Pasangan mata wang EUR/USD berkembang agak kukuh pada petang Rabu, tetapi pada hari Khamis ia memulakan pusingan penurunan baru. Diingatkan bahawa keputusan mesyuarat Fed telah diumumkan pada petang Rabu, dan dalam artikel terakhir kami tidak mempertimbangkan keputusannya dan tidak menganalisis perubahan dalam kadar pertukaran euro/dolar. Kami berkata bahawa tindak balas itu boleh menjadi bertentangan dengan apa yang dijangkakan oleh pedagang. Dan begitulah ternyata. Walaupun Fed menaikkan kadar sebanyak 0.5%, dan juga mengumumkan kesediaannya untuk mula mengurangkan kunci kira-kira (program QE pembalikan QT), dolar AS tidak merasakan sebarang sokongan. Kami juga berkata dalam artikel baru-baru ini bahawa mata wang AS sudah terlalu overbought, dan euro oversold. Walau apa pun faktor fundamental, makroekonomi dan geopolitik, euro telah jatuh sangat banyak dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan sudah ada persoalan sama ada ia telah jatuh secara berlebihan? Sudah tentu, ekonomi Eropah berada dalam "zon risiko" yang jauh lebih besar berbanding dengan Amerika. Konflik ketenteraan di Ukraine dan sekatan yang dikenakan terhadap Persekutuan Rusia sangat menjejaskan ekonomi Eropah, tetapi secara praktikalnya ia tidak menjejaskan ekonomi Amerika. Oleh itu, di satu pihak, kejatuhan euro dan kenaikan dolar adalah logik. Sebaliknya, laporan KDNK terkini menunjukkan bahawa ekonomi AS menguncup pada suku pertama, manakala ekonomi Eropah berkembang. Oleh itu, ini adalah pedang bermata dua.
Kini Kesatuan Eropah juga berada di ambang mengenakan sekatan minyak ke atas Rusia. Ini, sudah tentu, tamparan sekatan yang kuat, tetapi ia juga merupakan tamparan kepada ekonomi EU. Kini Kesatuan Eropah, yang mengimport kebanyakan minyak dan gasnya dari Rusia, perlu membeli hidrokarbon dari negara lain. Dan masalahnya bukan sahaja rantaian logistik akan menjadi lebih sukar dan harga akan meningkat, masalahnya adalah jauh dari fakta bahawa mungkin untuk mendapatkan jumlah yang sama di negara lain yang datang dari Persekutuan Rusia. Tambahan pula, tidak mungkin satu atau beberapa negara akan dapat meningkatkan jumlah pengeluaran sebanyak dua kali atau lebih dalam beberapa minggu atau bulan. Dan walaupun boleh, adakah ia mahu? Oleh itu, nampaknya ketakutan terhadap masa depan ekonomi Eropah yang kini memberi tekanan terbesar kepada mata wang euro.
Fed tidak mengejutkan pedagang dengan apa-apa.
Keputusan mesyuarat Fed Mei tidak mengejutkan. Kadar itu dinaikkan sebanyak 0.5%, dan Jerome Powell mengumumkan kemungkinan peningkatan sebanyak 0.5% pada bulan Jun dan Julai. Di samping itu, dalam beberapa bulan akan datang, Fed akan mula mengurangkan penyata imbangan sebanyak $ 95 bilion sebulan. Iaitu, program pelonggaran kuantitatif terbalik akan bermula. Semua keputusan yang dibuat dan rancangan yang diumumkan adalah "hawkish". Oleh itu, adalah sangat aneh untuk melihat kejatuhan mata wang AS. Tetapi kami memberi amaran bahawa langkah-langkah ini diketahui oleh peniaga untuk masa yang lama dan tiada siapa yang meragui bahawa ia akan diterima dan diumumkan. Oleh itu, perubahan dalam dasar monetari ini sudah boleh diambil kira dalam kadar pertukaran euro/dolar. Oleh itu, mata wang AS tidak menunjukkan pertumbuhan yang lebih logik.
Jika dolar jatuh pada petang Rabu, ia meningkat pada pagi Khamis. Akibatnya, menjelang petang Khamis, ia kembali ke kedudukan yang hampir sama dari tempat pergerakan itu bermula beberapa hari sebelumnya. Inilah yang kami amaran dalam artikel terakhir: pasaran boleh bergerak ke satu arah, dan kemudian dengan mudah dan mudah kembali ke kedudukan asalnya. Secara berasingan, saya ingin mengambil perhatian prestasi Jerome Powell. Sekali lagi, dia tidak mengatakan apa-apa yang pasaran tidak tahu. Ketua Fed mencatatkan risiko tinggi yang ditimbulkan oleh konflik ketenteraan di Ukraine, dan juga menyatakan bahawa "lockdown" di China merumitkan lagi rantaian bekalan, yang membawa kepada kenaikan harga yang lebih besar. Beliau juga menyatakan kekurangan buruh, yang mencetuskan pertumbuhan gaji, yang seterusnya merangsang inflasi. Secara amnya, Fed akan cuba mempengaruhi faktor luaran dengan bantuan dasar monetari dalaman. Kami percaya bahawa inflasi boleh dikatakan tidak akan menurun pada bulan-bulan akan datang, dan akan berkurangan sedikit menjelang akhir tahun. Tempoh harga tinggi boleh berlarutan selama bertahun-tahun.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang 5 hari dagangan terakhir pada 6 Mei ialah 106 mata dan dicirikan sebagai "tinggi". Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak hari ini antara tahap 1.0619 dan 1.0406. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menandakan pusingan baharu pergerakan pembetulan.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0498
S2 – 1.0376
S3 – 1.0254
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0620
R2 – 1.0742
R3 – 1.0864
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD cuba mengekalkan arah aliran menurun. Oleh itu, kini anda harus kekal dalam kedudukan jual dengan sasaran 1.0406 dan 1.0376 sehingga indikator Heiken Ashi muncul. Kedudukan beli harus dibuka dengan sasaran 1.0742 jika harga ditetapkan di atas garis moving average.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, maka trend itu kukuh sekarang.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) - menentukan arah aliran jangka pendek dan arah perdagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) - saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan berbelanja pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI - kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau ke dalam kawasan overbought (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.
