. Sekiranya tidak ada alasan untuk bergerak, pound akan menghabiskan sepanjang hari dalam jarak yang sempit.
Esok, Bank of England akan melaporkan mengenai dinamika pinjaman pengguna dan gadai janji, yang akan memungkinkan penyesuaian ramalan untuk permintaan pengguna, tetapi setakat ini, keadaannya kelihatan bahawa pound bull gagal mengeluarkan dividen dari pembukaan ekonomi sebelumnya pada bulan Jun, dan pound pada dasarnya berniaga sepenuhnya sesuai dengan suasana pasaran.
Pound dijual secara aktif pada minggu pelaporan. Menurut CFTC, jumlah penjualan berjumlah 1.836 bilion. Posisi pendek pada pound akhirnya terbentuk, anggaran harga turun dari purata jangka panjang, dan dinamika jelas menurun.
Diasumsikan dalam tinjauan sebelumnya bahawa pembetulan ke atas boleh terus ke zon rintangan 1.3770 / 90. Sasaran ini telah tercapai, sehingga penjualan dapat kembali dari level saat ini. Senario yang paling mungkin adalah pengembalian penjualan dengan sasaran pada 1.3610 / 20, dan dalam kes ini, perkembangan dorongan kenaikan harga tidak mungkin terjadi. Tetapi jika pound berjaya mengukuh di atas tahap 1.3790, maka pertumbuhan mungkin terus berlanjut ke 1.3610 / 20, tetapi kami masih menunggu untuk memulakan semula penjualan di zon ini.
