Laporan Perbendaharaan AS terkini menunjukkan perubahan dalam mood pemegang asing. Terdapat juga penurunan besar dalam pasaran saham, dengan tolak terkumpul selama 12 bulan meningkat kepada $ 231.5 bilion pada Jun, berbanding $ 181.1 bilion sebulan sebelumnya.
Pergerakan dalam perbendaharaan menunjukkan perubahan dalam struktur pemegang utama hutang kerajaan AS. China terus mengurangkan bahagiannya, dan jumlah kejatuhan digantikan oleh Eropah, yang mana aliran keluar modal semakin meningkat disebabkan oleh ketegangan geopolitik yang semakin meningkat dan krisis tenaga yang akan berlaku. UK, Kanada dan Australia juga menaikkan saham mereka.
Dari segi data ekonomi lain dari AS, mereka bercampur-campur dan tidak memberikan gambaran yang jelas. Permulaan perumahan turun 9.6% kepada 1,446,000 pada bulan Julai, lebih rendah sedikit daripada anggaran 1,527,000. Permit bangunan yang dikeluarkan juga turun 1.3% kepada 1,674,000, tetapi ia lebih tinggi daripada jangkaan 1,640,000. Penganalisis telah mencatatkan penurunan mendadak dalam permintaan yang disebabkan oleh penurunan dalam pendapatan sebenar penduduk. Jumlah gadai janji juga menurun sebanyak 30% berbanding kemuncak pada Disember tahun lalu.
Di sisi baiknya, pengeluaran perindustrian lebih tinggi daripada jangkaan pada bulan Jun (+0.6% berbanding +0.3%). Data mengenai jualan runcit juga akan datang, diikuti dengan pengeluaran minit mesyuarat FOMC. Kemungkinan besar, turun naik akan menjadi rendah sebelum protokol, dan perdagangan dalam mata wang utama akan berada dalam julat dan tanpa hala tuju yang jelas. Tetapi pada penghujung hari, pergerakan dalam satu arah atau yang lain adalah mungkin, bergantung pada apa yang Fed katakan dalam minit.
Sementara itu, harga minyak jatuh kerana jangkaan bahawa perjanjian akan dimuktamadkan untuk membawa minyak Iran ke pasaran. Itu akan memberikan tambahan 1.3 juta tong sehari, tetapi tidak ada kejelasan mengenai isu ini. Jika perjanjian itu diluluskan, tekanan berkemungkinan meningkat ke atas mata wang komoditi, manakala permintaan terhadap yen akan meningkat.
USD/CAD
Laporan inflasi di Kanada keluar bercampur-campur. Angka itu jatuh kepada 7.6%, manakala inflasi teras meningkat daripada 0.3% kepada 0.5% m / m. Melihat bahawa ketiga-tiga indikator utama meningkat, kemungkinan Bank of Canada akan menaikkan kadar serta-merta sebanyak 0.75% pada mesyuaratnya pada 7 September.
Dari segi pasaran forex, CAD adalah satu-satunya mata wang utama yang kekal menaik berbanding dolar AS. Perubahan dalam kedudukan meningkat 72 juta sepanjang minggu, dengan jumlah posisi dagangan membeli 1.647 bilion lebih tinggi. Tetapi walaupun ia adalah menaik, harga penyelesaian terus meningkat, yang tidak memihak kepada mata wang.
Kemungkinan besar, USD/CAD akan terus berdagang dalam julat, bergerak ke arah paras tertinggi tempatan 1.3222, kemudian ke rintangan teknikal 1.3335. Terdapat sedikit peluang bahawa ia akan menurun kepada 1.2515.
USD/JPY
Nampaknya dolar AS sudah mencapai kemuncaknya, jadi kemumgkinan kecil untuk kembali kepada arah aliran menaik. Permintaan terhadap mata wang yen akan meningkat kerana pasaran mula percaya bahawa Fed akan mula mengurangkan kadar pada 2023, selepas inflasi mencapai tahap sasaran Fed. Jangkaan untuk kemelesetan global sebahagian besarnya akan bergantung pada kadar yang akan dikekalkan oleh bank pusat AS, serta pada pilihan raya pada bulan November.
Dari segi kedudukan, posisi dagangan menjual terus menurun dengan cepat. Perubahan mingguan ialah 1.7 bilion memihak kepada mata wang yen. Posisi dagangan menjual bersih turun kepada -2.317 bilion, dan harga penyelesaian jatuh. Kemungkinan besar, yen akan merosot lebih banyak lagi.
Penurunan pasangan mata wang USD/JPY pada separuh akhir bulan Julai adalah pantas, tetapi tidak lama. Terdapat syarat untuk satu lagi penurunan, dengan sasaran terdekat pada 131.70. Pasangan mata wang ini akan mencapai satu lagi rendah tempatan (130.37) jika tahap sokongan ditembusi. Pergerakan ke arah 126.33 juga mungkin.
