Pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan volatiliti yang agak lemah dan kekurangan keinginan untuk berdagang secara aktif pada hari Khamis. Pasangan itu terus berada di atas garis moving average, iaitu, ia mengekalkan arah aliran menaik. Tetapi pada masa yang sama, momentum menaik entah bagaimana layu dalam beberapa hari kebelakangan ini. Terdapat perasaan bahawa pedagang telah menyesuaikan pasangan itu, sebagai "teknik" yang diperlukan untuk masa yang lama, dan kini mereka memikirkan tentang jualan baru. Kami telah mengatakan bahawa baik latar belakang geopolitik mahupun fundamental tidak berubah secara mendadak sejak beberapa minggu lalu. Jadi, jika mata wang euro telah jatuh selama beberapa bulan pada latar belakang ini (tidak mengira sepanjang masa ia jatuh sebelumnya atas faktor lain), maka mengapa ia tiba-tiba berkembang sekarang? Sudah tentu, tiada instrumen boleh sentiasa bergerak ke satu arah. Sudah tentu, pembetulan semasa dari segi global kelihatan seperti mengejek mata wang euro. Namun begitu, tidak dapat dinafikan bahawa Kesatuan Eropah kini menghadapi masalah ekonomi yang serius.
Ya, ia adalah Kesatuan Eropah, dan bukan Amerika, di mana KDNK pada suku pertama telah menurun sebanyak 1.5%, seperti yang ditunjukkan oleh ramalan kedua semalam. Namun begitu, ia adalah Amerika Syarikat yang kini kelihatan seperti pulau kestabilan dalam "dunia gila" kita. Walaupun kejatuhan dalam KDNK, Fed masih yakin bahawa tiada kemelesetan yang mengancam ekonomi. Minit mesyuarat Fed menunjukkan bahawa rancangan itu tidak berubah dan kadar akan dinaikkan kepada 2% pada musim panas ini. Jerome Powell bersinar dengan keyakinan bahawa semuanya akan baik-baik saja. Tetapi ECB mengambil kedudukan yang bertentangan. Semuanya bermula dengan demarche Luis de Guindos, yang mengumumkan sebulan yang lalu kemungkinan kenaikan kadar pada musim panas ini. Christine Lagarde berdegil mengabaikan topik ini selama dua minggu, tetapi kemudian dia menyerah dan mengesahkan bahawa kadar boleh menjadi positif pada suku ketiga. Keengganannya untuk menaikkan kadar boleh dilihat dengan mata kasar, tetapi apa lagi yang boleh dia lakukan jika inflasi tidak lama lagi mengejar inflasi Amerika? Kadar pertumbuhan KDNK di Kesatuan Eropah adalah minimum, tetapi ia boleh menjadi negatif dengan cepat jika ECB menaikkan kadar sekurang-kurangnya kepada sifar. Oleh itu, Kesatuan Eropah yang kini kelihatan lemah dan tidak menentu yang berpotensi.
Inflasi menjadi tidak terkawal bagi bank pusat.
Pada bulan lepas, medan maklumat pasaran pertukaran asing telah dilimpahi dengan data mengenai dasar monetari Fed dan ECB. Ingat bahawa pada mulanya, mereka bercakap tentang tiga kenaikan kadar pada 2022, kemudian sekitar lima, kemudian tentang menaikkan kadar pada setiap mesyuarat, pada kadar yang lebih tinggi daripada +0.25% pada setiap satu. Kini dinamik pembalikan telah bermula. Pakar dan ahli Fed sudah cenderung untuk melakukan penembusan pada 2%, tetapi mereka tidak menafikan bahawa kadar itu mungkin perlu dinaikkan lebih banyak. James Bullard pasti bahawa tahun ini kadar perlu segera dinaikkan kepada 3.5%, dan dalam dua tahun akan datang untuk minum teh, melihat bagaimana inflasi jatuh, dan secara beransur-ansur mengurangkan kadar ke tahap neutral. Secara umum, terdapat sejumlah besar pendapat di pasaran dan, sudah tentu, pedagang biasa kini hampir tidak dapat meramalkan dengan tepat bagaimana peristiwa akan berlaku jika Fed sendiri tidak dapat memutuskan perkara ini.
Keadaan di ECB lebih menyeronokkan. Eropah berada di ambang krisis makanan dan dunia telah mula aktif menangani isu penganjuran eksport gandum dan tanaman lain dari Ukraine, di mana konflik ketenteraan berterusan. Iaitu, isu makanan kini sangat meruncing untuk seluruh dunia. Sudah tentu, Eropah tidak akan kelaparan, tetapi kekurangan makanan akan membawa kepada apa? Betul, untuk kenaikan harga untuk produk ini. Iaitu, sekali lagi, inflasi. Situasi dengan bahan api, minyak, dan gas adalah lebih menarik. Kesatuan Eropah tidak lagi boleh "menukar kasut" dan enggan mengenakan sekatan minyak. Nampaknya kebanyakan negara EU sedang berdoa untuk Hungary memandangkan Hungarylah yang menyekat pengenalan sekatan itu. Ternyata Hungary harus dipersalahkan untuk segala-galanya, dan faedahnya adalah untuk semua orang. Namun begitu, pengundi menuntut penolakan pembawa tenaga dari Persekutuan Rusia, jadi kuasa politik EU tidak mempunyai tempat untuk berundur. Jerman sudah menyatakan bahawa ia tidak peduli dengan pendapat Hungary, ia akan menolak minyak dari Rusia sebelum akhir tahun tanpanya. Semua ini bermakna harga minyak mungkin meningkat lebih tinggi dan menarik harga untuk segala-galanya.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang 5 hari dagangan terakhir pada 27 Mei ialah 93 mata dan dicirikan sebagai "tinggi". Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak hari ini antara tahap 1.0630 dan 1.0816. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah menandakan pusingan baharu pergerakan pembetulan.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0620
S2 – 1.0498
S3 – 1.0376
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0742
R2 – 1.0864
R3 – 1.0986
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD terus berada di atas moving average dan terus membentuk arah aliran menaik. Oleh itu, kini anda harus kekal dalam posisi beli dengan sasaran 1.0816 dan 1.0864 sehingga indikator Heiken Ashi bertukar ke arah bawah. Kedudukan jual harus dibuka dengan sasaran 1.0498 jika harga ditetapkan di bawah garis moving average.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, maka trend itu kukuh sekarang.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) - menentukan arah aliran jangka pendek dan arah perdagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) - saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan berbelanja pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI - kemasukannya ke dalam kawasan oversold (di bawah -250) atau ke dalam kawasan overbought (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.
