Minit FOMC, yang diterbitkan pada hari Rabu, menjadi satu lagi batu loncatan untuk dolar. Hari ini, mata wang AS, yang diilhamkan oleh perasaan hawkish pegawai Rizab Persekutuan, berkembang ke semua arah.
Kelemahan sementara
Semalam pelabur memberi tumpuan kepada minit mesyuarat FOMC. Sejurus selepas dikeluarkan, dolar telah ditewaskan, tetapi tidak lama kemudian pasaran mentafsir laporan itu memihak kepada dolar AS.
Tekanan jangka pendek ke atas USD datang daripada kebimbangan pegawai Fed tentang kemelesetan. Semasa mesyuarat itu, lebih daripada sekali diperhatikan bahawa sektor ekonomi yang sensitif kepada kadar faedah yang lebih tinggi telah mula menunjukkan tanda-tanda perlahan.
Sesetengah ahli Fed bimbang bahawa sebagai sebahagian daripada komitmen mereka untuk mengawal inflasi, bank pusat mungkin mengetatkan dasar lebih daripada yang diperlukan untuk memulihkan kestabilan harga. Dalam kes ini, ekonomi Amerika tidak mungkin dapat bertahan.
Retorik peserta mesyuarat FOMC pada mulanya kelihatan dovish kepada pasaran. Selepas keluaran minit, kebarangkalian kenaikan kadar sebanyak 75 mata asas jatuh kepada 40% pada bulan September, manakala pada awalnya pedagang menganggarkannya pada 52%.
Dengan latar belakang ini, hasil bon kerajaan AS mula merosot, yang mencetuskan kejatuhan dalam indeks dolar. Paras terendah dolar AS dari semalam ialah paras 106.39.
Euro memenangi paling banyak daripada lantunan jangka pendek dolar AS. Selepas penerbitan minit Julai, pasangan mata wang EUR/USD meningkat hampir 50 mata dan mencapai tahap 1.0202.
Ini membantu euro menutup hari dengan sedikit peningkatan (+0.13%), manakala mata wang utama lain, sebaliknya, merosot seiring dengan USD.
Pengukuhan yang mampan
Walaupun kelemahan jangka pendek, indeks dolar menamatkan sesi Rabu dengan pertumbuhan. Penilaian semula minit FOMC oleh pasaran membantu ia pulih.
Apabila emosi pertama berkurangan, perkara utama menjadi perhatian: Fed masih berhasrat untuk melawan inflasi, yang membayangkan pencerobohan selanjutnya terhadap kadar faedah.
Pada mesyuarat Julai, yang sememangnya semua pesertanya bersetuju untuk menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas. Lebih-lebih lagi, ramai daripada mereka menyokong pandangan bahawa Fed akan terus bergerak pada kadar yang sama jika perlu.
Sudah tentu, dengan "perlu" yang kami maksudkan adalah tekanan inflasi yang berterusan. Pada peringkat ini, ahli Fed tidak melihat tanda-tanda penurunan dalam pertumbuhan harga yang meyakinkan, jadi mereka tidak mengecualikan bahawa lebih banyak usaha akan diperlukan untuk menyelesaikan keadaan.
Bagi ekonomi, ahli politik berkata mereka akan memantau dengan teliti penyesuaiannya kepada kadar monetari baharu dan mengambil semua langkah yang perlu untuk mengelakkan kemelesetan.
Dalam barisan Fed, mereka tidak menafikan kemungkinan kelembapan dalam pertumbuhan ekonomi, tetapi pada masa yang sama pegawai berjaya kekal optimistik. Ramai daripada mereka percaya bahawa terima kasih kepada pasaran buruh yang kukuh, KDNK AS boleh berkembang pada suku ketiga.
Data jualan runcit di Amerika, yang diterbitkan pada hari Rabu, juga membantu mengurangkan kebimbangan terhadap kemelesetan.
Jabatan Perdagangan AS berkata pada Julai penunjuk itu meningkat sebanyak 10.3% tahun ke tahun, lebih tinggi daripada anggaran ramalan (8.3%) dan lebih daripada nilai bulan sebelumnya (8.5%).
Laporan jualan runcit yang positif ditambah dengan minit FOMC hawkish memberikan sokongan kukuh untuk dolar. Semalam, mata wang AS berjaya mengukuh berbanding pesaingnya hampir 0.1%.
Orang luar yang paling penting ialah dolar Australia. Ia menjunam 1.23% berbanding dolar AS. Rayuan aussie juga telah terhakis oleh kebimbangan yang memuncak tentang permintaan China untuk komoditi, termasuk bijih besi.
Dolar AS melonjak 0.98% berbanding dolar New Zealand, menafikan pertumbuhan awal NZD. Perlu diingatkan bahawa pada hari Rabu Reserve Bank of New Zealand meningkatkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas kepada 3%, dan menandakan kesinambungan kadar agresif dalam tempoh beberapa bulan akan datang. Ini mencetuskan kebangkitan kiwi.
Dolar AS melonjak 0.55% berbanding yen Jepun kepada 134.97. Dinamik ketara sedemikian adalah reaksi logik sepenuhnya pasangan mata wang USD/JPY kepada peningkatan lain dalam jurang antara hasil bon kerajaan AS dan Jepun.
Dolar AS naik 0.34% berbanding pound. Kelemahan paun pada hari Rabu juga dibantu oleh keluaran statistik Julai mengenai inflasi di UK.
Laporan itu menunjukkan bahawa harga pengguna di semenanjung mencecah 10.1% bulan lepas, tertinggi dalam tempoh 40 tahun. Inflasi dua digit telah meningkatkan kebimbangan pelabur bahawa Bank of England perlu menjadi lebih agresif pada kadar. Ini menimbulkan risiko kemelesetan yang tinggi di Britain.
Tinjauan menarik untuk USD
- Sekarang gambaran keseluruhan untuk dolar kelihatan sangat positif. Ia berada dalam aliran menaik yang kukuh secara menyeluruh," kata penganalisis Matt Simpson.
Pada pagi Khamis, di bawah tekanan dolar AS, euro, satu-satunya mata wang daripada kumpulan 10, yang menunjukkan pertumbuhan semalam seiring dengan USD, tidak dapat menahan.
Pasangan mata wang EUR/USD jatuh kepada 1.0150 di tengah-tengah risiko kemelesetan yang semakin meningkat. Perlu diingatkan bahawa semalam Eurostat membentangkan anggaran kedua KDNK zon euro untuk suku kedua. Penunjuk telah disemak ke bawah.
Selain itu, euro berada di bawah tekanan kuat daripada krisis tenaga yang memuncak di zon euro, yang diburukkan lagi oleh haba yang tidak normal.
Rekod suhu tinggi dan kekurangan hujan menyebabkan keadaan Rhine kering di Jerman. Memandangkan paras air di sungai telah jatuh di bawah paras kritikal 40 cm, pengangkutan arang batu, makanan dan barangan lain telah berkurangan dengan ketara.
Selain itu, permintaan terhadap euro kini merosot di tengah-tengah sentimen anti-risiko di kalangan pelabur. Dolar selamat berada dalam permintaan tinggi berikutan satu lagi peningkatan ketegangan geopolitik antara AS dan China. Washington baru sahaja mengumumkan rundingan perdagangan rasmi dengan Taiwan awal musim gugur ini.
Seperti yang anda lihat, pasangan mata wang EUR/USD telah jatuh ke dalam situasi kritikal. Menurut ramalan penganalisis, dolar akan terus mengukuh berbanding euro pada masa hadapan. Pertumbuhannya juga dijangka ke arah lain.
